Что такое деривативы простыми словами и зачем они нужны?
Деривативы: что это, виды финансовых дериватив
Что такое дериватив?
Если вы интересуетесь новостями экономики, то наверняка часто встречаете такие понятия как производные финансовые инструменты или финансовые деривативы. Сегодня я объясню вам что это такое, для чего применяется, как работает рынок производных финансовых инструментов, какую пользу из этого можно извлечь. Эта информация будет полезна не только тем, кто практикует или планирует заработок на бирже и внебиржевых рынках, но и всем остальным, просто для общего развития и грамотного толкования финансовых новостей. Производные финансовые инструменты или финансовые деривативы — это биржевые контракты, согласно которым стороны получают право либо берут на себя обязательство выполнить определенные действия с указанным количеством базового актива в будущем. Как правило, речь идет о праве или обязательстве купить или продать базовый актив по заранее зафиксированной цене, но могут быть и другие варианты. Финансовый дериватив отличается от традиционного договора купли-продажи тем, что он носит более формальный характер, его покупка или продажа осуществляется простым нажатием на кнопку торгового терминала и не требует подписания сторонами. Производные финансовые инструменты гораздо чаще используются в качестве биржевых активов, которыми попросту спекулируют, которые не предполагают никаких реальных поставок и исполнения обязательств. Первоначально финансовые деривативы были разработаны для реализации первой цели, но в настоящий момент используются преимущественно для второй. В некоторых странах производные финансовые инструменты приравниваются к ценным бумагам, то есть, к их использованию можно применять те же законы, что и к покупке, продаже, хранению ценных бумаг. В других странах для них действуют отдельные законы, либо законодательная база пока вообще отсутствует бывает и такое. Как видно из определения, одной из главных характеристик финансового дериватива является базовый актив — тот реальный актив или показатель, под который он выпускается. Базовым активом могут служить:. Фактически, базовым активом для производного финансового инструмента может выступать чуть ли ни что угодно, что хоть как-то связано с биржей или внебиржевым рынком, и не только. С каждым годом сейчас появляются новые финансовые деривативы, основанные на новых базовых активах. Рассмотрим, как работает рынок производных финансовых инструментов. Прежде всего, здесь есть два важный момента:. Объем производных финансовых инструментов, выпущенных под определенный базовый актив не обязательно равен объему этого базового актива, реально вращающегося на рынке, а может быть и больше, даже во много раз. Эмитентом финансового дериватива не обязательно должен выступать владелец базового актива, это может быть любой участник биржевых торгов. Вместе с тем, стоимость финансового дериватива, конечно же, зависит от стоимости базового актива, и, как правило, меняется в том же направлении. На рынке финансовых деривативов и на рынке их базовых активов часто торгуют одни и те же трейдеры, использующие этот инструмент с целью хеджирования риска или спекулятивного заработка. Волатильность рынка производных финансовых инструментов, как правило, существенно выше, чем волатильность рынка их базовых активов. Поэтому их использование в спекулятивных целях, с одной стороны, сулит больше возможностей для получения прибыли, с другой стороны — несет в себе больше рисков. По этой причине я бы не рекомендовал использовать рынок производных финансовых инструментов как инструмент для спекуляций начинающим трейдерам. Опционы — контракты на право осуществления сделки по базовому активу в будущем по заранее оговоренной цене. Фьючерсы — контракты, предполагающие обязательство совершить сделку по базовому активу в будущем по заранее оговоренной цене. Форварды — контракты, предполагающие поставку базового актива в будущем либо исполнение альтернативного денежного обязательства. Свопы — контракты на обмен базовых активов, предполагающие осуществление обратной сделки через оговоренный период например, валютный своп, кредитный дефолтный своп и др. Контракты CFD контракты на разницу цен — контракты, предполагающие обязательство перечисления разницы между текущей стоимостью базового актива и его ценой на дату окончания контракта. Существуют и другие виды производных финансовых инструментов, но эти, пожалуй, являются самыми распространенными и широко используемыми. Теперь вы имеете некоторое представление о том, что такое финансовые деривативы, как работает рынок производных финансовых инструментов, а значит, сможете более грамотно толковать финансовые новости, а возможно — и использовать эти инструменты в личной практике заработка и инвестирования. Да, деривативы могут быть причиной нестабильности мировой экономики. Вспомним про деривативы ипотечных бумаг в США. С другой стороны, они могут быть инструментом для сдерживания девальвации, инфляции и других негативных процессов. Нет, этой книги я не читал. Не подскажите, через какого брокера можно выйти на московскую биржу в Крыму и каков минимальный капитал необходим. Георгий, посмотрите вот эту статью: Там в конце есть ссылка на список брокеров, через которых можно там торговать. Можете зайти и посмотреть условия любого брокера. Размер капитала очень существенно зависит от того, какими инструментами Вы собираетесь там торговать и через какого брокера. E-mail не публикуется обязательно. Вы можете использовать следующие теги: Подписаться на последующие комментарии к этой теме по e-mail. Вы можете войти через социальные сети. Главная С чего начать? Статьи Реклама Контакты Гостевая Карта сайта Форум. Производные финансовые инструменты деривативы Общей характерной чертой всех производных финансовых инструментов является то, что расчеты по ним осуществляются в будущем обычно они имеют конкретный расчетный период или расчетную дату , а до наступления момента расчета они свободно обращаются на рынке, как биржевой актив. Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций? Оставить комментарий Правила комментирования Нажмите, чтобы отменить ответ. Inguru Поиск оптимального кредита. Потребительские кредиты Сумма от. Кредитные карты Лимит от. Категории Банки Видео уроки 38 Заработок Инвестиции Наши партнеры 13 Новости сайта 20 Семейный бюджет Управление финансами Успех Экономика 73 Последние публикации Обучение трейдингу Деньги — не главное? Минимальная зарплата МРОТ Платить ли кредит? Как не платить кредит на законных основаниях? Популярные публикации Как составить семейный бюджет? Андрей к записи Как закрыть карту банка? Константин Белый к записи Как закрыть карту банка? Константин Белый к записи Самая эффективная реклама: Владимир Владимирович к записи Как обеспечить старость? Случайный опрос Ваше отношение к потребительским кредитам Не беру и не собираюсь! Беру, когда очень нужны деньги Постоянно пользуюсь, ведь это удобно Из-за них я уже в долговой яме Просмотреть результаты. Управление финансами Семейный бюджет Банки Заработок Инвестиции Успех Экономика Новости сайта Видео уроки Наши партнеры. Копирование информации с сайта ЗАПРЕЩЕНО!
Финансовые деривативы - англ. Financial Derivatives , являются производными финансовыми инструментами, которые связаны с определенным финансовым инструментом , индикатором или товаром, и могут торговаться на финансовых рынках самостоятельно, что предполагает определенные финансовые риски. Операции с ними необходимо рассматривать как отдельные операции, а не как неотъемлемую часть операций с базовым активом , с которыми они могут быть связаны. Стоимость финансового дериватива происходит из цены базового актива, такой как актив или индекс. В отличие от долговых инструментов, финансовый дериватив не предполагает возврата основной суммы принципала , и по нему не накапливается инвестиционный доход. Финансовые деривативы используются для достижения многих целей, включая управление рисками , хеджирование , арбитраж между рынками и спекуляции. Финансовые деривативы позволяют одной стороне продать определенные финансовые риски такие как риск процентной ставки , валютный риск , риск изменения цены акций или товаров, кредитный риск и т. Обычно, но не всегда, такие операции не предполагают непосредственную торговлю базовым активом. Риск, заключенный в финансовом деривативе, может торговаться непосредственно продажей контракта, как в случае с опционами , или путем создания нового контракта, которому сопутствуют определенные риски, уравновешивающие риски уже существующего принадлежащего инвестору контракта. Эти операции носят название оффсет англ. Offset , а осуществляются на форвардных рынках. Осуществление оффсетной сделки дает возможность устранить риск, связанный с финансовым деривативом, путем создания нового противоположного контракта, характеристики которого компенсируют риск первого дериватива. То есть результатом офсетной сделки стало создание и продажа нового контракта, что позволило инвестору полностью устранить риск первого контракта. Расчеты по финансовым деривативам обычно осуществляются путем наличного расчета, а не физической поставки базового актива. Зачастую это происходит прежде, чем наступает срок платежа по биржевым контрактам, например, таким как товарный фьючерс. Наличный расчет является логическим следствием использования финансовых деривативов, поскольку позволяет торговать риском независимо от владения базовым активом. Однако, некоторые финансовые деривативы, особенно связанные с иностранной валютой, предполагают поставку базового актива. Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию EPS для различных уровней операционной прибыли EBIT , рассматривая Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к Финансовый денежный цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы Margin of Safety является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа Слил я за месяц долларов, ни цента ни заработав. Финансовые инвестиции - образовательный центр информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах. Обучение Консалтинг Контакты О проекте Руководитель проекта. Обзор рынков Онлайн котировки Банки Инвестиционные фонды Личные финансы Опционы Основы инвестирования Риск-менеджмент Рынок облигаций Свопы Словарь инвестора Страхование Технический анализ Трейдинг Управленческий учет Финансовый менеджмент Финансовый учет Фондовый рынок Форвардные контракты Форекс - учебник - видеоуроки - статьи Фьючерсы Хедж-фонды Пресс-релизы. Анализ безразличия EBIT-EPS Личный опыт простого менеджера
Воск для стен своими руками
Как правильно рисовать животных
Our take перевод
Где купаться в декабре
Расписание автобусовв вышнем волочке