Кредит, являясь важным инструментом платежа, применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика, распределения и потребления валового продукта. Это ссуда в денежной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, платности за пользование ссудой. Разнообразные виды кредитов грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. Банки, наращивая портфель просроченных ссуд, столкнулись с серьезной проблемой возврата выданных кредитов не только физическим, но юридическим лицам. Динамика внешней среды, активное развитие сферы финансовых технологий, развитие новых рынков и глобализация экономических подсистем требуют все большего и большего количества ресурсов с одной стороны, что ведет за собой активизацию взаимодействия хозяйствующих субъектов и населения с коммерческими банками. С другой стороны, данное развитие сказывается на усложнении взаимосвязей с коммерческими банками, поскольку происходит усложнение системы их управления, что связано с возрастающими требованиями конкуренции между банками. Кредитная политика во взаимоотношениях с клиентами разрабатывается с учетом потребностей населения в банковском обслуживании и других объективных факторов, в частности: Цель кредитной политики выражает конечный результат деятельности банка, вытекает из его назначения — удовлетворять потребности клиентов в получении дополнительных денежных средств. Задачи кредитной политики имеют более частный характер: Кредитные услуги — наиболее распространенная и важная деятельность банка. Кредитные операции относятся к активным операциям банка. Сущность кредитных операций состоит в предоставлении банком клиенту денежных средств на основе специфических принципов кредитования. Существует большое разнообразие банковских кредитов, выдаваемых предприятиям. Банковский кредит классифицируется [17, с. Совокупность всех выдаваемых банком ссуд формируют кредитный портфель банка. Кредитный портфель — совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него [31, с. Критериями оценки качества ссуд формирующих, кредитный портфель могут являться: В целом, по типам заемщиков предоставляемые ссуды можно классифицировать так рис. В связи со значительным расширением области функционирования банков, осуществляемые ими операции необходимо классифицировать по различным признакам. К банковским операциям относятся те, которые вытекают из сущности банка. Небанковскими операциями выступают те, которые не определяют его юридический статус, но которые он выполняет наряду с другими учреждениями. Базовыми операциями являются небольшое количество операций, которые определяют юридический статус банка. С позиции права операции подразделяются на те, которые обязательно требуют лицензирования и выполнение которых его не требует. Прямыми банковским операциями — это операции, в ходе которых банк за счет собственных средств финансирует тот или иной проект. Посредническими операции становятся тогда, когда платежи между хозяйствующими субъектами по их поручению организуются через банк как посредника [43, с. Стратегические операции — операции по формированию стратегических планов развития деятельности банка. Тактические операции — ежедневные операции банка по управлению различными его элементами [26, с. Первоочередные банковские операции занимают первое место в технологической цепочке выполнения. Основные банковские операции — операции, определяющие его функционирование, а вспомогательные операции, которые связаны с созданием инфраструктуры, то есть информационного обеспечения и т. Стремясь к получению дохода, банки, однако, не могут игнорировать заинтересованность клиентов в получении многообразных денежных услуг в едином центре. По себестоимости банковские операции также неравноценны: Затратность банковских операций сказывается на цене банковского продукта. Поэтому банки с одной стороны стремятся к снижению себестоимости операций, с другой стороны, к их техническому усовершенствованию [44, с. Количество услуг, предоставляемых банками, особенно зарубежными, исчисляется сотнями, однако все они могут быть подразделены на ряд групп, которые наглядно можно представить в виде развернутой схемы рис. Важным моментом в изучении процесса кредитования физических лиц является изучение классификации кредитов банков и выявление роли и места потребительского кредита в общей системе кредитных операций. По основным группам заемщиков различают такие, как: По целям направлениям использования выделяют кредит: По нашему мнению, неверно классифицировать кредиты по целям использования как промышленный, торговый, сельскохозяйственный, бюджетный и т. Краткосрочные ссуды — это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. Они предоставляются под товарно-материальные ценности, затраты, ценности в расчетах, на текущие потребности в платежах, распределительные операции. Среднесрочными ссудами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от одного до трех лет. Данные ссуды обслуживают потребности аналогичные долгосрочным кредитам. К долгосрочным кредитам относятся ссуды, сроки которых превышают три года. Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основных фондов, оборотных средств, финансовых активов. По обеспечению кредиты делятся на обеспеченные залоговые и гарантированные и необеспеченные бланковые. Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления. Прежде чем определить понятие "кредитная политика", необходимо уточнить такие термины как "кредит", "политика", "кредитные операции". Гражданский Кодекс Российской Федерации рассматривает кредит как одну из разновидностей займа с присущими ему особенностями. В соответствии со ст. Кредитором по Федеральному Закону: Прежде чем определить понятие "кредитная политика", необходимо уточнить такие термины как "кредит", "политика", "кредитные операции" Гражданский Кодекс Российской Федерации рассматривает кредит как одну из разновидностей займа с присущими ему особенностями. Банковская политика обычно затрагивает основные функции: Предложения по этим вопросам вырабатываются управляющими и сотрудниками технических отделов, которые они затрагивают. Банк также может воспользоваться помощью из внешних источников. При этом, любые внешние заимствования должны быть адаптированы к потребностям банка. Обычно, новые процедуры и политика одобряются Советом директоров", а также кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования. Кредитная политика — это совокупность активных и пассивных банковских операции, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение целей позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений обязательные нормативы Центрального Банка России и фактический объем средств к размещению. Анализ приведенных выше определений кредитной политики позволяет сделать вывод о неоднозначной трактовке этого понятия в современной российской и зарубежной экономической литературе, в связи с чем возникает необходимость определить сущность кредитной политики. Во-первых, кредитная политика на макроэкономическом уровне обычно понимается как банковская политика. Во-вторых, кредитная политика на микроэкономическом уровне рассматривается, как правило, как политика конкретного банка в области управления кредитным процессом в узком смысле. Независимо от вида кредитная политика банка имеет внутреннюю структуру. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются:. Необходимо подчеркнуть, что не существует единой одинаковой кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования, или, что более правильно, принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка. Роль кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности. При формировании кредитной политики банки должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов таблица 1. Макроэкономические факторы носят объективный характер, и банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику. Общая экономическая ситуация в стране, в реальном секторе экономики оказывает определяющее влияние и на всю финансово-банковскую систему и определяет направления государственной денежно-кредитной политики. Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков. Разрабатывая кредитную политику, руководство банка должно учитывать треугольник целей: Кроме того, необходимо исходить из:. В последнее время этот элемент становится более масштабным в силу развития конкуренции и росту потребности в кредите в различных регионах страны. На ассортимент услуг банка могут повлиять степень риска высокий риск факторинга не позволяет ему занять видное место среди услуг банка , ликвидность если степень ликвидности невысока, то снижается доля долго- и среднесрочных кредитов , заявки клиентов если нет потребности в услуге, то нет необходимости в ее разработке и внедрении , прибыльность кредита. Существует объективная материальный аспект: С точки зрения последней, банк не должен предоставлять кредит клиенту, который не заслуживает доверия, то есть если имеются признаки, что заемщик не будет скрупулезно придерживаться условий кредитного договора. Так, при оценке заемщика банк уделяет большое внимание "особенностям жизненного стиля" клиента. Предпочитает иметь дело с клиентом, который владеет домом и проживает в нем в течение длительного периода, женат и имеет детей. Это служит свидетельством благонадежности и дает гарантию, что клиент не прекратит выплату долга в не экстремальных условиях. С точки зрения банка важно установление научно-обоснованного срока возврата, поскольку в этом случае снижается риск несбалансированной ликвидности; с точки зрения заемщика — нет необходимости в отвлечении денег из производственного оборота. Банк не должен выдавать сверхкрупные кредиты по двум причинам: При росте экономики кредитная деятельность значительно расширяется ;. Регулирование кредитных операций со стороны государства в лице ЦБ осуществляется, во-первых, через установление ограничений на объем кредитной деятельности нормативы ЦБ и, во-вторых, через применения тех или иных инструментов денежно-кредитных ресурсов изменяя объем и стоимость ресурсов. Итак, каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Кредитная политика включает в себя стратегию — приоритеты, принципы и цели на кредитном рынке, и тактику — инструментарий, используемый для реализации целей и порядок осуществления кредитных операций. Кредитная политика создает предпосылки для эффективной работы персонала, уменьшает вероятность ошибок и снижает риски. Таким образом, кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует тщательного рассмотрения. Кредитная политика является внутренним документом банка, определяющим основные подходы к кредитованию и требования к заемщикам с учетом сложившейся текущей экономической ситуации. Кредитная политика выражает философию общий подход, концепцию кредитной деятельности банка, устанавливает стратегические основы кредитной деятельности. Политика не отвечает на вопрос "как? Политика является общим руководством к действию в работе кредитной службы банка. Цели и задачи кредитной политики: В качестве одной из главных целей кредитной политики выступает высокодоходное размещение пассивов в том числе привлеченных вкладов и депозитов банка в кредитные продукты при одновременном поддержании определенного уровня качества кредитного портфеля банка. На качество кредитного портфеля оказывает влияние текущий уровень проблемной и