КУРСОВАЯ РАБОТА ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОЦЕНКИ ОБЪЕКТНОЙ МОДЕЛИ ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ УСЛУГАМИ МЕЖСЕТЕВОГО ЭКРАНА
Ивлиева (Ожегова) Н.Н., Шишляев Д.Вл. Учебное пособие Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности - файл n1.doc
Отчет об оценке права использования ОИС - научно-практической работы "Духовное...
Сведения об исполнителе работы, оценщике и заказчике. Допущения и ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки. Применяемые стандарты оценки и обоснование их использования. Основные факты и выводы. Основные понятия и определения. Описание объекта интеллектуальной собственности. Описание процесса оценки объекта оценки в части применения доходного, затратного и сравнительного подходов к оценке. Итоговое заключение о рыночной стоимости объекта оценки. Индивидуальный предприниматель Петров Роман Романович, паспорт , , Кировским РУВД г. Исключительное право на объект интеллектуальной собственности ОИС: Оцениваемый объект интеллектуальной собственности предполагается для продажи; результаты настоящей оценки может использовать только заказчик оценки исключительно в целях, указанных выше. Дата оценки дата определения стоимости, дата проведения оценки. Соответствие законодательству об оценочной деятельности; федеральным стандартам оценки; российским методическим разработкам, не противоречащим принципам оценки; действующему законодательству РФ. Нижеследующие условия, допущения и ограничения являются неотъемлемой частью настоящего отчета. Исходя из нижеследующей трактовки и договоренностей, настоящие условия подразумевают их полное однозначное понимание Сторонами, а также тот факт, что все положения, результаты переговоров и заявления, не оговоренные в тексте отчета, теряют силу. Настоящие условия не могут быть изменены или преобразованы иным образом кроме как за подписью обеих Сторон. Настоящие условия распространяются и на правопреемников, то есть на администрацию и исполнителей Сторон. Понимается, что проведенный Оценщиком анализ и данное им заключение не содержат полностью или частично предвзятые мнения. Настоящий отчет достоверен лишь в полном объеме. Отдельные части настоящего отчета не могут трактоваться раздельно, а только в связи с его полным текстом. Оценщик не принимает на себя ответственность за описание правового состояния имущества. Оценщик исходит из того, что существует полное соответствие правового положения собственности требованиям нормативных документов государственного и местного уровня. Оценщик пользовался исходной информацией, предоставленной Заказчиком, и не несет ответственность за ее недостоверность. Оценщик не принимает на себя ответственность за последующие изменения социальных, экономических, юридических и природных условий, которые могут повлиять на стоимость оцениваемого объекта. Информация, полученная от сторонних специалистов, представляется надежной, но, тем не менее. Оценщик не дает гарантий или иных форм подтверждения полной ее достоверности. Оценщик предполагает отсутствие каких-либо скрытых дефектов, оказывающих влияние на имущество. Оценщик не принимает на себя ответственность на наличие таких факторов, а также проведение работ, которые могут потребоваться для их обнаружения. Мнение оценщика относительно стоимости оцениваемого имущества является действительным на дату, указанную в экспертном заключении. Проведенный анализ, высказанные мнения и полученные выводы действительны исключительно в целях и по назначению, указанных в настоящем отчете и не могут быть использованы другими лицами и в других целях. От Оценщика не требуется появляться в суде или свидетельствовать иным способом по поводу проведенной оценки, иначе как по официальному вызову суда. В настоящем отчёте применяются Федеральные стандарты оценки ФСО утверждённые приказами Минэкономразвития России от Использование федеральных стандартов оценки объясняется обязательностью их применения при осуществлении оценочной деятельности. Основываясь на фактах, предположениях и применённых в настоящем отчёте подходах оценки, оценщик пришёл к следующему заключению. Рыночная стоимость Исключительного права на объект интеллектуальной собственности ОИС: Объектная модель для управления услугами межсетевого экрана,. Объект интеллектуальной собственности ОИС - результаты творческой деятельности и права на них. Интеллектуальная собственность — исключительное право физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг, включающие в себя:. Промышленная собственность — охраняемые после регистрации и выдачи специальным государственным органом до недавнего времени — Роспатентом охранных документов права на следующие результаты интеллектуальной деятельности:. Объекты авторского и смежных прав — охраняемые с момента их создания:. Нематериальные активы — стоимость долгосрочных прав, обеспечивающих его владельцам определенный доход или иную пользу, обладающие стоимостью и не имеющие материально-вещественного содержания. Изобретение — под изобретением понимаются устройство, способ, вещество, штамм микроорганизма, культура клеток растений и животных, а также применение известного ранее устройства, способа, вещества, штамма по новому назначению, если они являются новыми, имеют изобретательский уровень и промышленно применимы. Полезная модель — конструктивное выполнение средств производства и предметов потребления, а также их составных частей. Полезной модели предоставляется правовая охрана, если она является новой и промышленно применимой. Лицензионный договор — соглашение о передаче правообладателем на ОИС права на использование объекта интеллектуальной собственности, в объеме, предусмотренном договором, другому лицу, причем последний принимает на себя обязанность вносить правообладателю обусловленные договором платежи и осуществлять другие действия, предусмотренные договором. Лицензионное вознаграждение — платежи за предоставление прав на использование интеллектуальной собственности, являющейся предметом лицензионного соглашения. Роялти — отчисления в виде фиксированных ставок от объема реализуемой по лицензионному договору продукции услуг , через определенные промежутки времени. Паушальный платеж — фиксированная сумма вознаграждения за предоставленные по лицензионному договору права на использование объектов интеллектуальной собственности. Комбинированный платеж — вознаграждение, сочетающее роялти и паушальный платеж. Лицензия простая неисключительная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС с сохранением за лицензиаром право на использование и права выдачи лицензии другим лицам. Лицензия исключительная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС с сохранением за лицензиаром права на использование, но без сохранения права выдачи лицензий другим лицам по способам, срокам и территориям использования установленным в договоре. Лицензия полная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС без сохранения за лицензиаром права на использования и права выдачи лицензий другим лицам по способам, срокам и территориям