Ссылка на файл: >>>>>> http://file-portal.ru/Финансовые результаты предприятия источники формирования/
Глава 19. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия
Курсовая работа: Формирование финансовых результатов деятельности промышленного предприятия
Задачи, источники и методика анализа формирования финансовых результатов
Финансовый результат деятельности коммерческого предприятия представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации. Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком. Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Идея двух трактовок прибыли бухгалтерской и экономической получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей: Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей. Дэвид Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью: Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли. В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. Возможны два варианта исчисления прибыли: В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором — в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги. В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них: Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение. Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции товаров. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов. Однако истории самых гормких банкротств 21 века о том, что управлять можно и тем и другим. За каждым из 30 самых крупных банкротств года стоит свой, особый подход к учету доходов, расходов и прибылей см. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций. Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение. Компания завысила доходы на 1 млрд. KPMG Enron Признала факты искусственного завышения доходов и минимизации долга за счет использования забалансовых структур Andersen Global Crossing Предмет расследования: Компания использовала сомнительные сделки по продаже пропускных мощностей для искусственного завышения доходов Andersen Merck Компания завысила доход на 12,4 млрд. Pricewaterhouse Coopers Qwest Предмет расследования: Доходы завышены на 1 млрд. Andersen WorldCom Признала факт незаконного учета текущих расходов как капитальных на сумму 3,8 млрд. Andersen В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке. Роль прибыли хозяйствующих субъектов в рыночной экономике можно проследить на рисунке 5. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах: Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения о том, что первичной целью бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров, то есть максимизация биржевого курса обыкновенной акции фирмы. Игнорирует риски и неопределенность 3. Распознает риски и неопределенность 2. Может привести к осложнениям и расстройству планов управления 3. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени, в то время как максимизация акционерной собственности — долгосрочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так и в сегодняшних прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счет долгосрочной рентабельности. К примеру, предприятие в целях получения краткосрочной прибыли, может отложить проведение ремонтных работ, рискуя в долгосрочной перспективе потерять больше средств на восстановительных работах. На особое значение показателя прибыли с точки зрения интересов акционеров указывал в г. Так как прибыль в акционерных предприятиях является источником для разного рода обязательных и необязательных отчислений, а также и источником дивиденда, отсюда понятно, что статья баланса о прибыли должна быть предметом самого тщательного обсуждения на общих собраниях акционеров как с точки зрения правильности вывода прибыли, так и с точки зрения распределения ее. Кроме того, он отмечал важность правильного распределения прибыли, а также убытков между смежными отчетными периодами, т. При этом во главу угла он также ставил интересы инвесторов. Правильное распределение убытков и прибылей и включение их в общий баланс, кроме статистического, - для дела имеет еще и денежный интерес Ариинушкин, разделяя точку зрения наиболее видных представителей счетной науки того периода Е. В современных условиях российским предприятиям пока еще приходится решать краткосрочные задачи. Это обусловлено кризисным финансовым положением, вызванным недостатком прибыли. Они зависят о признака учитываемого при классификации прибыли. Так в работе Бланка И. Виды прибыли с учётом этих признаков приведены в таблице 1. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ и услуг, без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов и сборов и товаров в покупных ценах или себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начислению, а также косвенные общественные расходы. Прибыль о реализации, определяется вычислением из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов. В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами эти расходы в полном объёме вычитаются из валового из валового дохода о реализации продукции. Прибыль от продаж является показателем, который используется для оценки экономической эффективности деятельности предприятия, то есть производство и реализация товаров, работ и услуг. Источники формирования прибыли используемые в её учёте а Прибыль от реализации продукции б Прибыль от реализации имущества в Прибыль от внереализационных операций 2. Источники формирования по основным видам деятельности предприятия а Прибыль от операционной деятельности б Прибыль от инвестиционной деятельности в Прибыль от финансовой деятельности 3. Состав элементов, формирующих прибыль а Маржинальная прибыль б Балансовая или валовая прибыль в Чистая прибыль 4. Характер налогообложения а Налогооблагаемая прибыль б Прибыль, не подлежащая налогообложению 5. Рассматриваемый период формирования прибыли а Прибыль предшествующего года б Прибыль отчетного периода в Прибыль планового периода планируемая прибыль 7. Регулярность формирования прибыли а Регулярно формируемая прибыль б чрезвычайная