просроченной ссудной задолженности. Просроченной считается непогашенная в срок задолженность, не исполненные обязательства заемщика по кредиту. Проблемная задолженность — это задолженность с прямыми или косвенными признаками фактического наличия или вероятного возникновения проблем в обслуживании кредита заемщиком и своевременном исполнении обязательств заемщика перед банком-кредитором. Чем ниже доля проблемной и просроченной задолженности в кредитном портфеле банка, тем соответственно выше качество кредитного портфеля. Качественный кредит — это обеспеченный кредит, который будет погашен в установленный срок без возникновения проблем и затруднений у заемщика. Банку необходимо соблюдать разумный баланс между доходностью и риском. Кредитный риск, то есть вероятность полного или частичного невозврата выданных банком кредитов, а также причитающихся ему процентов, представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельности кредитных организаций. Как показывает международный опыт, именно ухудшение качества кредитов лежит в основе развития большинства банковских кризисов последних лет. Посредством разработки и соблюдения кредитной политики банк стремится свести риски к минимуму, получая при этом максимально допустимую доходность операций. Кредитная политика принимается высшим руководством банка советом директоров или правлением банка , через этот документ делегируются полномочия исполнителям — сотрудникам кредитных подразделений. Соответственно в кредитной политике банка разграничен уровень принятия решений, уровень полномочий на проведение определенных действий, операций. Одна из главных задач кредитной политики заключается в выработке единого подхода к операциям кредитования, особенно в случае наличия филиальной сети у кредитной организации. Таким образом, кредитная политика устанавливает подходы, определяет общие принципы кредитования клиентуры коммерческого банка, определяет типы предоставляемых кредитов ссуд , полномочия различных уровней банка по принятию этих вопросов, некоторые операционные детали кредитных процедур. Кредитная политика банка, как правило, содержит обязательные требования к заемщику банка. Требования, к примеру, могут включать в себя минимально допустимую степень финансовой устойчивости потенциального заемщика требования к уровню кредитоспособности , достаточность собственного капитала заемщика, ограничения максимальной доли заемных средств в активах и выручке заемщика, и тому подобное. Могут быть обозначены предпочтения по видам деятельности потенциальных заемщиков банка. Также в политике содержатся требования к структуре и предмету залога, к примеру, оговорены допустимые случаи принятия менее ликвидного залогового имущества например, товаров в обороте , прописана обязательная доля высоколиквидного залога в общей структуре обеспечения. В части определения параметров кредитования, в политике содержится ценовая стратегия банка, то есть порядок установления и определения размера платы за кредит — процентов и комиссий банка, возможность изменения ставок по действующим кредитным договорам в зависимости от текущих изменений ставок по новым кредитам. В политике могут быть обозначены предоставляемые банком заемщику формы кредитования, цели кредитования. Кредитная политика может устанавливать предельные суммы лимитов кредитования заемщика группы взаимосвязанных заемщиков. Банк стремится наращивать кредитный портфель в разумных пределах, избегая при этом неприемлемой концентрации кредитного риска, например, по отраслям, по территории, по виду, по цели. Здесь тоже банк вырабатывает определенные подходы и устанавливает свои лимиты. Далее политикой может быть предусмотрен и отдельный порядок для проведения кредитных операций по отношению к особым категориям заемщиков, например, имеющих косвенные признаки проблемности. Данная категория требует наиболее взвешенного подхода, в частности, при определении целесообразности дальнейшего кредитования. Кредитная политика также предусматривает рекомендуемые требования к проведению работником банка текущего мониторинга ссудной задолженности заемщиков банка в целях раннего обнаружения активов, качество которых ухудшается, для своевременного принятия комплекса мер по санации задолженности при необходимости и для адекватной оценки уровня риска, соответственно размера формируемого резерва на возможные потери по ссуде. Требования к кредитной политике банка. Кредитная политика должна соответствовать текущей рыночной ситуации. Для поддержания кредитной политики коммерческого банка в актуальном состоянии необходима регулярная проработка положений, изложенных в ней. Пересмотр политики кредитные организации проводят, как правило, не реже раза в год. В текущей достаточно стремительно меняющейся экономической ситуации, кредитная политика пересматривается даже чаще. Пересмотр возможен как "сверху", так и "снизу". Кто, как не кредитный работник, ежедневно сталкивающийся с различными, нередко нестандартными ситуациями в работе с клиентами, видит "тонкие" места политики и может внести рациональные предложения по ее корректировке. Банки стараются придерживаться максимально приближенной к реалиям современной жизни кредитной стратегии. Кредитная политика банка не должна противоречить действующему законодательству Российской Федерации и общему направлению экономического развития государства. Банк, при размещении кредитных ресурсов, должен следовать следующим критериям:. Различия кредитных политик коммерческих банков вытекают из особенностей целей конкретного банка, направления его деятельности, охваченного банком сегмента рынка, от размера банка-кредитора, опытности персонала, сложившейся конкурентной ситуации и тому подобных факторов. Таким образом, кредитная политика является важной составляющей, точнее сказать, определяющей "активной" частью общей банковской политики в плане размещения привлеченных ресурсов пассивов в работающие отрасли экономики страны. По сути, кредитная политика определяет тот уровень риска, который готов принять на себя банк, предоставляя кредит банковскую гарантию заемщику. Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. Это основная операция, обеспечивающая доходность и стабильность существования банков. Активное развитие рынка кредитования оказывает положительное влияние на экономику страны. Кредитование является одновременно и наиболее доходной статьей активов кредитных организаций, и наиболее рискованной. В связи с этим актуальными становятся вопросы управления кредитным портфелем. Целью управления кредитным портфелем является достижение им некоего оптимального состояния оптимальный кредитный портфель. Кредитный портфель характеризуется качеством риском и доходностью. Общая закономерность их взаимосвязи такова: Кредитный портфель, реализующий оптимальную комбинацию соотношения уровня рисков и доходности, и называют оптимальным кредитным портфелем. Оптимальный кредитный портфель является глобальной целью всей кредитной деятельности, определяющей подчиняющей себе все остальные кредитные цели. Формирование кредитного портфеля является одним из основополагающих моментов в деятельности банка, позволяющим более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями. Существенным моментом определения кредитного портфеля является то, что выбор и формирование его напрямую зависит от определения банком своего инвестиционного горизонта, набора стратегических и тактических решений на определенный промежуток времени. В этой связи важно отметить, что кредитный портфель является не просто пассивно сложившимся набором кредитных требований банка, а результатом активных действий банка, направленных на формирование определенного соотношения между совокупностью кредитных инструментов. Кредитная политика — это лишь одна грань широкого спектра политики, проводимой банком в его деятельности. В экономической науке устоялось мнение, что кредитная политика соотносится с управлением движения кредита во всех его формах и разновидностях. Именно поэтому кредитная политика — это политика, как в области предоставления кредита, так и в области его получения. Однако данное определение не позволяет в условиях рыночных отношений достаточно полно оценить работу конкретного коммерческого банка с точки зрения организации его кредитных взаимоотношений с клиентами. Поэтому сегодня особое значение приобретает оценка кредитной политики каждого коммерческого банка. Обеспечение связи кредитной политики с общей стратегией его экономического развития. Кредитная политика должна рассматриваться как один из обязательных элементов общей стратегии экономического развития банка и требует согласования с его депозитной, процентной политикой, политикой управления банковскими рисками. Как один из крупнейших элементов, входящих в состав общей стратегии экономического развития, кредитная политика должна быть согласована по своим целям с общей стратегией и не вступать с ней в противоречие. Учет в процессе разработки кредитной политики состояния страны и ее развития в определенный период. Кредитная политика банка в значительной степени связана с внешней средой, которая определяется состоянием развития экономики государства. Учет в процессе разработки кредитной политики прогнозирования конъюнктуры финансового рынка. При определении стратегических целей банка по поводу объемов его кредитной деятельности, формирования уровня кредитной ставки, форм и видов кредитования клиентов должны быть прогнозируемые и учтены некоторые изменения, которые ожидаются в данном периоде на финансовом рынке в целом и в тех его сегментах, в которых банк проводит или собирается проводить свою кредитную деятельность. Обеспечение соблюдения правовых норм государственного регулирования кредитной деятельности банков. Как и другие сферы экономической деятельности отдельных субъектов хозяйствования, кредитная деятельность банков подлежит активному регулированию со стороны государства. Формами такого регулирования выступают определенные законы, нормативные акты. Стратегические цели кредитной политики и механизм их реализации не должны вступать в противоречие с действующими нормами государственного регулирования кредитной деятельности. Учет внутреннего потенциала банка и возможности его развития. Объем кредитной деятельности банка, диверсификация ее направлений, возможности проведения отдельных операций и применения отдельных кредитных инструментов значительной мере определяются размером его уставного капитала, уровню развития материально-технической базы и инновационных технологий, квалификацией кредитных менеджеров, организационной структурой управления и некоторыми другими элементами, которые характеризуют его внутренний ресурсный потенциал. На рисунке 1 представлены основные направления и принципы кредитной политики коммерческого банка. Сущность кредитной политики можно определить как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Классификацию видов кредитной политики дает Г. Панова в основу которой положены различные критерии Табл. Исходя из отечественного и мирового опыта, требований оптимизации кредитной политики в методологическом плане, можно рекомендовать следующую схему формирования кредитной политики коммерческого банка. Данная теоретическая модель, обусловленная методологически обязательными требованиями в процессе формирования кредитной политики и организации кредитного процесса, выведена из необходимости оптимизации кредитной политики коммерческого банка и должна включать: Общие положения и цели кредитной политики I , определяющие стратегию коммерческого банка в сфере кредитования. Последующие направления определяют тактику банка в части управления кредитными операциями со стороны персонала банка II ; детализируют конкретные операции и подходы к организации кредитного процесса на различных этапах выполнения кредитного договора банка с клиентом III ; и, наконец, предусматривают систему мер по контролю и управлению кредитным процессом IV. Каждое направление теоретической модели формирования кредитной политики тесно связано с остальными и является обязательным для формирования кредитной политики и организации кредитного процесса, необходимого для раскрытия сути оптимальной кредитной политики. Кредитная политика банка определяется, во-первых, приоритетами в выборе клиентов и кредитных инструментов сегментирование рынка , во-вторых, нормами и правилами, регламентирующими практическую деятельность банковского персонала и реализующего эти приоритеты на практике. Следовательно, способность управлять риском в том числе кредитным зависит, в третьих, от компетентности руководства банка и уровня квалификации персонала, занимающегося отбором конкретных кредитных заявок и выработкой условий кредитных соглашений. В целом кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики -финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений. Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом. Денежная ссуда кредит — это банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время. При этом должны выполняться основные принципы банковского кредитования, которые принято подразделять на две группы:. Смысл этого принципа заключается в том, что ссуды должны выдаваться лишь на определенные цели, а именно на удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных средствах. В этом состоит отличие кредитования от финансирования финансирование таких жестких целей не имеет. Если же ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то ссуженные средства не вернутся к кредитору и кредитование превратится в безвозвратное финансирование. На практике этот принцип осуществляется путем выдачи ссуд на конкретные цели. Целью кредитования выступают товарно-материальные ценности, затраты производства, средства в расчетах, потребность в средствах для текущих платежей при временных финансовых затруднениях, недостаток собственных оборотных средств и т. Она заключается в предоставлении кредита на различных условиях в зависимости от характера заемщика, направленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевременности возврата и некоторых других обстоятельств. Этот принцип означает, что в кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщиком соблюдаться. Конкретный срок возврата кредита в конечном счете определяется скоростью кругооборота средств заемщика. Согласно этому принципу ссудами должно обслуживаться только движение реально существующей стоимости или создание новой. Иными словами, каждому рублю банковских средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих материальных ценностей или полезных затрат. Возврат ссуд должен осуществляться за счет завершения тех хозяйственных операций, для проведения которых они были выданы. Принцип платности заключается в том, что за пользование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает кредитору ссудный процент. Переход к конкретному банковскому сообществу, ориентирующемуся на рынок, на коммерческий успех, обусловил многообразие методов и форм кредитования. Сегодня клиент банка может оформить краткосрочную ссуду на неопределенный срок в пределах одного года или до востребования. Ссуда до востребования не имеет фиксированного срока, но банк имеет право потребовать ее погашения в любое время. При предоставлении ссуды до востребования предполагается, что клиент-заемщик сравнительно "ликвиден" и его активы, вложенные в заемные средства, могут быть в кратчайший срок превращены в наличность. Долгосрочные ссуды сроком свыше 1,5 года в настоящее время предоставляются коммерческим банком очень редко. В зависимости от особенностей кредитуемого мероприятия по методу погашения выделяются ссуды, погашаемые единовременно и в рассрочку. В первом случае основной долг по ссуде погашается на одну конечную дату. Ссуды, погашаемые в рассрочку, предполагают периодическое погашение основной суммы долга. При этом ссуды могут погашаться неравномерными периодическими и неравномерными платежами возрастающими или снижающимися по мере погашения ссуды. Платежи при этом могут осуществляться ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или ежегодно по долгосрочной ссуде. Такой порядок погашения более выгоден для коммерческого банка, так как ускоряется оборачиваемость кредита и высвобождаются кредитные ресурсы для новых вложений. Эти выгоды, а также особо доверительные отношения с заемщиком обусловили развитие в российской банковской практике возобновляемых револьверных ссуд, более известных под названием открытая кредитная линия. При этом кредит предоставляется заемщику в течение определенного периода, как правило, не более года, в пределах согласованного лимита. Каждая выдача кредита производится по мере необходимости, поэтапно, в сроки и в размере, определенном по согласованию сторон. Этот метод кредитования также экономит банку время на анализ кредитоспособности клиента. Кредитное состояние платежной дисциплины в стране обусловило развитие в последнее время такой формы банковского кредитования, как вексельный кредит. При этом кредит выдается финансово-устойчивым предприятиям в форме простого или переводного векселя, выпускаемого банком. Предприятию это позволяет использовать его как средство платежа в расчетах. Банку это выгодно тем, что не требуется привлечения дополнительных денежных ресурсов, поэтому процентная ставка по вексельному кредиту намного ниже, чем при обычном кредитовании. Вексельный кредит заключается на срок до первой даты предъявления векселя в банк к оплате. Сегодня среди банковских кредитных операций выделяются также гарантийные кредитные операции. То есть это такие операции коммерческого банка, при которых банк не предоставляет заемщику денежной ссуды, а только обещает осуществить платежи, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства. К этим операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника. Помимо традиционных форм кредитования, в российской банковской практике получили широкое распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить учет векселей, лизинг, факторинг, форфейтинг. При учете векселей происходит трансформация коммерческого кредита в "банковский" путем дисконтирования. Получаемый при этом дисконт в виде разницы между номиналом векселя и суммой его покупки составляет основной доход фондовых отделов банков. За последние годы все шире стала применяться такая форма банковского кредитования, как форфейтинг, то есть такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя тратты , продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются крупные банки. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом передаточной надписью. От учетной операции форфейтинг отличается тем, что на форфейтер банк переходит риск платежа по долговому документу, а срок платежа очень длителен до 7 лет. В конечном итоге, выбор той или иной формы кредитования каждый банк осуществляет в зависимости от своих финансовых возможностей, проводимой им кредитной политики и контингента обслуживаемых клиентов. Для анализа эффективности кредитования в банке исчисляется ряд коэффициентов, позволяющих проводить мероприятия по эффективному, рациональному и наименее рискованному размещению ресурсов. Коэффициент использования кредитных ресурсов за текущий период Ки рассчитывается по формуле[39, с. Р — средний остаток размещенных средств, в который включаются: П — средний остаток средств, привлеченных во вклады, депозиты, расчетные и текущие счета юридических и физических лиц в рублях и инвалюте. С помощью этого коэффициента можно определить, какая часть общего объема привлеченных средств размещена на кредитном, валютном и фондовом рынках. С помощью коэффициента эффективности использования активов Кэ можно рассчитать, какая часть активов приносит доход. Этот коэффициент определяется по формуле[39, с. Сд — средние остатки по активным счетам, приносящим доход, Са — средние остатки по всем активным счетам. С целью более полного и рационального использования кредитных ресурсов необходимо еженедельно составлять прогноз наличия свободных ресурсов, которые могли бы быть размещены на кредитном, фондовом и валютном рынках. Неэффективное управление кредитными ресурсами и нерациональное их размещение, а также нарушение действующего порядка правил кредитования приводят к образованию просроченной задолженности, которая исчисляется по формуле: Коэффициент просроченной задолженности является основным показателем при оценке работы по управлению кредитными ресурсами. Дополнительно для анализа рассчитывается вспомогательный показатель просроченной задолженности: З2 — ссудная задолженность физических и юридических лиц в рублях и инвалюте с учетом просроченной, включая объем кредитных ресурсов, переданных другим учреждениям банка;. Важно также проанализировать изменения, происшедшие в объемах просроченной задолженности за соответствующий период, темпы ее роста, которые сравниваются с темпами роста ссудной задолженности. При анализе просроченной задолженности целесообразно также исчислять раздельно коэффициенты просроченной задолженности по юридическим лицам и населению, по кредитам выданным в инвалюте, по формуле: Зп — ссудная задолженность просроченная по соответствующему виду кредита или группе ссудозаемщиков юридическим лицам, населению, инвалюте и т. Для анализа качества кредитного портфеля и оценки значимости кредитных операций на фоне всех активных операций банка рассчитывают и иные коэффициенты:. Приведенные коэффициенты показывают норму допустимости потерь по кредитам, а также качество кредитного портфеля. По величине этих коэффициентов можно сделать выводы о прибыльности кредитного портфеля, качестве управления активами, загруженности активов кредитами, величине и доле проблемных ссуд в кредитном портфеле банка. Постоянный анализ просроченной кредитной задолженности позволяет определить основные направления контроля за качеством кредитного портфеля; выявить факторы, влияющие на получение доходов от кредитных вложений и минимизацию кредитного риска[36, с. Основное направление снижения кредитного риска — это формирование надежного состава клиентов, имеющих расчетные счета в конкретном банке. Поэтому оценка кредитоспособности клиента является важнейшим этапом в процессе кредитования, и любому коммерческому банку необходимо придавать огромное значение разработке современной методологической базы оценки кредитоспособности, тестированию квалификации кредитных работников. Ошибка при оценке кредитоспособности клиента может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка и, в конечном счете, привести к банкротству кредитной организации. Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен, главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с оговоренными сроками. Это становится возможным лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию работы, услуги осуществляются стабильно. Финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому решения о заключении кредитного договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи. Кредитный скоринг используется для автоматизации потребительского кредитования. Классические методы кредитного скоринга опираются на кредитную историю. Тем, не менее, несмотря на то, что данная технология известная достаточно давно, не все банки ее применяют. Решение состоит в создании адаптивных систем кредитного скоринга, опирающихся на демографическую, ситуационную и историческую информацию. Ситуационная информация — информация о том за каким кредитом, в какое место и время пришел клиент. В случае револьверного кредитования такая информация отсутствует. Историческая информация — информация об истории финансовых операций с клиентом. Пока что в большинстве случаев такая информация отсутствует. С полученной информацией производится два основных действия — проверка информации банки не хотят выдавать кредит тому, кто их обманывает и кредитный скоринг. В большинстве случаев банк может получить базы для проверки демографических данных таких, как прописка и владение автотранспортом. Часть этих проверок может быть интегрирована, а часть требовать выгрузки данных и проверки вручную инспектором безопасности;. Такие проверки могут выявить, например, ситуацию, когда жена уже получила кредит, а муж подал заявку на еще один потребительский кредит. Для скоринга обычно предлагается использовать нейронную сеть. Свойство универсальной аппроксимации нейронной сети говорит о том, что она работает по крайней мере не хуже любого наперед заданного метода или модели кредитного скоринга. Нейронная сеть обучается на конкретных демографических и ситуационных данных. Как и со всякой системой, основанной на системах искусственного интеллекта, с нейронной сетью самое сложное — ее обучение и запуск в эксплуатацию. В начальный момент отсутствует история выдачи кредитов, и вряд ли конкуренты поделятся информацией. Более того, данные разнятся по регионам, и те признаки, которые были важны в одном регионе, могут в другом не работать. Соответственно, предлагается взять сначала как можно больше анкетных и ситуационных данных о клиенте. В дальнейшем те пункты анкеты, которые не влияют на кредитный риск, отбросить. Начальное обучение нейронной сети производится на основе специально сгенерированной выборки анкет и простой скоринговой модели и экспертных оценок. Другой проблемой, сопряженной с использованием нейронной сети является некоторая непрозрачность для человеческого понимания принимаемых ею решений. Решение, предлагаемое разработчиками данных автоматизированных систем, состоит в:. Одна из таких программ "NTRScoring" представляет собой модуль управления взаимоотношениями с клиентами интегрированной банковской системы ИБС и включающий в себя систему скоринга — расчета кредитного рейтинга, и настраиваемый на основе правил и регламентов, принятых в кредитной организации. Система реализует отработанный и содержательный бизнес-процесс работы с клиентом в части предоставления им продуктов как правило, кредитов того или иного вида. Бизнес-процесс может быть настроен на условия в конкретном банке. В разных странах набор характеристик, описывающих заемщиков, и их относительный вес в оценке кредитного риска различаются, как различны экономические условия жизни и национальный менталитет. Поэтому нельзя автоматически переносить модель из одной страны в другую. В российских условиях параметры одного региона не переносимы на ситуацию другого региона, на его уровни зарплат и рисков. Более того, не дает эффекта даже перенос скоринговой модели из одного банка в другой, поскольку клиентская база каждого банка имеет свои особенности. Предлагается разработка и внедрение системы скоринга, позволяющей оценивать кредитный риск заемщика и всего кредитного портфеля на основании уникальной модели, адаптивной к данным. Модель скоринга физических лиц может базироваться на анкетных данных заемщиков, экспертных знаниях менеджмента банка, численных оценках, полученных на статистике "плохих" и "хороших" кредитов, численных оценках, построенных на объективной региональной и отраслевой информации. В результате работы модели по оценке конкретного заемщика формируется кредитный портрет потенциального заемщика, позволяющий производить:. Методология решения базируется на анализе специфики деятельности банка. При этом учитываются как группы клиентов отраслевая и региональная принадлежность и др. Исходя из потребностей банка в развитии бизнеса и имеющихся данных, могут быть построены скоринговые модели, основанные на экспертных знаниях банковского менеджмента, на статистических данных, на учете макроэкономических данных о социально-экономическом развитии конкретных регионов и отраслей. Наиболее мощными по точности оценки кредитного риска являются модели, использующие комплексный подход, то есть учет всех данных и экспертных знаний менеджмента банка. Увеличение числа и скорости обработки заявок за счет минимизации документооборота при выдаче кредита частным клиентам, как важнейший способ обеспечения доходности ритейлового кредитования. Обеспечение объективности в оценке заявок кредитными инспекторами во всех филиалах и отделениях банка. Учет, при определении параметров новых кредитов, уровня доходности и риска кредитного портфеля. Состав анкетных данных, необходимых для работы модели, определяется после предварительного анализа. В качестве иллюстрации на рис. Видно, что тут основную роль в снижении рисков до минимума играет согласованная работа всех сотрудников банка в соответствии с утвержденной схемой принятия решения. Пример бизнес-процесса принятия решения о предоставлении ипотечного кредита до выбора квартиры заемщиком. Общая схема для примера и технология формирования заключения аналитиком банка. Кредитная политика коммерческого банка несет в себе объективное начало и одновременно с этим она определяется собственной стратегией и тактикой коммерческого банка, то есть несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить, в сущности, дуалистическую природу кредитной политики как выражение общегосударственной и индивидуальной политики. Единство объективного и субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы внешние и внутренние , влияющие на деятельность банка, обуславливающие его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную кредитную политику банка, в том числе и во взаимоотношениях с населением. Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике. Независимо от политического устройства общества любое государство стремиться создать эффективную экономику, повысить качество экономических решений. Важная роль в этом принадлежит банкам, проводимой ими кредитной политике. Важнейшей экономической особенностью кредитной политики является то, что кредитная политика — это политика, связанная с движением кредита. Проведение кредитной политики имеет одну цель — максимизация доходов банка при поддержании его надежности и стабильности. Активность кредитной политики по отношению к кредиту заключается в том, что она позволяет оценить реальные потребности клиентов и реализовать их в новой комбинации форм кредита, что, несомненно, затрагивает и кредит как экономическую категорию. Так прогрессивная, оптимальная кредитная политика, как важный элемент надстройки, принятая к исполнению персоналом банка и правильно воспринятая акционерами, клиентами банка, органами банковского надзора и другими структурами общества, становятся важной материальной силой, способствуя развитию банка, повышению эффективности работы и напротив неадекватная кредитная политика ведет к задержке развития банка, ухудшению показателей его финансового состояния, а то и к его банкротству. Многие отечественные банки осваивают прогрессивные технологии кредитного дела, в частности при дальнейшей работе с предоставленными ссудами. Этапы контроля охватывают все важнейшие условия по каждому кредиту, в том числе соответствие плановых и фактических платежей по кредиту, оценка изменений финансового положения заемщика; прогнозы относительно сокращения или увеличения потребности клиента в кредитных ресурсах; качество и состояние обеспечение кредита; анализ возможности получения юридических прав на принятие в необходимых случаях судебных действий в отношении обеспечения и выполнения заемщиком обязательств. Управление кредитной политикой выражает общую стратегию развития корпорации. С ее помощью не стремятся установить конкретные способы достижения целей, а лишь формируют "каркас", структуру рекомендаций и основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этого "каркаса" разрабатывается методика проведения ежедневных мероприятий, направленных на достижение целей кредитной политики. Таким образом, кредитная политика банка, определяет цели кредитного управления. Она должна четко показать намерения фирмы быть активной в предоставлении коммерческого кредита, что дает возможность резко изменить кредитную политику в зависимости от конъюнктуры рынка или быть консервативной в условиях предоставления кредита каждому клиенту. Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает ее от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Учитывая все выше сказанное банки должны постоянно совершенствовать свою кредитную политику. Особенностью современного этапа развития банковского дела является наличие большего числа факторов риска, ослабляющих условия стабильной работы банков. Поэтому функция управления рисками приобретает все большую роль и становится одной из важнейших условий обеспечения экономической безопасности кредитных учреждений. Наиболее целесообразно на мой взгляд, осуществлять эту функцию с помощью специальной системы управления. Таким образом, современные банки обладают целой системы методов регулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты отличаются не только по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения, что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение, выводящее банка из вероятного кризиса. Часть первая от Методические рекомендации по организации функционирования системы менеджмента качества в коммерческом банке. Проект АРБ, версия 2. Опыт внедрения стандартов СКОРУБП и проведение самооценки в ЗАО АКБ "Новикомбанк". Методика оценки качества банковских услуг. Кредитные риски и развитие банковской системы. Сущность кредитных операций и их классификация Кредитные услуги — наиболее распространенная и важная деятельность банка. Формально различается два вида таких операций: В зависимости от обеспечения: По методу удержания процента: Существует большое количество видов банковских ссуд, предоставляемых банком своим клиентам. Коллективные операции — это операции, осуществляемые на коллективной основе. Сущность кредитной политики банка Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: Предварительная работа по предоставлению кредитов состав будущих заемщиков; виды кредитов; количественные пределы кредитования; стандарты оценки кредитоспособности заемщиков; стандарты оценки ссуд; процентные ставки; методы обеспечения возвратности кредита; контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита. Оформление кредита формы документов; технологическая процедура выдачи