использования, установленным в договоре. С точки зрения выбора вида стоимости, подхода к ее определению и схемы расчетов целесообразно различать следующие цели оценки:. Программный продукт - результат интеллектуальной деятельности, представляющий собой комплекс взаимосвязанных программ для ЭВМ. Программа для ЭВМ — это объективная форма представления совокупности данных и команд, предназначенных для функционирования электронных вычислительных машин ЭВМ и других компьютерных устройств с целью получения определенного результата. Под программой для ЭВМ подразумеваются также подготовительные материалы, полученные в ходе ее разработки, и порождаемые ею аудиовизуальные отображения. Оценка интеллектуальной собственности — процесс определения стоимости интеллектуальной собственности в денежном выражении. Рыночная стоимость ОИС — расчетная величина, равная денежной сумме, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его продавать, согласен был бы продать его, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы приобрести. В соответствии с Международными стандартами оценки Международного комитета по стандартизации оценки имущества МКСОИ TIAVSC и стандартом РОО "Общие понятия и принципы оценки" понятие рыночной стоимости определяется следующим образом:. Оценка объекта произведена по состоянию на 26 сентября года. Осмотр объекта производился 26 сентября года. Под датой оценки подразумевается оценка состояния изобретения на вышеуказанную дату. Процедура оценки интеллектуальной собственности - совокупность приёмов, обеспечивающих процесс сбора и анализа данных, проведения расчётов стоимости имущества и оформления результатов оценки. Процесс оценки начинается с общего осмотра объекта оценки, его описания, определения состояния и выделения особенностей. Следующий этап оценки - определение стоимости. Определение стоимости осуществляется с учётом всех факторов, существенно влияющих как на рынок аналогичных объектов в целом, так и непосредственно на ценность рассматриваемой собственности. При определении стоимости имущества обычно используют три основных подхода:. Каждый из них приводит к получению различных ценовых характеристик объекта. Дальнейший сравнительный анализ позволяет взвесить достоинства и недостатки каждого из использованных подходов и установить окончательную оценку объекта на основании данных того подхода или методов, которые расценены как наиболее надежные. Методология оценочной деятельности как система методов оценки включает три подхода: Использование затратного подхода осуществляется при наличии возможности восстановления или замещения объекта оценки. Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа. Определение рыночной стоимости с использованием затратного подхода включает следующие основные процедуры:. Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, включает в себя прямые и косвенные затраты, связанные с созданием интеллектуальной собственности и приведением ее в состояние, пригодное к использованию, а также прибыль инвестора - величину наиболее вероятного вознаграждения за инвестирование капитала в состояние интеллектуальной собственности. Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного оцениваемому объекту интеллектуальной собственности, может быть определена путем индексации фактически понесенных в прошлом правообладателем затрат на создание оцениваемого объекта интеллектуальной собственности или путем калькулирования в ценах и тарифах, действующих на дату оценки, всех ресурсов элементов затрат , необходимых для создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности. При проведении индексации следует руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии доступной достоверной информации об индексах изменения цен по элементам затрат возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности или других соответствующих индексов. Прибыль инвестора может быть рассчитана исходя из ставок отдачи на капитал при его наиболее вероятном аналогичном по уровню риска инвестирования и периода времени, необходимого для создания оцениваемой интеллектуальной собственности. Износ интеллектуальной собственности может определяться в целом или на основе оценки срока полезного использования нового объекта, аналогичного объекту оценки, и оставшегося срока полезного использования существующего объекта оценки. При этом срок полезного использования интеллектуальной собственности может определяться как срок, в течение которого право на использование интеллектуальной собственности может быть передано по договору или на срок, в течение которого интеллектуальная собственность может быть использована в собственном производстве правообладателя. Неустранимый износ равен дисконтированной или капитализированной величине будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности, которые с наибольшей вероятностью будут недополучены в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка. При этом определение возможной величины недополученных денежных потоков может быть основано на прямом сопоставлении величины денежных потоков от использования оцениваемой интеллектуальной собственности с величиной денежных потоков от использования оцениваемой интеллектуальной собственности с величиной денежных потоков от использования ее современного аналога или от использования ее аналога, не подверженного отрицательному воздействию внешних факторов, влияющих на объект оценки. Использование сравнительного подхода осуществляется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки далее - Аналог и действительных условиях сделок, предложений и спроса. Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием сравнительного подхода осуществляется путем корректировки цен аналогов, сглаживающей их отличие от оцениваемой интеллектуальной собственности. Определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода включает следующие основные процедуры:. К элементам сравнения относятся факторы стоимости объекта оценки факторы, изменение которых влияет на рыночную стоимость объекта оценки и сложившиеся на рынке характеристики сделок с интеллектуальной собственностью. Использование доходного подхода осуществляется при условии возможности получения доходов выгод от использования интеллектуальной собственности. Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период временны между денежными поступлениями и денежными выплатами далее - денежный поток , получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности. Основными формами денежных поступлений являются платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности, например, роялти, паушальные платежи и другие. Величина платежей за предоставленное право использования интеллектуальной собственности рассчитывается на основе наиболее вероятного значения, которое может сложиться когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине платежа не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Основными формами выгод от использования интеллектуальной собственности являются:. Выгоды от использования оцениваемой интеллектуальной собственности определяются на основе прямого сопоставления величины, риска и времени получения денежного потока от использования интеллектуальной собственности с величиной, риском и временем получения денежного потока, который получил бы правообладатель, при не использовании интеллектуальной собственности. Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности. Для объектов оценки, приносящих за равные периоды времени денежные потоки от использования интеллектуальной собственности, не равные по величине между собой, величина стоимости определяется путем дисконтирования будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности. Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на дисконтировании, включает следующие основные процедуры:. При этом, под дисконтированием понимается процесс приведения всех будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности к дате проведения оценки по определенной оценщиком ставке дисконтирования. При расчета ставки дисконтирования для денежных потоков, создаваемых оцениваемой интеллектуальной собственностью, следует учитывать безрисковую ставку отдачи на капитал; величину премии за риск, связанный с инвестированием капитала в приобретение оцениваемой интеллектуальной собственности; ставки отдачи на капитал аналогичных по уровню риска инвестиций. При этом безрисковая ставка отдачи на капитал определяется как ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала, например, ставка доходности по депозитам банков высшей категории надежности или ставка доходности к погашению по государственным ценным бумагам. Для объектов оценки, приносящих за равные периоды времени денежные потоки от использования интеллектуальной собственности, равные по величине между собой или изменяющиеся одинаковыми темпами, величина стоимости определяется путем капитализации будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности. Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на капитализации, включает следующие основные процедуры:. Под капитализацией понимается определение на дату проведения оценки стоимости всех будущих равных между собой или изменяющихся с одинаковым темпом величин денежных потоков от использования интеллектуальной собственности за равные периоды времени. Расчет производится путем деления величины денежного потока от использования интеллектуальной собственности за первый после даты проведения оценки период на определенную оценщиком соответствующую ставку капитализации. При расчете ставки капитализации для денежных потоков, создаваемых оцениваемой интеллектуальной собственностью, следует учитывать: Ставка капитализации для денежных потоков, создаваемых оцениваемой интеллектуальной собственностью, может определяться путем деления величины денежного потока, создаваемого аналогичной интеллектуальной собственностью, на ее цену. В рамках настоящей работы оценке подлежат имущественные исключительные права на ОИС в виде патента на изобретение, подлежащего продаже патентообладателем Майкрософт корпорейшн. Основной задачей межсетевого экрана является защита компьютерных сетей или отдельных узлов от несанкционированного доступа. Передаются уступаются все исключительные имущественные права на использование ОИС на территории Российской Федерации, а также на территории всех иных государств в соответствии с международными договорами Российской Федерации. Майкрософт корпорейшн гарантирует, что до передачи ОИС и право на его использование:. Для определения рыночной стоимости затратным подходом использовался метод стоимости замещения. Предположим, что для оценки использовался аналог данного ОИС с аналогичными свойствами. Рыночная стоимость Изобретения определяется исходя из минимальной цены, которую следует заплатить при покупке интеллектуальной собственности аналогичной полезности. Смета на создание аналогичного Изобретения, сроком разработки 1 год с Аналогично рассчитана заработная плата руководителя проекта — 85 рублей. Источник бесперебойного питания — 3 шт. По имеющимся предложениям аренды офисных помещений, средняя стоимость квадратного метра составила рублей в месяц. Таким образом, для команды из трех человек требуется 18 кв. Арендная плата в месяц 18 кв. Стоимость объекта оценки с учетом износа: Воспользуемся методом сравнения продаж. Данный метод позволяет рассчитать стоимость объекта интеллектуальной собственности путем внесения поправок в цены продаж объекта-аналога, выбранного для сравнения. Рассчитаем величину корректировки доходным подходом методом дисконтирования денежных потоков и методом освобождения от роялти, следующим образом. В рамках доходного подхода стоимость ОИС либо НМА рассчитывается на основе капитализации или дисконтирования приведения к текущей стоимости будущих доходов выгод от использования объекта оценки. Ставка дисконтирования и ставка капитализации - аналогичны по своей экономической сути и взаимосвязаны математически формула капитализации является модифицированной формулой дисконтирования, при количестве прогнозных периодов стремящихся к бесконечности. Взаимосвязанность ставки дисконтирования и ставки капитализации можно легко выразить формулой:. Для расчета текущей стоимости доходов выгод методом дисконтирования денежного потока необходимо рассчитать ставку дисконтирования, а при расчете текущей стоимости методом прямой капитализации дохода, соответственно, ставку капитализации. Ставка дисконтирования - это процентная ставка, используемая для пересчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Она отражает, по своей экономической сути, риски, связанные с инвестированием денег в тот или иной ОИС либо НМА и, следовательно, норму доходности инвестора при данном уровне риска. Ставка капитализации - это ставка, применяемая для приведения потока доходов к единой стоимости объекта. С экономической точки зрения, ставка капитализации отражает норму доходности инвестора. Расчет ставки дисконтирования и ставки капитализации связан с определенными сложностями ввиду специфики экономики России и неразвитости рынка ОИС:. В связи с тем, что ставка капитализации и ставка дисконтирования взаимосвязаны, мы считаем целесообразным рассмотрение только методов расчета ставки дисконтирования, так как рассчитав её можно вывести и ставку капитализации, если это необходимо, проанализировав ожидаемые темпы роста снижения денежного потока. В ходе оценки стоимости Изобретения воспользуемся следующим методом расчета ставки дисконтирования: Суть метода кумулятивного построения - в простом суммировании рисков, определенных, зачастую, экспертным путем. Достоверность оценки - наиболее значимое понятие в оценочной деятельности, в этом случае, зависит, скорее всего, не от достоверности исходной информации, а от профессионализма и независимости эксперта-оценщика. В соответствии с данным методом итоговая ставка дисконтирования рассчитывается по формуле:. Безрисковая ставка дохода определяется обычно исходя из ставки доходов по долгосрочным правительственным облигациям. Этот выбор обусловлен тем, что долгосрочные правительственные облигации характеризуются очень низким