прибыль 8. Характер использования прибыли а Капитализированная прибыль б Потреблённая распределённая прибыль 9. Значение итогового результата хозяйствования а Положительная прибыль соответственно прибыль в обычном её понимании б Отрицательная прибыль убыток Для определения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности учитываются результаты от финансовых и прочих операций, которые определяются алгебраическим с учётом знака сложением к поучению к уплате, и доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов в том числе доходы от продажи основных средств и другого имущества в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов договоров , прекращение производства, не давшего продукции. Превышение операционных доходов над расходами увеличивает прибыль, а обратная ситуация приводит к снижению. Прибыль предприятия до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму прибыли от основной, финансовой и прочей деятельности и сальдо внереализационных доходов и расходов. Прибыль до налогообложения является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль от убыточной деятельности определяется вычитанием из суммы прибыли до налогообложения величины налогов. Для налогообложения данная прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами положение составе затрат, включаемых в себестоимость продукции и другими. Для определения чистой прибыли предприятия, необходимо к прибыли убытку от обычной деятельности прибавить сумму чрезвычайных доходов и исключить сумму чрезвычайных расходов. Порядок формирования и распределения финансовых результатов предприятия обусловлено правилами бухгалтерского, налогового и управленческого учета. В бухгалтерском учете в качестве обычного вида деятельности принимается деятельность, ради которой была создана организация. Доходами от обычных видов деятельности коммерческого предприятия является выручка от продажи товаров. В соответствии с п. Операционный процесс формирования дохода и собственного капитала В соответствии с этой формой последовательность всех распределительных этапов, а так же формулировки доходов имеет распределительный характер. Формирование финансовых результатов в организациях Российской Федерации, отдельных стран с развитой рыночной экономикой и по стандартам финансовой отчетности приведено в таблице 5. Прежде всего, в практике бухгалтерского учета РФ показывается доход от основной деятельности без косвенных налогов, экспортных тарифов и торговых скидок. Из дохода выручки от реализации то есть от основной деятельности вычитается себестоимость реализованной печатной продукции, в результате чего получается валовая прибыль. После определения всех составных элементов расходов периода можно определить доход или убыток от основной деятельности — это разница между валовым доходом и расходами периода. К доходу от основной деятельности прибавляется сумма доходов, полученных от неосновной деятельности за минусом расходов по неосновной деятельности. Доходы от не основной деятельности предприятия подразделяют на: Следующий распределительный этап — определение налога на прибыль. Общая схема его определения сводится к следующему: Доход от реализации продукции работ, услуг 1. Оборот от реализации продукции работ, услуг 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 2. Себестоимость реализован- ной продукции работ, услуг 2. Себестоимость реализованной продукции работ, услуг Выручка нетто от реализации товаров 3. Валовая прибыль Себестоимость проданных товаров 4. Затраты на основную деятельность 4. Прибыль от операционной деятельности Коммерческие расходы 6. Выручка от реализации имущества Управленческие расходы 7. Расходы по реализации имущества 5. Прибыль от основной деятельности Прибыль убыток от продаж 8. Прибыль от нечасто возникающей деятельности 6. Доходы по финансовой деятельности от капитала 9. Доходы от аренды 9. Доходы по процентам по- лученным 7. Расходы по финансированию 2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы 8. Прибыль от финансовой деятельности 9. Прибыль до налога на прибыль Расходы по аренде Расходы по процентам уплаченным Налог на прибыль Прибыль после налога на прибыль Прибыль от прочей деятельности Результат чрезвычайных событий 3. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль за год Прибыль после налога на прибыль Прибыль убыток до налогообложения Результат чрезвычайных событий Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платеж Прибыль за год чистая Прибыль убыток от обычной деятельности и расходы В г. Данные доходы и расходы образуют постоянные разницы. Постоянные разницы отчетного периода отражаются в бухгалтерском учете обособленно в аналитическом учете соответствующего счета учета активов и обязательств, в оценке которых возникла постоянная разница. Таким образом, прибыль после налогообложения можно рассчитать по формуле: После налогообложения в целях формирования чистой прибыли вычитается сальдо чрезвычайных доходов и расходов. Распределение чистой прибыли следует рассматривать в трех направлениях рис. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно. Получение чистой прибыли — основная цель любого хозяйствующего субъекта. Для этой прибыли нет никакого регламента распределения, установленного законодательно. Он распределяется внешним уровнем управления фирмой и учредителями. Формально чистая прибыль может быть направлена на: Развитие предприятия, то есть его расширенное воспроизводство осуществляется не только за счет части чистой прибыли, но и других собственных источников — накопленной амортизации и дохода от реализации выбывающих активов. Основные направления такого развития: Могут быть и другие направления долговременного характера. Премирование или социальное вознаграждение наемного персонала может быть направлено на: Могут быть также и другие направления этой части чистой прибыли. Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости. Резервный фонд обязателен только для различного вида акционерных обществ. Резервный фонд может быть направлен на наполнение собственных средств, на покрытие различных видов кредиторской задолженности, убытков, связанных с хозяйственными рисками, на дополнительные затраты по расширению производства и социального развития, на выплату дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии чистой прибыли в отчетном периоде. Оставшаяся часть чистой прибыли предприятия предназначена для выплат дивидендов и процентов владельцам акций и других ценных бумаг в соответствии с выбранной на определенном этапе развития дивидендной политики. Что касается малых предприятий к которым относится, то схема формирования финансовых результатов имеет свою специфику. Во-первых, малые предприятия освобождены от излишних налогов. Сущность данных режимов заключается в том, что уплата ряда налогов налогоплательщиками, перешедшими на специальные системы налогообложения, заменяется уплатой единого налога, исчисляемого в порядке, установленном НК РФ. Как видно из приведенной табл. Идея такого способа ведения налогового учета не нова. Раньше субъекты малого предпринимательства, применявшие упрощенную систему, вели учет хозяйственных операций в книге учета доходов и расходов. В ней в хронологической последовательности на основе первичных документов позиционным способом отражались хозяйственные операции, осуществленные в отчетном налоговом периоде, путем обособленного отражения в соответствующих графах доходов и расходов налогоплательщика. Мировая практика стандартной оценки хозяйственной и финансовой деятельности предлагает использование системы взаимосвязанных показателей прибыли и рентабельности. Одни из них применяют для оценки текущего положения дел на предприятии, другие при проведении динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности по видам хозяйственной деятельности и хозрасчётным предприятиям , по предприятиям — аналогичным и предприятиям конкурентам. Необходимо отметить, что в условиях рыночной экономики основной целью деятельностью предприятий общественного питания является получение максимальной прибыли. Однако, возможности её получения ограничены расходами, платёжеспособным спросом, товарным предложением, финансовыми ресурсами. Поэтому предприятия общественного питания не всегда подчиняют свою деятельность получению максимальной прибыли, не отменяя принципа ориентации на прибыль. В новых условиях прибыль является определяющим и оценочным показателем. В ней в концентрированном виде появляются качественные результаты деятельности предприятий общественного питания. Она отражает все стороны работы — объем оборота, использование капитала и др. Как правило, получение прибыли является результатом производства и продажи товаров, основанных на привлечении экономических ресурсов, прежде всего труда и капитала. При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества учитывается разница между продажной ценой без налога на добавленную стоимость и их остаточной первоначальной стоимостью, увеличенной на индекс инфляции, который исчисляется в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности или убыток определяют следующим образом: Предприятия питания, выполняющие план прибыли имеют возможность своевременно делать отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, пополнять собственный капитал, создавать необходимые специальные фонды и резервы. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятий, определяется вычитанием из налогооблагаемой прибыли налогов. Однако по мнению большинства специалистов на основании абсолютной прибыли нельзя дать оценку степени эффективности работы предприятия. Эту задачу выполняют относительные показатели — рентабельности доходности. Так предприятие А имеет объем продаж в сумме 1 руб. Предварительно можно сделать вывод о том, что предприятие А работает более эффективно. Относительные показатели практически не подвергнуты влиянию инфляции, поскольку представляют собой отношение суммы прибыли к вложенному капиталу собственному, заёмному, инвестиционному и т. Экономический смысл этих величин их принято называть показателями рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств собственных или заёмных , вложенных в предприятие. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие предприятия получившие одинаковую сумму прибыли имеют разный объём продаж, ресурсов, затрат. К этим показателям относят: Наиболее распространенный показатель, который чаще всего применяется в практической деятельности — это рентабельность продаж, которая рассчитывается по следующей формуле: В практике этот показатель называют уровнем рентабельности продаж. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в обороте предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля реализованной продукции собственного производства и покупных товаров. Преимущества данного показателя заключаются в его простоте, ясности и удобстве использования, так как уровень доходов, издержек производства и обращения рассчитывается по отношению к обороту и эти относительные показатели можно рассматривать во взаимосвязи. Несмотря на отмеченные положительные стороны, уровень рентабельности исчисленный отношением суммы прибыли к обороту, имеет существенный недостаток. Он не учитывает при каком экономическом потенциале ресурсах достигнут финансовый результат и на сколько эффективно используется функционирующий капитал. В связи с этим, необходимо также исчислять и анализировать рентабельность хозяйственных ресурсов, которая определяется по формуле: Он показывает сколько процентов составляет прибыль в использованном капитале или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля вложенного капитала. Рентабельность активов определяется по формуле как отношение прибыли к среднегодовой стоимости имущества: Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Акционеры вкладывают в предприятие свои средства с целью получить доход, поэтому с их точки зрения, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Этот