кредита; контроль за правильностью оформления кредита. Управление кредитом порядок управления кредитным портфелем; контроль за исполнением кредитных договоров; условия продления или возобновления просроченных кредитов; порядок покрытия убытков; контроль за управлением кредитом. Значение кредитной политики для работы коммерческого банка Разрабатывая кредитную политику, руководство банка должно учитывать треугольник целей: Кроме того, необходимо исходить из: Элементами кредитной политики являются: Элементы кредитной политики коммерческого банка На содержание кредитной политики коммерческого банка влияют следующие факторы: При росте экономики кредитная деятельность значительно расширяется ; 5 Денежно-кредитная политика ЦБ если на данном этапе проводится политика экспансии, то объем кредитов стремительно растет, при рестрикционной политике — наоборот ; 6 спрос и предложение на кредит; 7 способность и опыт персонала. Факторы, влияющие на содержание кредитной политики коммерческого банка Необходимость регулирования кредитных операций заключается в следующем: Цели и задачи кредитной политики коммерческого банка Кредитная политика является внутренним документом банка, определяющим основные подходы к кредитованию и требования к заемщикам с учетом сложившейся текущей экономической ситуации. Банк, при размещении кредитных ресурсов, должен следовать следующим критериям: Принципы формирования кредитной политики банка Кредитная политика — это лишь одна грань широкого спектра политики, проводимой банком в его деятельности. Основные принципы при формировании кредитной политики банка: Основные направления и принципы кредитной политики коммерческого банка На рисунке 1 представлены основные направления и принципы кредитной политики коммерческого банка. Виды кредитной политики по субъектам кредитных отношений политика по отношению к юридическим лицам кредитная политика во взаимоотношениях с населением по формам кредита по предоставлению потребительского кредита по государственному кредиту по ипотечному кредиту по банковскому кредиту по международному кредиту по срокам в области краткосрочного кредитования в области долгосрочного кредитования по степени рискованности агрессивная кредитная политика; традиционная, классическая по целям по предоставлению целевых ссуд по предоставлению нецелевых ссуд по типу рынка на денежном рынке на финансовом рынке на рынке капиталов по географии кредитная политика, проводимая банком: Общие положения и цели кредитной политики. Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка. Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора. Банковский контроль и управление кредитным процессом. Основные виды кредитных операций коммерческого банка Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. При этом должны выполняться основные принципы банковского кредитования, которые принято подразделять на две группы: Оценка эффективности системы кредитования в банке Для анализа эффективности кредитования в банке исчисляется ряд коэффициентов, позволяющих проводить мероприятия по эффективному, рациональному и наименее рискованному размещению ресурсов. П, 2 где Р — средний остаток размещенных средств, в который включаются: Са, 3 где Сд — средние остатки по активным счетам, приносящим доход, Са — средние остатки по всем активным счетам. З2 — ссудная задолженность физических и юридических лиц в рублях и инвалюте с учетом просроченной, включая объем кредитных ресурсов, переданных другим учреждениям банка; Важно также проанализировать изменения, происшедшие в объемах просроченной задолженности за соответствующий период, темпы ее роста, которые сравниваются с темпами роста ссудной задолженности. Для анализа качества кредитного портфеля и оценки значимости кредитных операций на фоне всех активных операций банка рассчитывают и иные коэффициенты: Окв — объем кредитных вложений в общем итоге баланса, С — сумма кредитов остатки ссудной задолженности , Вб — валюта баланса. Дкв — доходы от кредитных вложений, Пп — полученные проценты, Д — общие доходы банка от активных операций. Финансовый анализ кредитного портфеля можно сделать с помощью следующих коэффициентов: Дчк — чистый доход от кредитов, С- средний остаток ссудной задолженности; - Прибыль от кредитов в расчете на капитал [38, с. К — средний уровень капитала в банке; - Оценка качества управления работающими активами: Ад — активы, приносящие доход средний остаток ; - Степень мобилизации привлеченных средств в кредитные операции: Д — депозиты, В — вклады; - Загруженность активов кредитами: А — активы; - Доля проблемных ссуд в кредитном портфеле банка: РВПС — резерв на возможные потери по ссудам сч. Ск — сумма фактически списанных кредитов, безнадежных к взысканию. Совершенствование кредитной политики банка 1. Снижение кредитных рисков Основное направление снижения кредитного риска — это формирование надежного состава клиентов, имеющих расчетные счета в конкретном банке. Внедрение новых кредитных технологий например, кредитный скоринг. Демографическая информация — это анкетная информация о клиенте. Проверка информации должна включать: Часть этих проверок может быть интегрирована, а часть требовать выгрузки данных и проверки вручную инспектором безопасности; - проверка информации на соответствие данных данным других анкет. Решение, предлагаемое разработчиками данных автоматизированных систем, состоит в: Назначение данной системы в следующем: Система выполняет следующие функции: Схема бизнес-процессов в части предоставления продуктов следующая: В результате работы модели по оценке конкретного заемщика формируется кредитный портрет потенциального заемщика, позволяющий производить: Ключевые преимущества от внедрения скоринговой системы - Сокращение сроков принятия решения о предоставлении кредита. Для построения скоринговой системы могут быть использоваться следующие типы данных: Общая схема для примера и технология формирования заключения аналитиком банка Выводы Кредитная политика коммерческого банка несет в себе объективное начало и одновременно с этим она определяется собственной стратегией и тактикой коммерческого банка, то есть несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить, в сущности, дуалистическую природу кредитной политики как выражение общегосударственной и индивидуальной политики. Литература 1 Гражданский кодекс Российской Федерации. К вопросу об устойчивости банковской системы. Активные и пассивные операции коммерческого банка Кредитный портфель банка. Общее состояние экономики страны Денежно-кредитная политика Банка России Финансовая политика Правительства России. Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком Состав клиентов, их потребность в кредите Наличие банков-конкурентов. Величина собственных средств капитала банка Структура пассивов Способности и опыт персонала.
Добавить в избранное О проекте. Разработка программы совершенствования кредитной политики ООО "Финист" Вид работы:. Разработка программы совершенствования кредитной политики ООО "Финист". Все курсовые работы по финансам. Посмотреть все курсовые работы. Теоретические вопросы формирования и использования кредитной политики предприятия. Исследование практики формирования кредитной политики предприятия. При этом вопрос управления дебиторской задолженностью имеет очень большое, если не решающее, значение в эффективном управлении оборотными активами любой компании. Ведь предприятие может вложить значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, что лишит его необходимой мобильности, ограничит возможность осуществления активной инвестиционной деятельности, и этим снижется его ликвидность, нарушается финансовая устойчивость, и это, в конечном счете, влияет на перспективу снижения конкурентоспособности на рынке. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной полит, то есть, решения на основании дифференцированного следующего вопроса: Актуальность темы данного курсового проекта состоит в том, что грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риски. Определяя дебиторскую задолженность как коммерческий кредит, предоставляемый покупателю, необходимо учитывать, что, хотя и существуют существенные различия между деятельностью предприятий реального сектора экономики и банков кредитных учреждений , общая логика кредитного процесса и принципы предоставления кредита должны быть схожими с банковскими. Кроме того, значительный опыт банковского сектора по управлению кредитными рисками, обязательно необходимо использовать для построения работы с покупателями. Здесь можно назвать идеологию клиентоориентированного подхода как обязательный атрибут кредитной политики предприятия, который почерпывается из банковской практики. Предприятию необходимо знать своего клиента, понимать специфику его бизнеса, чтобы адекватно применять такие инструменты, как отсрочка платежа, кредитный лимит, штрафные санкции за просрочку оплаты и др. Кредитная политика и, в частности, менеджмент дебиторской задолженности, должны быть системным процессом на любом предприятии, поскольку ресурсы, которыми располагает предприятие, могут быть фактором его стабильного экономического роста, или, наоборот, ограничивающим фактором. Технология эффективного коммерческого кредитования - это один из видов интеллектуальных ресурсов, которые должны использоваться владельцами и топ-менеджерами для достижения экономических целей. Целью данного курсового проекта является исследование применения кредитной политики предприятия в его сбытовой деятельности и поиск возможностей для оптимизации кредитной политики предприятия для более эффективного управления оборотными средствами. В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи: Предметом исследования является кредитная политика предприятия в разрезе оценки ее эффективности с учетом имеющегося рынка сбыта и перспектив его расширения с одной стороны и состояния дебиторской задолженности и возможностей ее оптимизации - с другой. Методологической базой дипломного проектирования являются законодательные и нормативные акты в области управления финансами предприятия, учебно-методологическая и научная литература, материалы тематических научных периодических изданий. Особенно необходимо отметить таких авторов: Структурно проект разделен на три главы. В первой главе дана краткая характеристика основных теоретических вопросов, связанных с формированием и функционированием кредитной политики предприятия, описаны типы и инструменты кредитной политики, методы ее совершенствования. Во второй главе проведен подробный анализ финансового состояния исследуемого предприятия, проанализирована дебиторская задолженность, проведено исследование действующей кредитной политики предприятия. В третьей главе на основании результатов исследования сформулированы возможные шаги по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью, разработаны мероприятия по совершенствованию кредитной политики. Практическая значимость полученных в процессе исследования результатов заключается в том, что полученные рекомендации и выводы могут быть использованы в плановой деятельности предприятия. Кредитная политика предприятия может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с клиентами, куда входит и процедура взыскания задолженности [48]. Однозначного определения кредитной политики организации нет. Она рассматривается различными авторами в