риском, связанным с неплатежеспособностью, и высокой степенью ликвидности. Кроме того, при определении ставки дохода по этому виду ценных бумаг учитывается долговременное воздействие инфляции. Долгосрочные а не краткосрочные облигации используются для того, чтобы обеспечить возможность сопоставления с инвестициями в собственный капитал предприятия, обычно осуществляемыми инвесторами на схожий период времени. Для определения дополнительной премии за риск инвестирования в определенную компанию учитываются следующие наиболее важные факторы:. Качество управления отражается на всех сферах существования компании, т. Данный показатель зависит от коэффициента концентрации собственного капитала и от показателя текущей ликвидности. Товарная диверсификация разнообразна, собственник объекта оценки имеет множество направлений деятельности. Территориальная диверсификация присутствует в пределах всего мира, что достаточно для устойчивого ведения бизнеса. Риск потери клиентуры характерен для всех компаний. Однако потеря клиента в различной степени отражается на объемах сбыта разных предприятий. Чем меньше зависимость доходов компании от одного или нескольких крупнейших клиентов, тем при прочих равных условиях она стабильнее. Данный фактор риска учитывает вероятность влияния на получение прогнозируемых доходов других специфических рисков, присущих оцениваемой компании. Принимая во внимание специфику данного бизнеса, необходимо предусмотреть в ставке дисконта величину данного фактора на уровне середины диапазона. Рассчитаем стоимость изобретения доходным подходом методом дисконтирования денежных потоков и методом освобождения от роялти, следующим образом. Согласование результатов, полученных в настоящей оценке при помощи сравнительного, доходного и затратного подходов, производится с использованием метода распределения весовых коэффициентов. Оценщик удостоверяет, что содержащиеся в отчёте анализ, мнения и заключения принадлежат самому оценщику и действительны строго в пределах ограничительных условий и допущений, являющихся частью настоящего отчёта. Оценщик не имеет ни настоящей, ни ожидаемой заинтересованности в оцениваемом имуществе и действует непредвзято и без предубеждения по отношению к участвующим сторонам. Вознаграждение оценщика не зависит от итоговой оценки стоимости, а также тех событий, которые могут наступить в результате использования заказчиком или третьими сторонами выводов и заключений, содержащихся в отчёте. Оценщик не несёт ответственности за юридическое описание прав собственности на оцениваемое имущество, достоверность которого принимается со слов заказчика. Оцениваемые права собственности рассматриваются свободными от каких-либо претензий или ограничений, кроме оговорённых в отчёте. При проведении оценки предполагалось отсутствие каких-либо скрытых факторов, влияющих на стоимость оцениваемого имущества. На оценщике не лежит ответственность по обнаружению или в случае обнаружения подобных фактов. Исходные данные, использованные оценщиком при подготовке отчёта, были получены из надёжных источников и считают достоверными. Тем не менее, оценщик не может гарантировать их абсолютную точность, поэтому даёт ссылки на источники информации. Оценщик обязуется сохранить конфиденциальность в отношении информации, предоставленной заказчиком. Заказчик принимает условия освободить и обезопасить оценщика от всякого рода расходов и материальной ответственности, происходящих из иска третьих сторон к нему, вследствие легального использования третьими сторонами данного отчёта, кроме случаев, когда окончательным судебным порядком определено, что убытки, потери и задолженности были следствием мошенничества, общей халатности и умышленно неправомочных действий оценщика в процессе составления данного отчёта. Отчёт содержит профессиональное мнение оценщика относительно стоимости оцениваемого имущества и не является гарантией того, что оно перейдёт из рук в руки по стоимости, указанной в отчёте. Ни заказчик, ни оценщик не могут использовать настоящий отчёт или любую его часть иначе, чем это предусмотрено назначением и договором на проведение оценки. Мнение оценщика относительно стоимости имущества действительно только на дату оценки. Оценщик не принимает на себя никакой ответственности за изменение экономических, юридических и иных факторов, которые могут возникнуть после этой даты и повлиять на рыночную ситуацию, а, следовательно, и на стоимость имущества. Итоговая величина стоимости имущества, рассчитанная в данном отчёте, может быть признана рекомендуемой для совершения сделки с ним в течение шести месяцев с даты составления отчёта. Услуги Независимая оценка экспертов. Проведение обучающих семинаров тренингов. В корзине нет товаров. Сведения об исполнителе работы. Исполнитель работы Индивидуальный предприниматель Петров Роман Романович, паспорт , , Кировским РУВД г. Новая, дом 10 тел. Заказчик Майкрософт корпорейшн Юридический адрес заказчика оценки: Объект оценки Исключительное право на объект интеллектуальной собственности ОИС: Предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения Оцениваемый объект интеллектуальной собственности предполагается для продажи; результаты настоящей оценки может использовать только заказчик оценки исключительно в целях, указанных выше Вид определяемой стоимости Рыночная Дата оценки дата определения стоимости, дата проведения оценки Дата обследования осмотра объекта оценки Осмотр не проводился Срок проведения оценки 5 Пять дней с момента предоставления полного пакета документов необходимых для проведения оценки Допущения и ограничения, на которых должна основываться оценка Соответствие законодательству об оценочной деятельности; федеральным стандартам оценки; российским методическим разработкам, не противоречащим принципам оценки; действующему законодательству РФ. Стоимость объекта оценки, рассчитанная различными подходами, руб. Интеллектуальная собственность — исключительное право физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг, включающие в себя: Промышленная собственность — охраняемые после регистрации и выдачи специальным государственным органом до недавнего времени — Роспатентом охранных документов права на следующие результаты интеллектуальной деятельности: Объекты авторского и смежных прав — охраняемые с момента их создания: С точки зрения выбора вида стоимости, подхода к ее определению и схемы расчетов целесообразно различать следующие цели оценки: В соответствии с Международными стандартами оценки Международного комитета по стандартизации оценки имущества МКСОИ TIAVSC и стандартом РОО "Общие понятия и принципы оценки" понятие рыночной стоимости определяется следующим образом: Процедура оценки включает в себя следующие шаги: При определении стоимости имущества обычно используют три основных подхода: Затратный подход Использование затратного подхода осуществляется при наличии возможности восстановления или замещения объекта оценки. Определение рыночной стоимости с использованием затратного подхода включает следующие основные процедуры: При этом износ, как