показатель, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяют по формуле: С помощью этого показателя оценивается потенциальный доход от вложенных средств в ценные бумаги. Рентабельность оборотного капитала определяется по следующей формуле: Фондорентабельность является одним из показателей характеризующих эффективность использования основных фондов, который зависит от обеспеченности населения сетью предприятий общественного питания и различными видами оборудования. Уровень текущих издержек производства и обращения позволяет определить эффективность произведенных расходов и их окупаемость. Для его расчета используется следующая формула: Данный коэффициент характеризует величину прибыли на один рубль текущих затрат. Чем больше эта величина тем выше эффективность деятельности предприятия. Прибыль по отношению к фонду заработной платы и к численности работников позволяет соизмерить прибыль с затратами на оплату труда. Для определения экономической эффективности использования совокупных ресурсов, рассчитывают ещё один показатель рентабельности — ресурсорентабельность, которая определяется по формуле: В совокупную сумму ресурсов входят средняя стоимость основных фондов, оборотных средств и фонд заработной платы. Каждый из рассмотренных выше показателей рентабельности следует использовать и оценивать не изолированно, а в определённой взаимосвязи с другими. Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей повышения прибыли и рентабельности организации и предприятия. На уровень прибыли коммерческого предприятия влияют различные факторы. По своей сути факторы подразделяются на природные, социально-экономические и производственно-экономические. По своей природе Природно-климатические Социально-экономические Производственно- экономические По степени воздействия на результаты Основные Второстепенные По зависимости от субъекта хозяйствования Объективные Субъективные По отношению к объекту исследования Внутренние Внешние По степени распространенности Общие Специфические По времени действия Постоянные Переменные По характеру действия Интенсивные Экстенсивные По свойствам отражаемых явлении Количественные Качественные По своему составу Простые Сложные По возможности измерения влияния Измеримые Неизмеримые По уровню соподчиненности иерархии Первого порядка Второго порядка и т д Рис. Эти факторы являются внешними. Объективные, например стихийное бедствие, не зависят от воли и желаний людей. Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются: На величину прибыли оказывают влияние также эффект операционного и финансового рычага. Таким образом, рассмотренные выше факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности коммерческого предприятия, должны являться предметом тщательного анализа со стороны финансовых служб. Финансовый бизнес-план малого предприятия: Доходы и расходы предприятий. Формирование и использование выручки. Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий. Формирование и использование прибыли. Формирование и оценка финансовых результатов деятельности банка Порядок формирования и учета конечного финансового результата Этапы формирования финансового результата деятельности организации 5. Этапы формирования финансового результата деятельности организации Финансовые результаты деятельности предприятия Учет формирования финансовых результатов и использования нераспределенной прибыли Задачи анализа финансовых результатов предприятия 1. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия - Бизнес-планирование - Бизнес-психология - Основы бизнеса - Предпринимательство - Торговое дело - Туризм - Фондовые рынки - - Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика - Finlit. Online Аудит Банки Бизнес Бизнес-планирование Бизнес-психология Основы бизнеса Предпринимательство Торговое дело Туризм Фондовые рынки Бухгалтерский учет Макро и Микроэкономика Менеджмент Философия Финансы Экономика Finlit. Аудит Банки Бизнес Бизнес-планирование Бизнес-психология Основы бизнеса Предпринимательство Торговое дело Туризм Фондовые рынки Бухгалтерский учет Макро и Микроэкономика Менеджмент Философия Финансы Экономика. Компания заявила, что искусственно завысила доходы в гг. Признала, что создала 55 совместных предприятий, чтобы снизить графу расходов на исследовательские работы; так же компания записывала лицензионные выплаты, поступившие от забалансовых структур, как доходы. Признала факты искусственного завышения доходов и минимизации долга за счет использования забалансовых структур. Компания использовала сомнительные сделки по продаже пропускных мощностей для искусственного завышения доходов. Признала факт незаконного учета текущих расходов как капитальных на сумму 3,8 млрд. Доходы по процентам по- лученным. Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы. Расходы по процентам уплаченным. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы. Налог на имущество предприятий, исчисляемый на основании Закона РФ от 13 декабря г. Налог на имущество физических лиц в части имущества, используемого для предпринимательской деятельности, исчисляемый на основании Закона РФ от 9 декабря г. По степени воздействия на результаты. По зависимости от субъекта хозяйствования. По отношению к объекту исследования. По свойствам отражаемых явлении. По возможности измерения влияния. По уровню соподчиненности иерархии.
Какие правила застройки земельного участка
Акт осмотра образецпри затоплении
Бланки на закрытие ип
ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Как научиться петь если голос ужасный
Мужские размеры шорт таблица
Скачать кино комедия
Анализ финансовых результатов
Инструкция посудомоечных машин bosch
Скачать грамматический словарь русского языка
5. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Казахский язык бюро переводов
Хим состав сушеных плодов фейхоа
Расписание автобусов 135 адлер красная
Анализ финансовых результатов коммерческой организации
Статья 3 уголовного кодекса рф