контексте управления дебиторской задолженностью предприятия. Сироткин определяет ее как инструмент управления дебиторской задолженностью, когда говорит, что наиболее значимым инструментом управления дебиторской задолженностью является кредитная политика предприятия [43]. Более конкретное определение кредитной политике дает Лихачева О. С таким определением можно вполне согласиться, поскольку оно является достаточно емким и одновременно характеризует все аспекты данного понятия. Положения кредитной политики предприятия могут быть отражены в специальном документе, формат которого зависит от специфики работы предприятия. Но в любом случае кредитной политике должны быть присущи следующие особенности: Данная система должна быть оформлена документально. Каждое предприятие определяет для себя ряд критериев, по которым принимается решение о кредитовании того или иного контрагента. Для того, чтобы эти критерии неукоснительно соблюдались, необходимы четкие инструкции для каждого из работников компании и для каждой возможной ситуации [28]. Требования к формированию и полученные преимущества кредитной политики можно выразить в следующем: Кредитная политика имеет определенную типологию. В формировании принципов денежно-кредитной политики принимается решение, каким образом предприятие будет достигать компромисса между риском и ликвидностью своего бизнеса с учетом срока кредита, кредитных стандартов и политики взыскания задолженности. Тип кредитной политики неразрывно связан с типом политики управления оборотными активами. Существуют три основных типа интегрированного управления текущими активами - консервативный, умеренный и агрессивный. В связи с кредитной политикой компании ей свойственны признаки каждой из стратегий, связанных с кредитным риском и различным уровнем ликвидности составляющих дебиторской задолженности. Консервативный тип денежно-кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. Если консерватизм оценивать как залог максимизации ликвидности, то с этим типом кредитной политики предприятие существенно повышает ликвидность дебиторской задолженности, а также имеет резерв получения дополнительного дохода за счет увеличения продаж посредством расширения товарного кредита. Осуществляя этот тип денежно-кредитной политики, фирма предприятие: Умеренный тип кредитной политики фирмы описывает типичные условия ее осуществления в соответствии с коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска для продаж с отсрочкой платежа. Агрессивный тип кредитной политики приоритетной целью имеет повышение рентабельности, т. Механизмом реализации политики такого типа является кредитование рискованных клиентов, увеличение срока кредита и его размера, снижение стоимости кредита до минимально возможного размера, предоставление клиентам возможность продления кредита. Для принятия решения о типе кредитной политики предприятия стратегические ее направления могут быть определены с использованием матричного метода таблица 1 [50]. Агрессивная политика характеризуется высоким уровнем доходности и риска. Напротив, консервативная политика характеризуется высокой ликвидностью, низким риском и низкой доходностью. На пересечении находится умеренный тип кредитной политики. Комплекс задач, определенных кредитной политикой предприятия, решение которых будет способствовать оптимизации уровня дебиторской задолженности, включает в себя: Кредитная политика предприятия должна быть направлена на развитие бизнеса. По этому, прежде всего, необходимо разделить имеющихся и предполагаемых заказчиков на определенные типы, чтобы разработать сценарии действий при работе с каждым типом заказчиков. Наиболее целесообразно разделить их на сегменты. При этом типология заказчиков всегда отражает специфику бизнеса предприятия, но всегда есть закономерность: Эти два основных фактора и формируют типологию клиентов. Типология клиентов соответствует матрице типов кредитной политики. Для каждой группы следует заранее разработать особые планы работ по взысканию задолженности, использующие обычный инструментарий: Планы эти не должны отличаться принципиально. Но тем не менее для каждой из групп надо продумать свою процедуру, которая учитывала бы отличия в отношении к сроку задолженности, степени влияния в бизнесе и предыстории заказчика[59], так как более стабильным заказчикам, которые зарекомендовали себя дисциплинированными плательщиками, можно установить больший лимит товарного кредита. Контрагенту с высоким риском при большом объеме закупок будет целесообразно поставить условие предоплаты, вплоть до 80 процентов. То есть, характеристика контрагента, а не размер заказа является определяющим фактором, поскольку даже при самом малом размере товарного кредита ненадежному заказчику можно собрать огромную сумму дебиторской задолженности. Определяющим критерием для взыскания суммы долга является срок предоставления товарного кредита и длительность задержки оплаты. При всей определенности и однозначности характеристик контрагентов, включение их в ту или иную группу не должно рассматриваться как постоянное. Необходим постоянный мониторинг состояния расчетов с заказчиками, и при изменении ситуации их необходимо перемещать в соответствующую группу. Поэтому можно утверждать, что залогом успешного ведения хозяйственной деятельности предприятия в разрезе отношений с клиентами является внимательное отношение к каждому клиентам и постоянный их мониторинг с применением дифференцированного подхода к работе с клиентами. Что касается системы работы с заказчиками, то она может включать два направления [53]: Минимизация случаев неоплаты и стоимости товарного кредита. Такая задача требует твердости, настойчивости и последовательности в достижении цели. Продвижение продаж, подразумевающее более мягкий подход к клиенту, уважение его достоинства, соблюдение высоких стандартов в отношении к клиенту. Организация процесса продаж подразумевает более конструктивные отношения с покупателем, постоянный рост качества обслуживания. Что-либо одно может быть приоритетным: Это - разные цели, и они предполагают различные стратегии в работе с клиентами. Поэтому очень важно найти баланс между этими двумя диаметрально противоположными подходами и использовать разные методы в зависимости от типа клиентов, ситуаций с заказами, и т. Очевидно, что для крупных клиентов выбираются более либеральные условия, чем в ситуациях с рискованными заказчиками или же в условиях нехватки клиентов критерии менее жестки, а при избытке клиентов можно проявить большую избирательность. При этом при работе с должниками важным является не только вернуть долг, но и потерять клиентов. При возникновении неоплаты со стороны клиента заказчика необходимо проявить настойчивость по ее взысканию. Здесь необходимы быстрые и решительные, разнообразные и последовательные действия. Если предприятие не реагирует на просрочку, которая растянулась более, чем на 90 дней, должник может предположить, что данная задолженность для кредитора не является важной. Поэтому долги необходимо держать под контролем и напоминать о них должнику регулярно и часто - это ключ к успеху. При этом нельзя относиться к самому дебитору как к проблеме. Проблема состоит в неплатеже. А с дебитором необходимо наладить конструктивный диалог и сотрудничество в вопросе погашения задолженности. В этом отношении важна последовательность действий не только по взысканию долга, но и по его предупреждению. Необходимо наладить такое сотрудничество с клиентом, чтобы была возможность находиться с ним постоянно на связи и иметь периодические контакты в виде личных встреч или телефонных разговоров периодические сверки, отчеты по выполнению заказов и т. Однако имеются общие ориентиры [53]: При этом важно всегда понимать причины возникновения просроченной задолженности и контролировать уровень и качество задолженностей, поскольку они могут стать серьезным фактором риска для бизнеса. Поэтому очень важно вовремя определить потенциальную опасность возникновения неплатежа. Для этого необходимо разработать определенные критерии для условий, при которых предоставлять товарный кредит нельзя. Перечень этих критериев может сводиться к следующему: Для предотвращения возникновения просроченных задолженностей необходимо предусмотреть такие условия сделок, при которых нарушение договоренностей будет являться невыгодным. Средствами гарантии своевременной оплаты товарного кредита в договоре поставки могут быть следующие [59]: При проведении политики предоставления товарных кредитов необходимо учитывать такой момент, как стоимость кредитования клиента. Эта стоимость может быть как перенесенной на цену товара, так и погашаться за счет предприятия-кредитора. Расчет стоимости товарного кредита может производиться либо по уровню инфляции минимальная стоимость , либо по цене депозитных ставок, либо по цене кредитных ставок. Но наиболее приемлемым для предприятия-кредитора принципом расчета стоимости товарного кредита является расчет стоимости долга по потерянной прибыли, поскольку прибыль, генерируемая предприятием, должна быть выше, чем ставка доходов за депозит или уровень кредитных ставок [51], иначе не было бы смысла в ведении предпринимательской деятельности. Стоимость денег снижается с течением времени, и это обуславливают следующие факторы: Если добросовестный должник не платит в срок, а заплатит немного позже - деньги теряют свою стоимость, и предприятие несет экономические убытки. При этом, если собственными силами взыскать задолженность не получается, предприятие вынуждено обращаться к профессиональным коллекторам либо в суд. Это влечет за собой дополнительные издержки. Рисунок 1 - Зависимость вероятности взыскания задолженности от срока давности займа Поэтому затягивание времени взыскания задолженности недопустимо. В кредитной политике предприятия необходимо предусмотреть жесткие временные нормативы отсрочки и, кроме того, дифференцированные нормативы времени просрочки платежа, при которых применяются те или иные запланированные меры по взысканию. Как видно на рисунке, с течением времени просрочки платежа резко снижается процент вероятности оплаты дебитором своего долга. Требование выплат должно быть осуществлено с первого дня возникновения просроченной задолженности и ни в коем случае не превышать 6 месяцев до подачи судебного иска. Итак, при формировании кредитной политики предприятия необходимо разработать и формализовать процедуру предоставления кредита отсрочки платежа , методы мониторинга просроченной дебиторской задолженности и анализ ее влияния на финансовые результаты компании. Именно тогда управление дебиторской задолженностью будет целенаправленным и системным. Грамотно разработанная кредитная политика эффективна в том, чтобы максимизировать денежный поток и компенсировать риск, который берет на себя предприятие, и, в конечном счете повысить стоимость предприятия и благосостояние его собственников. Итак, кредитная политика решает следующие важные вопросы: Чтобы разработать действенный инструментарий кредитной политики, адекватный выбранной стратегии развития предприятия, необходимо предпринять следующие шаги рисунок 2: Мониторинг текущей дебиторской задолженности, ее старения с позиции платежной дисциплины, товарооборота по дебиторам Этап 2. Определение максимально возможного объема средств, выделяемых на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании в случае тех или иных сроков предоставления товарного кредита Этап 3. Создание стандартов для определения кредитного рейтинга клиента Этап 4. Разработка критериев для предоставления кредитов Этап 5. Использование современных кредитных инструментов Этап 6. Контроль выполнения и осуществления кредитной политики и мотивация менеджеров по продажам, основанная на снижении расходов на продажи Рисунок 2 - Процесс разработки кредитной политики предприятия Рассмотрим каждый из этапов более подробно. Для анализа дебиторской задолженности используются приведенные ниже показатели [27]. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз: Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях средний период инкассации: Средняя величина дебиторской задолженности ДЗср зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO: Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов: Коэффициент просроченной дебиторской задолженности: Для контроля платежной дисциплины дебиторов используются разного рода отчеты, которые обеспечивают своевременное погашение задолженности в соответствии с договорными условиями. Такой отчет может быть составлен один раз в неделю или иначе, в зависимости от специфики предприятия. Он отражает динамику платежной дисциплины клиентов в контексте счетов-фактур. Пример такого отчета представлен в таблице 3 [24]. Этот вид отчета целесообразно составлять, по крайней мере, раз в месяц и сводный - за квартал и за год. Доля в общем объеме. В этом случае также может быть полезен отчет об остатках непогашенной дебиторской задолженности таблица5 [24], что, в дополнение к мониторингу состояния долгов, помогает составить прогноз дебиторской задолженности Таблица 5 - Пример отчета о непогашенной дебиторской задолженности Месяц кварталВыручка от реализации, тыс. Дебиторская задолженность, возникшая в данном месяцетыс. Например, в январе выручка от реализации составила руб. Такую ведомость необходимо формировать по итогам каждого квартала и за год. На следующем этапе определяется возможная сумма финансовых ресурсов, инвестируемых в дебиторскую задолженность: В зависимости от результатов мониторинга каждого дебитора индивидуально меняется подход к предоставлению ему товарного кредита. Кроме того, при определенных условиях на рынке предприятие может изменить подходы к предоставлению товарного кредита и, соответственно, внести изменения в свою кредитную политику. Чтобы оценить влияние таких изменений в кредитной политике, следует использовать анализ прироста реализации, в котором сумма прироста определяется путем увеличения уменьшения объема продаж и расходов в связи с изменением некоторых параметров кредитной политики. Либерализация кредитной политики путем предоставления больших скидок, больших срок кредитования, смягчения политики взыскания просроченной задолженности, снижения кредитных стандартов предприятия дает ожидаемый эффект увеличения объема продаж. В то же время, это потребует дополнительных инвестиций для закупки большего количества сырья, оплаты рабочей силы, а также на содержание повышенной дебиторской задолженности, приведет к увеличению суммы безнадежных долгов, увеличит расходы, связанные с предоставлением скидки и т. В ходе анализа прироста реализации проводится сравнение дополнительных доходов и дополнительных расходов, и в случае получения ожидаемого прироста прибыли предприятия принимается решение по изменению кредитной политики при полной компенсации возможного риска. Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии увеличения объема реализации используется формула [23]: Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии уменьшения объема реализации используется формула [23]: Хотя большинство решений по предоставлению товарного кредита до сих пор являются субъективными, на некоторых предприятиях используются статистические методы для оценки кредитоспособности клиентов, а именно множественный дискриминантный анализ. В данном анализе в качестве зависимой переменной выступает вероятность невыполнения обязательств, а в качестве независимой - параметры, характеризующие финансовую устойчивость клиента и его ликвидность, например, коэффициент быстрой ликвидности, доля заемного капитала в общей сумме источников, срок существования фирмы клиента и т. По результатам этого анализа также производится ранжирование клиентов по степени риска, согласно которому разрабатываются условия кредитования наименее рискованных групп клиентов. Минимальный приемлемый кредитный рейтинг покупателя вероятность оплаты товаров и услуг , при котором клиенту может быть предоставлен товарный кредит, рассчитывается по следующей формуле [44]: Критерии предоставления кредита включают в себя определение максимально возможного срока кредита и размера скидки [47]. Возможный срок кредита обычно взаимосвязан с величиной скидок, предоставляемых, если покупатель оплачивает товар ранее. Величина приемлемой скидки рассчитывается по следующей формуле [7]: Если предприятие испытывает серьезную нехватку средств, то для того, чтобы выровнять ситуацию и заинтересовать клиентов в своевременной или досрочной оплате за товары, можно разработать условия, обеспечивающие достаточно привлекательные скидки и льготы. Для этих целей можно рассчитать точку безубыточности, которая будет определять приемлемый порог прибыли для разработки системы скидок. Разница между текущими процентными доходами и предполагаемыми минимальными делится на сегментированные значения по системе скидок, и в соответствии с этими результатами проводится дифференциации скидок. Дисконтная система может включать в себя самые большие скидки за предоплату, дифференцированные скидки при оплате до истечения срока своевременной оплаты, скидки для крупных объемов закупки и т. Контроль исполнения кредитной политики включает в себя постоянный мониторинг должников по обоснованности их включения в определенную группу ABC анализ , старения дебиторской задолженности баланса и контроля, сбора период, и многое другое. Кроме того, для обеспечения гарантии оплаты можно использовать банковские инструменты страхования сделок. В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширению банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, которая в случае просрочки платежа является способом получить необходимые средства на ранних стадиях существования просроченной дебиторской задолженности. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг, учет векселей и форфейтинг в случае экспорта. В качестве одного из ключевых элементов текущих активов дебиторская задолженность предприятия оказывает значительное влияние на различные финансовые показатели: Поэтому характер денежно-кредитной политики, степень ее агрессивности - многофакторная проблема, не имеющая какого-либо однозначного решения. Определяя дебиторскую задолженность как коммерческий кредит, предоставляемый покупателю, необходимо учитывать значительный опыт банковского сектора по управлению кредитными рисками, который обязательно необходимо использовать для построения работы с покупателями. Как правило, возможность продаж с отсрочкой платежа и количество проданных таким образом готовой продукции определяется на основе опыта работы с конкретным дебитором и в силу сложившихся условий на рынке. Это приводит к повышенному риску возникновения просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, замедлению роста продаж, недостатку или даже отсутствию оборотных средств, проблемам с обеспечением ликвидности и поддержанием платежеспособности. Оценка надежности клиентов должна обеспечиваться с помощью рискоориентированного подхода, который учитывает как общие систематические , так и индивидуальные несистематические риски каждого конкретного заказчика. Обобщенно алгоритм оценки надежности и дисциплинированности клиента выглядит следующим образом: Окончательный кредитный рейтинг определяется как сумма взвешенных оценок всех факторов риска конкретного клиента [46]: Необходимо охарактеризовать специфику определения параметров отдельных факторов совокупного риска. Он является особенно важным для организаций, вовлеченных в экспортное производство, для определении платежеспособности с клиентов, которая во многом зависит от общей экономической ситуации в стране. Целесообразно учитывать не только страновые, но и региональные риски, так как уровень экономического развития, инвестиционной привлекательности того или иного региона может существенно отличаться от соседних регионов, или общего рейтинга страны. Для оценки этого фактора риска могут быть использованы, например, результаты рейтингов, предоставляемые рейтинговыми агентствами. Эти риски характеризуются, прежде всего, длительностью функционирования юридического лица, так как средний срок риска банкротства новосозданного предприятия составляет от 1 до 3 лет. Очевидно, что предприятия, которые прошли этот рубеж, имеют определенную устойчивость и компетентность в организации бизнеса. Кроме того, имеет значение и срок сотрудничества с конкретным дебитором. Показатель 1 определяется путем перемножения минимальных оценок, которые может набрать оцениваемый дебитор. Показатель 2 определяется путем перемножения фактически набранных баллов по трем показателям риска. Показатель 3 определяется как отношения суммы набранных баллов к их минимально возможному значению. В зависимости от полученного значения юридического риска дебитору присваивается соответствующий рейтинговый балл таблица7 [44]. Таблица 9 - Критерии оценки делового риска Критерии оценкиБалльное значениеПоложительная оценка по из 8 показателей1Положительная оценка по из 8 показателей2Положительная оценка по из 8 показателей3Положительная оценка по из 8 показателей4Положительная оценка по из 8 показателей5. Данный риск характеризуется низкой ликвидностью, несбалансированностью активов и источников финансирования, низкой отдачей на вложенный капитал, невозвратом дебиторской задолженности, нарушением платежной дисциплины, вероятностью его потенциального банкротства таблица10 [53]. Большинство показателей являются традиционными и базовыми для практики анализа финансового состояния предприятия и выявления и оценки финансового риска. В зависимости от полученного значения финансового риска дебитору присваивается соответствующий рейтинговый балл. Существуют два основных подхода, которые характеризуют лимитную часть кредитной политики предприятия. В рамках первого подхода лимит товарного кредита определяется по конкретным клиентам на основе накопленной статистики среднемесячных денежных потоков. В соответствии со вторым подходом - на основе общего лимита задолженности, рассчитанный по предприятию на определенный период. При этом второй подход выглядит наиболее целесообразным в связи с тем, что при его применении учитываются не только особенности каждого конкретного дебитора, но и интересы предприятия-кредитора. Поэтому рассмотрим его подробнее. Размер данного лимита может определяться как сумма доступных для предприятия источников финансирования дебиторской задолженности [53]: В качестве еще одного способа определения лимита задолженности можно привести следующий [53]: Рассчитанный соответствующим образом лимит распределяется среди дебиторов в соответствии с их рейтингом надежности и выгодности для предприятия: Определение категории клиента, степени выгоды его для предприятия и определение