правило, равен затратам на его устранение. Определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода включает следующие основные процедуры: Наиболее важными элементами сравнения являются: Величины корректировок цен определяются следующими способами: Прямым попарным сопоставлением цен аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения, и определением на базе полученной таким образом информации корректировки по данному элементу сравнения; Прямым попарным сопоставлением дохода выгоды двух аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения, и определения путем капитализации разницы в доходах корректировки по данному элементу сравнения; Путем определения затрат, связанных с изменением характеристики элемента сравнения, по которому аналог отличается от объекта оценки; Экспертным обоснованием корректировок цен аналогов. Доходный подход Использование доходного подхода осуществляется при условии возможности получения доходов выгод от использования интеллектуальной собственности. Основными формами выгод от использования интеллектуальной собственности являются: Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на дисконтировании, включает следующие основные процедуры: Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на капитализации, включает следующие основные процедуры: Определение денежных потоков, создаваемых использованием интеллектуальной собственности; Определение величины соответствующей ставки капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности; Расчет рыночной стоимости путем капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности. Формула изобретения Способ для установки политики межсетевого экрана для приложения, содержащий этапы, на которых принимают первый параметр, содержащий информацию о приложении; принимают второй параметр, содержащий информацию о пользователе приложения; получают доступ к информации об уровне защиты, касающейся первого и второго параметров; и устанавливают политику межсетевого экрана для приложения и пользователя, используя информацию об уровне защиты. Читаемый компьютером носитель, имеющий сохраненную в нем структуру данных, и эта структура данных содержит первое поле данных, представляющее приложение; второе поле данных, представляющее пользователя приложения; и третье поле данных, представляющее доступные параметры настройки защиты для пользователя, использующего приложение. Читаемый компьютером носитель по п. Объектная модель для управления услугой на компьютере, причем эта объектная модель содержит объектную модель политики, используемую для задания одной или более политик, которые поддерживает услуга; и платформа механизма политики для взаимодействия с указанной выше одной или более политик для услуги и по меньшей мере один компонент, который фактически исполняет услугу, и передает указанную выше одну или более политик указанному выше по меньшей мере одному компоненту. Объектная модель по п. Способ управления услугой на компьютере, содержащий этапы, на которых задают посредством объектной модели политики одну или более политик, которые поддерживает услуга; и осуществляют взаимодействие посредством платформы механизма политики, с указанной выше одной или более политики для услуги и по меньшей мере одним компонентом, который фактически выполняет услугу; и передают посредством платформы механизма политики указанную выше одну или более политик указанному выше, по меньшей мере, одному компоненту. Объектная модель для управления услугой межсетевого экрана на компьютере, причем объектная модель содержит объектную модель политики, используемую для задания одной или более политик, которые поддерживает услуга межсетевого экрана, при этом модель политики содержит объект policyrule, используемый для генерации политики, объект policyrule, содержащий свойства условия и свойства действия, при этом политику, сгенерированную объектом policyrule, конфигурируют для выполнения действия в свойстве действия в зависимости от условия в выполняемом свойстве условия. Майкрософт корпорейшн гарантирует, что до передачи ОИС и право на его использование: Монитор — 3 шт. Мышь — 3 шт. Стол компьютерный — 3 шт. Кресло — 3 шт. Общий срок действия патента на изобретение — 20 лет Срок патента с Стоимость объекта оценки, полученная затратным подходом: Корректировку вводим Методом попарного сопоставления дохода аналогов, заключающегося в прямом попарном сопоставлении доходов выгод двух аналогов, Определяем путем капитализации разницы в доходах корректировки по данному элементу сравнения за первый год продаж лицензий на продукт. С О - стоимость объекта оценки ЧОД - чистый операционный доход от использования ОИС К — ставка капитализации Ставка дисконтирования и ставка капитализации - аналогичны по своей экономической сути и взаимосвязаны математически формула капитализации является модифицированной формулой дисконтирования, при количестве прогнозных периодов стремящихся к бесконечности. Взаимосвязанность ставки дисконтирования и ставки капитализации можно легко выразить формулой: Расчет ставки дисконтирования и ставки капитализации связан с определенными сложностями ввиду специфики экономики России и неразвитости рынка ОИС: Таким образом, для того чтобы достоверно рассчитать ставку дисконтирования, необходимо обладать достоверной исходной информацией об оцениваемом проекте бизнесе и в соответствии с ней ответить на ряд простых вопросов, понятных и неспециалисту в оценочной деятельности. Ключевая фигура в руководстве; качество руководства. Финансовая структура источники финансирования компании. Товарная и территориальная диверсификация. В соответствии с данным методом итоговая ставка дисконтирования рассчитывается по формуле: I 0 — безрисковая ставка; Кр - факторы риска, перечисленные выше. Согласно методу факторного анализа каждый фактор риска вложения в оцениваемый проект бизнеса определяем, исходя из его разложения на составляющие, от которых будет зависеть его значение. Сведения о государственной регистрации исполнителя работы. Сведения о страховании ответственности исполнителя работы. Петров Роман Романович - , г. Иные специалисты, привлекаемые к оценке. Имущественные права на объект оценки. Определение рыночной стоимости объекта оценки для продажи. Предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения. Дата обследования осмотра объекта оценки. Допущения и ограничения, на которых должна основываться оценка. Итоговая величина стоимости, руб. Руководитель проектов начальный уровень. Индекс изменения стоимости ИИС на ДЗ к базе ИИС на дату опредеоения стоимости ДОС , к базе Исключительная лицензия на право использования. Неисключительная лицензия на право использования. Территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав. Способность учитывать специфические особенности объекта, влияющие на его стоимость. Способность подхода учитывать структуру ценообразующих факторов, специфичных для объекта. Достоверность и достаточность информации, на основе которой проводились анализ и расчеты.
Отчет об оценке исключительные имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности, принадлежащие