соответствующего коэффициента можно осуществлять по следующим параметрам: Таблица 11 - Параметры определения категории клиента Длительность работы с клиентом, дниОбъем поступлений денежных средств за год, тыс. Процент поступлений денежных средств от общего объема продажБаллы для каждого критерияИТОГО сумма баллов по критериямДо - 3 года Свыше 3 летСвыше 5 Данная схема оценки носит универсальный характер, так как баллы по каждому из трех параметров присваиваются исходя из специфики кредитной политики предприятия, а затем путем перемножения получают итоговую сумму баллов по конкретному дебитору. На основе этого клиенту присваивается соответствующая категория и коэффициент надежности таблица 12 [40]. Таблица 12 - Критерии отнесения клиента к соответствующей категории Сумма балловНаименование критерий клиентовКатегория клиентовНовые малоэффективные клиенты50,Новые эффективные клиенты40,Постоянные клиенты30,VIP-клиенты20,Стратегические партнеры11 Одним из ключевых элементов кредитной политики предприятия является льготных условий продажи. Сумма скидки может быть определена исходя из средних показателей или на основе сравнения с показателями основных конкурентов. При предоставлении рассрочки в течение, скажем, 7 дней не предоставляют скидки. Но существуют и математические методы для определения размера скидки, которые позволяют более точно использовать такой инструмент, как скидка. Алгоритм для определения скидки может быть следующим [57]: На основании аналитических данных за предыдущий год и планируемых на предстоящий с разбивкой по видам продукции, с учетом фактора сезонности определяется точка безубыточности, расчет которой при определении цены и стоимости продукции должен учитывать фактор инфляции. Для минимального размера партии Qmin , для которого могут быть предусмотрены скидки путем деления объема продаж на количество заказов, полученных за аналогичный период прошлого года. Максимальный размер скидки, которую можно предоставить клиенту [57]: Максимальный размер скидки с учетом некоторого запаса прочности в виде дополнительной нормы прибыли [57]: Для стимулирования роста объемов продаж запас прочности целесообразно принять как величину, находящуюся в обратной зависимости от объема заказа. В таком случае при увеличении объема закупки скидка будет расти в геометрической прогрессии. Важным шагом в кредитной политике любого предприятия является определение системы санкций за несвоевременную уплату долгов дебиторов. Она является одним из наиболее эффективных инструментов для максимизации денежного потока и снижения риска просроченной задолженности. Целью разработки системы штрафов заключается в определении штрафа для каждого клиента. Это является наиболее эффективным средством в управлении дебиторской задолженностью. При определении размера штрафа необходимо учитывать следующее: Для определения платежной дисциплины клиента необходимо иметь информацию о размере и сроках просрочки платежа. Можно применить схему определения платежной дисциплины по пятибалльной системе. В зависимости от возраста и размера просроченной дебиторской задолженности присваивается определенное количество баллов. Чем дольше и размер задержка, тем выше оценка таблица Таблица 13 - Схема определения платежной дисциплины клиента[10]. Таблица 14 - Сводная таблица для определения размера штрафа Платежная дисциплина ПД Категория клиента КК Рейтинг дебитора РД Баллы Таким образом, рассмотрев алгоритм всех необходимых параметров для определения размера штрафа, представим формулу для его расчета [10]: Тем не менее, решение о наложении штрафа должно приниматься компетентными лицами с учетом причин неплатежей и важности конкретного клиента для предприятия. Дебиторская задолженность, безусловно, является сложным объектом управления и требует квалифицированного подхода при решении не только финансовых, но и правовых, маркетинговых задачи, реализация которых может способствовать успешному бизнесу предприятия. Для достижения этой цели необходимо регулировать процесс кредитования клиентов как формализованные действия персонала, направленные на то, чтобы определить условия кредитования каждого отдельного дебитора при наличии персональной ответственности за качество портфеля дебиторской задолженности. Таким образом, можно сформулировать выводы о том, что четко регламентированная кредитная политика необходима каждому предприятию, особенно производственное, которое должно эффективно использовать свои оборотные ресурсы. Для того, чтобы, с одной стороны, активно развивать продажи, а с другой - сохранить оптимальную структуру баланса и не допустить превышение нормы дебиторской задолженности, необходимо разработать систему показателей относительно оптимального уровня предоставляемого контрагентам коммерческого товарного кредита. В том числе необходимо учитывать рейтинговую оценку контрагента и соответственно ей определять индивидуальный кредитный лимит. Грамотно сформированная кредитная политика производственного предприятия может стать действенным инструментом не только получения стабильной прибыли, но и продвижения на рынке, достижения сильной конкурентной позиции и, в конечном счете, развития бизнеса. Правовое положение Общества определяется действующим законодательством Российской Федерации и Уставом предприятия. Предприятие зарегистрировано по адресу: Революции года, д. Предприятие производит и реализует различные разновидности твердого мыла мыло хозяйственное и туалетное , а также жидкое туалетное мыло и моющие средства. На сегодняшний день на предприятии трудится человек. Хохольский Хохольского района Воронежской области. Окончание реализации инвестиционного проекта ожидается в г. Для реализации проекта предприятие использовало долгосрочные займы. Организационная структура управления предприятием представлена на рисунке 2. Чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, необходимо, в первую очередь, рассмотреть структуру и динамику его балансовых показателей. Таблица 15 - Структура имущества и источники его формирования ПоказательЗначение показателяИзменение за анализируемый периодв тыс. Активы организации за два года увеличились на тыс. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем. Собственный капитал организации на Прирост собственного капитала за весь рассматриваемый период составил 5 ,0 тыс. Рисунок 4 - Динамика чистых активов и уставного капитала Чистые активы на 31 декабря г. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 11,4 раза за 4 последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На рисунке 4 представлено изменение чистых активов и уставного капитала Изменений уставного капитала в течение анализируемого периода не отмечено. Таблица 16 - Основные показатели финансовой устойчивости ПоказательЗначение показателяИзменение показателя гр. Коэффициент автономии0,,,,Нормальное значение для данной отрасли: Коэффициент покрытия инвестиций0,,,,Нормальное значение: Коэффициент автономии на Рассмотрим состояние финансовой устойчивости предприятия по признаку наличия собственных оборотных средств. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за 4 последних года ухудшили свои значения. Таблица 18 - Расчет коэффициентов ликвидности Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя гр. На 31 декабря г. При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода негативное изменение - коэффициент снизился на -0, В течение рассматриваемого периода росту коэффициента текущей ликвидности предшествовало падение. Рисунок 6 - Динамика коэффициентов ликвидности Значение коэффициента быстрой ликвидности 0,28 также оказалось ниже допустимого. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего рассматриваемого периода не укладывался в установленный норматив. Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода с 31 декабря г. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в данном случае не имеет смысла, так как предприятие находится в стадии реализации крупного инвестиционного проекта и, соответственно, такой анализ не сможет отобразить реальную картину, поскольку ее необходимо рассматривать в перспективе, с учетом плановых, а не отчетных показателей. Таблица 19 - Финансовые результаты ПоказательЗначение показателя, тыс. Изменение показателяСредне- годовая величина, тыс. Выручка , Расходы по обычным видам деятельности , Прибыль убыток от продаж 13 , Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате2 , Проценты к уплате1 , Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее-1 , Снижение выручки наблюдалось в течение всего периода. За год прибыль от продаж составила 9 тыс. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж практически не изменился, однако анализ динамики на основе линейного тренда показывает, что в течение периода финансовый результат от продаж падал. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 2,5 коп. Изменение выручки наглядно представлено на рис. Рисунок 7 - Динамика показателей прибыли и рентабельности Подробно анализ рентабельности представлен в таблице Рентабельность продаж величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки. Нормальное значение для данной отрасли: Рентабельность продаж по EBIT величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки. Рентабельность продаж по чистой прибыли величина чистой прибыли в каждом рубле выручки. Рентабельность собственного капитала ROE 0,,,,Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Рентабельность активов ROA 0,,,,Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Прибыль на инвестированный капитал ROCE 0,,,,Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов EBIT к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов0,,,,Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. Рентабельность активов в течение всего анализируемого периода не укладывалась в нормативное значение. Пути совершенствования кредитной политики предприятия В заключительной, третьей главе намечены пути совершенствования кредитной политики предприятия ОАО "Нефть-Инфо". В ходе разработки политики использования кредитных ресурсов необходимо определение наиболее приемлемых тактических подходов. Скачать Скачать документ Читать online Читать online. Хеджирование как способ управления финансовыми рисками. Поддержка баз данных, содержащих информацию о превышениях лимитов и нарушениях кредитной политики. Совершенствование сбытовой политики СП ООО "Канталь-Союз" Используем метод сравнения вычисления чистого потока наличности и Программа ПР-кампании разработана в целях Разработка кадровой политики организации на примере ООО "Финансовая группа Обоснование ресурсной части кадровой политики. На этом этапе выбирают оптимальный вариант кадровой программы с учетом Банковские риски Глава 2. Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся Финансовая политика предприятия и направления её совершенствования Целью данной дипломной работы является разработка финансовой политики на предприятии - обществе с ограниченной Нужна качественная работа без плагиата? Другие курсовые работы по финансам. Не нашел материала для курсовой или диплома? Наш проект для тех, кому интересно, для тех, кто учится, и для тех, кто действительно нуждается!
https://gist.github.com/ac4aebb64ee7d3518fcb9ffa3fe51308
https://gist.github.com/1d3c6c8be12d898bd76c0ab943d153c9
https://gist.github.com/63c170ae6c4b33f0dfab30640463642b