Об оценке исключительные имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности ОИС , принадлежащие ООО "ХХХХХ". Постановка задания по оценке Заключение по результатам оценки Сделанные допущения и ограничивающие условия Основные понятия и определения Описание пакета объектов интеллектуальной собственности Кратко о вновь создаваемой Компании Кратко о роли он-лайна на фондовом рынке Расчет стоимости имущественных прав на пакет ОИСпо методу стоимости создания ОИС. Итоговое заключение по оценке Исключительные имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности ОИС , принадлежащие и вносимые им в уставный капитал вновь создаваемой он-лайн трейдинговой компании. Номинальная стоимость пакета ОИС, оплачиваемая неденежным вкладом, превышающим МРОТ, требует по законам РФ оценки независимым оценщиком[2]. В соответствии с Заданием на оценку, оценщиками выбраны наиболее приемлемые методы, выполнены расчеты и получен следующий результат:. Оценщик самостоятельно провел анализ исходной информации, а полученные им выводы и заключения действительны исключительно в пределах оговоренных в разделе 1. Оценщик не имеет ни настоящей, ни ожидаемой заинтересованности в оцениваемом имуществе, и действовал непредвзято и без предубеждения по отношению к заинтересованным в сделке сторонам. Вознаграждение Оценщика не зависит от итоговой величины инвестиционной стоимости объекта оценки, а также тех событий, которые могут наступить в результате использования Заказчиком или третьими сторонами настоящего Отчета об оценке. В процессе анализа данных, ни одно лицо не оказывало сколько-нибудь существенного давления на оценщиков, подписавших настоящий Отчет. Оценка была проведена, а Отчет составлен в соответствии со следующими нормативными документами:. Сертификат качества оценки, являющийся частью настоящего Отчета, ограничивается следующими условиями: В процессе подготовки настоящего Отчета Оценщик исходил из достоверности представленных Заказчиком бухгалтерских и иных документов, необходимых для выполнения данной работы. Копии этих документов приведены в Приложении к данному Отчету. При проведении оценки предполагалось отсутствие каких-либо скрытых факторов, влияющих на стоимость оцениваемого имущества. Отчет об оценке содержит профессиональное мнение Оценщика относительно стоимости пакета акций без каких-либо гарантий, что права собственности на оцениваемый пакет или его часть могут перейти к потенциальному инвестору или покупателю на условиях, согласующихся с этим мнением. Ни Заказчик, ни Оценщик не могут использовать настоящий Отчет или любую его часть иначе, чем это предусмотрено договором между Заказчиком и Оценщиком. Определенная Оценщиком величина инвестиционной стоимости объекта оценки действительно только на дату оценки. Оценщик не принимает на себя ответственность за последующие изменения рыночных условий социальных, экономических, юридических, природных и иных , которые в дальнейшем могут повлиять на величину инвестиционной стоимости объекта оценки. Интеллектуальная собственность — исключительное право физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг, включающие в себя:. Промышленная собственность — охраняемые после регистрации и выдачи специальным государственным органом до недавнего времени — Роспатентом охранных документов права на следующие результаты интеллектуальной деятельности:. Нематериальные активы [3] — стоимость долгосрочных прав, обеспечивающих его владельцам определенный доход или иную пользу, обладающие стоимостью и не имеющие материально-вещественного содержания. Изобретение — под изобретением понимаются устройство, способ, вещество, штамм микроорганизма, культура клеток растений и животных, а также применение известного ранее устройства, способа, вещества, штамма по новому назначению, если они являются новыми, имеют изобретательский уровень и промышленно применимы. Полезная модель — конструктивное выполнение средств производства и предметов потребления, а также их составных частей. Лицензионный договор — соглашение о передаче правообладателем на ОИС права на использование объекта интеллектуальной собственности, в объеме, предусмотренном договором, другому лицу, причем последний принимает на себя обязанность вносить правообладателю обусловленные договором платежи и осуществлять другие действия, предусмотренные договором. Лицензионное вознаграждение [4] — платежи за предоставление прав на использование интеллектуальной собственности, являющейся предметом лицензионного соглашения. Роялти — отчисления в виде фиксированных ставок от объема реализуемой по лицензионному договору продукции услуг , через определенные промежутки времени. Паушальный платеж — фиксированная сумма вознаграждения за предоставленные по лицензионному договору права на использование объектов интеллектуальной собственности. Лицензия простая неисключительная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС с сохранением за лицензиаром право на использование и права выдачи лицензии другим лицам. Лицензия исключительная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС с сохранением за лицензиаром права на использование, но без сохранения права выдачи лицензий другим лицам по способам, срокам и территориям использования установленным в договоре. Лицензия полная — договор, предусматривающий передачу лицензиату прав на использование ОИС без сохранения за лицензиаром права на использования и права выдачи лицензий другим лицам по способам, срокам и территориям использования, установленным в договоре. С точки зрения выбора вида стоимости, подхода к ее определению и схемы расчетов целесообразно различать следующие цели оценки:. В рамках настоящей работы оценке подлежат имущественные исключительные права на пакет ОИС, передаваемый в качестве вклада в уставной капитал вновь создаваемой компании[5]. Использование данного пакета ОИС обеспечит предоставление корпоративным и частным клиентам в России полного спектра услуг по торговле ценными бумагами на мировых и российских фондовых рынках в режиме он-лайн. Для оказания полноценного сервиса клиенты, подключающиеся к системе он-лайн трейдинга, будут обеспечены программными системами доступа и исполнения заказов, возможностью осуществлять расчёты в клиринговых центрах clearing houses , документацией, а также соответствующей поддержкой в случае возникновения спорных ситуаций. Обеспечена возможность немедленного заключения контракта на использование ПО с вновь регистрируемой трейдинг-компанией. Совместимая с программным обеспечением AT-Financial, и обеспечивающая работу со следующими биржами. Передаются уступаются все исключительные имущественные права на использование ОИС на территории Российской Федерации, а также на территории всех иных государств в соответствии с международными договорами Российской Федерации, на период с 01 сентября г. Создание и развитие Всемирной компьютерной сети Интернет оказало серьёзное влияние на различные сферы бизнеса, привело к появлению новых и радикальной перестройке традиционных видов услуг для широкого круга потребителей. Одним из направлений, переживающих поистине революционные изменения, является рынок ценных бумаг. Налицо лавинообразный рост он-лайн трейдинга во всём мире. По оценкам экспертов, к концу года ежедневно с той или иной степенью активности на рынке ценных бумаг присутствовало более 15 миллионов человек, работавших в режиме он-лайн трейдинга. В настоящее время в России развитие рынка он-лайн трейдинга находится в начальной стадии. Практически не существует компаний, оказывающий полный спектр финансовых услуг через Интернет. Доступ к российским биржам ограничен неразвитостью электронных сетей, с одной стороны, и относительно небольшими объемами торгов на таких ведущих площадках, как РТС и ММВБ, с другой стороны. Всё это приводит к неравным условиям выходы на биржу для различных категорий участников и сдерживает поток потенциальных клиентов он-лайн трейдинга. В то время, как фондовый рынок в России находится в начальной стадии своего развития, выход российских частных клиентов на мировые рынки ценных бумаг сдерживается целым рядом организационных и нормативно-правовых факторов. Создание условий для легитимного он-лайн трейдинга широкому кругу частных клиентов может ускорить как процесс вхождения России в мировой фондовый рынок, так и развитие собственных рынков ценных бумаг. Таким образом, компания, которая обеспечит возможности для выхода широкого круга российских клиентов на мировые рынки ценных бумаг, может занять лидирующее положение в этой динамично развивающейся сфере финансовых услуг. Основной подход к оценке ИС, используемый в РФ и принимаемый Налоговой инспекцией — расчетный аналитический , именно он и будет рассмотрен ниже. Затратный подход заключается в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых ОИС в текущих ценах с учетом прибыли участников и всех видов налогообложения за вычетом износа. Основными методами затратного подхода являются метод учета затрат на восстановление точной копии оцениваемого ОИС и метод учета стоимости затрат на замещение оцениваемого ОИС путем создания нового объекта-аналога. Затратный метод используется для целей инвентаризации, балансового учета, а также для определения минимальной цены ОИС, ниже которой сделка для владельца ОИС становится невыгодной. Кроме того, затратный подход является приоритетным для оценки таких объектов ИС как результаты научно-исследовательских, проектно-изыскательских, геологических и прочих работ. Подход на основе сравнительного анализ продаж или рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают аналогичного типа активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми ОИС. Экономические преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок. При этом вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемыми активами и их аналогами. Подход на основе сравнительного анализ продаж имеет ограниченное применение для оценки интеллектуальной собственности в силу уникальности и специфики ОИС, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним. Наиболее широко для оценки стоимости ОИС используется доходный подход, который основывается на экономическом принципе ожидания. При использовании данного подхода стоимость ОИС определяется как его способность приносить доход в будущем покупателю или инвестору и приравнивается к текущей стоимости чистого дохода, который может быть получен от использования оцениваемого ОИС за экономически обоснованный срок службы. Или методом преимущества в расходах, где чистая прибыль возрастает за счет сокращения расходов на создание и использования ОИС в производстве конкретной продукции. В зависимости от источника экономии расходов данный подход включает метод освобождения от роялти и метод выигрыша в себестоимости. Может быть использован метод одновременного учета преимуществ в прибыли и в расходах, а также метод дробления разделения прибыли, когда прибыль, приносимая ОИС, делится между его владельцем и покупателем или инвестором например, франчайзером и франчайзи. При этом через ставку дисконта или капитализации учитывается рыночная ситуация и различные риски получения доходов, а также риск, связанный с достижением прогнозных результатов от использования прав на ОИС. Для определения инвестиционной стоимости объекта ИС в настоящей работе расчеты производились: Использование рыночного подхода по сравнительному анализу продаж не представляется возможным в связи со сложностью подбора аналогов и отсутствием надежной рыночной информации. Обучающие материалы программы, методики для трейдеров различного уровня в печатном и электронном виде. Концепция и техническое задание на разработку портала для продвижения бизнеса в сфере он-лайн-трейдинга через Интернет в печатном и электронном виде. Клиентская база - списки клиентов, которые высказали желание сотрудничать и получать услуги в печатном и электронном виде. Для успешной работы на рынке в режиме дей-трейдинга необходимо профессиональное оснащение рабочего места, которое включает следующие компоненты:. Для начинающих трейдеров будет предлагаться краткосрочный обучающий курс, продолжительностью дней, включающий практические занятия и завершающийся выдачей специального сертификата. После завершения курса может быть предложена стажировка в офисе с подключением к опытному трейдеру. Должна быть также предусмотрена возможность осуществлять обучение на площадке заказчика. Предполагается, что для широкого круга потенциальных трейдеров, чьи финансовые возможности ограничены и не позволяют им работать самостоятельно имея собственный счёт , может быть организован доступ к торговым операциям через специальный веб-сайт. Каждый трейдер будет иметь свой внутренний счёт, при этом его возможности будут ограничены в соответствии с объемом используемых средств. Оценка потенциального объёма сбыта услуг Компании приведена в таблице 5. В строках таблицы указано расчётное число клиентов для каждого из видов услуг на первый год работы проекта[7]. Учитывая отсутствие прецедентов и устоявшейся законодательной базы в области Интернет-торговли вообще и он-лайн трейдинговыми услугами в частности планируемые доходы могут оказаться недостоверными. Они могут колебаться либо выше, либо ниже планируемого уровня. В нашем случае для надежности оценки они должны корректироваться на коэффициент достоверности по его нижней границе. В качестве коэффициента достоверности по экспертной оценке может быть принят коэффициент, равный 0,85 от плановых расчетов, т. Далее представлен расчет будущих доходов за 2 года, составленный на основании данных по ценам и планируемым объемам предоставляемым услуг, с учетом понижающего коэффициента. В расчетах принято предположение о том, что доходы во втором году будут соответствовать уровню 4-ого квартала первого года. В сфере услуг он-лайн трейдинга горизонт планирования доходов и расходов, в связи с активной динамикой развития Интернет-торговли и высокими рисками, принимается нами равным двум годам:. Баланс денежных потоков 1-ого года работы Компании:. Для определения текущей чистой стоимости от реализации проекта в течении двух лет работы Компании следует привести денежные потоки будущих лет к текущему времени. Для определения стоимости имущественных прав на пакет ОИС методом избыточных прибылей рассчитаем нормализованную доходность материальных и финансовых активов создаваемой Компании. Стоимость имущественных прав на пакет ОИС, рассчитанная методом избыточных прибылей, определяется как разница между чистой стоимостью инвестиционного проекта по созданию он-лайн трейдинговой Компании и нормализованным доходом от ее материальных и финансовых активов:. Стоимость имущественных прав на пакет ОИС, передаваемых в уставный капитал Компании, определена двумя методами, представляющими различные подходы к оценке. Определяя итоговую величину стоимости ОИС, оценщики присвоили больший вес результату затратного подхода, так как он основан на данных по текущим затратам на воспроизводство ОИС, в то время как расчеты по доходному основаны на данных бизнес-плана. Учитывая отсутствие прецедентов и устоявшейся законодательной базы в области Интернет-торговли определить вероятность получения прогнозируемых доходов и достижения планируемых объемов в оказании услуг является крайне затруднительным. Отчет об оценке исключительные имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности, принадлежащие. Статистика Отчет Собственность Имущественное право Доклады Авторское право Общества с ограниченной ответственностью ООО Интеллектуальная собственность Оценочная деятельность Оценка имущества. Описание объектов интеллектуальной собственности и состава передаваемых прав. Расчет стоимости имущественных прав на пакет ОИС методом избыточных прибылей 20 5. Расчет рыночной стоимости ОИС методом избыточных прибылей Исключительные имущественные права на пакет объектов интеллектуальной собственности ОИС , принадлежащие и вносимые им в уставный капитал вновь создаваемой он-лайн трейдинговой компании Цель оценки: Определение инвестиционной стоимости объекта оценки[1] Назначение оценки: Номинальная стоимость пакета ОИС, оплачиваемая неденежным вкладом, превышающим МРОТ, требует по законам РФ оценки независимым оценщиком[2] Заказчик РФ, Москва, ул. Инвестиционная стоимость объекта оценки на Факты, изложенные в отчете, верны и соответствуют действительности. Подписаться на рассылку Pandia. Интересные новости Важные темы Обзоры сервисов Pandia. Отчеты по регионам, датам и планы развития. Используйте если знаете только месяц публикации отчета. Основные порталы, построенные редакторами. Бизнес и финансы Бизнес: Каталог авторов частные аккаунты. Все права защищены Мнение редакции может не совпадать с мнениями авторов. Минимальная ширина экрана монитора для комфортного просмотра сайта: Мы признательны за найденные неточности в материалах, опечатки, некорректное отображение элементов на странице - отправляйте на support pandia. Определение инвестиционной стоимости объекта оценки[1]. Основание для проведения оценки: Объем затраченного времени, человекочас. ИТОГО затраты на разработку, руб. Информационные материалы, участие в семинарах и конференциях. Информационные материалы 2 Доступ в Интернет 6 Подключение клиентов к системе. Оплата сторонних преподавателей и специалистов. Аренда офиса и офисные расходы. Закупка оборудования и лицензионного программного. Затраты на разработку корпоративного и операционного вед-сайта. Реклама и прочие расходы. Авторское право Административное право Военное право История государства и права зарубежных стран Государственное регулирование и налогообложение Гражданское право Законодательная власть Исполнительная власть Имущественное право Криминалистика Международное право Правоведение Семейное право Трудовое право Уголовное право Финансовое право Административное право Арбитражно-процессуальное право Банковское право Гражданское процессуальное право Жилищное право. Земельное право Конституционное государственное право зарубежных стран Конституционное право России Криминалистика и криминология Международное частное право Международные отношения Муниципальное право России Налоговое право Правоохранительные органы Прокурорский надзор Римское право Предпринимательское право Семейное право Страховое право Таможенное право Теория государства и права Уголовно-исполнительное право Уголовный процесс Хозяйственное право Частное право Экологическое право. Протоколы конкурсов на выполнение монтажных работ Протоколы аукционов на капитальное строительство Протоколы аукционов на капитальный ремонт Протоколы аукционов на техническое переоснащение Протоколы в отношении безработицы и безработных граждан Протоколы в отношении многоквартирных домов Протоколы в отношении субъектов предпринимательства Протоколы в форме общественного слушания Протоколы вступительных испытаний Протоколы договоров страхования Протоколы допросов Протоколы заседаний в отношении земельных вопросов Протоколы заседаний в отношении нормативно-правовых актов Протоколы заседаний комиссий по обеспечению безопасности движени Протоколы заседаний комиссий по отбору многоквартирных домов Протоколы заседаний комиссий по размещению запросов котировок Протоколы заседаний комиссий по студенческим вопросам Протоколы заседаний обществ архитекторов Протоколы заседаний по законопроектной деятельности Протоколы заседаний проектных обществ Протоколы заседаний сельских поселений Протоколы заявок на выполнение предварительных работ по ремонту Протоколы заявок на поставку костюмов Протоколы конкурсов на поставку строительных материалов Протоколы конкурсов на право заключения инвестиционных договоров недвижимости Протоколы межведомственных комиссий Протоколы мероприятий в целях поддержки субъектов Протоколы мероприятий по реализации соглашений Протоколы о реализации культурного сотрудничества Протоколы о реализации научно-технического сотрудничества Протоколы о реализации торгово-экономического сотрудничества Протоколы общественных обсуждений Протоколы оценки заявок на участие в тендерах Протоколы проведения олимпиад Протоколы проведения слушаний по межеваниям территорий Протоколы проведения слушаний по проектам планировки Протоколы публичных слушаний по документациям Протоколы слушаний бюджетных организаций Протоколы слушаний министерств и ведомств Протоколы слушаний о выполнении областных бюджетов Протоколы собраний по вопросам кредитования Протоколы собраний учредителей предприятий Протоколы совещаний в отношении строящегося жилья Протоколы совещаний об ипотечном кредитовании Протоколы совещаний Росреестра Протоколы совещаний участников долевого строительства Протоколы утвержденных программ. Протоколы по годам Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год Протоколы за год. Протоколы по месяцам Протоколы за январь-месяц Протоколы за февраль-месяц Протоколы за март-месяц Протоколы за апрель-месяц Протоколы за май-месяц Протоколы за июнь-месяц Протоколы за июль-месяц Протоколы за август-месяц Протоколы за сентябрь-месяц Протоколы за октябрь-месяц Протоколы за ноябрь-месяц Протоколы за декабрь-месяц. Отчетность Нефтегазовые предприятия, отчеты и статистика Ежегодные отчеты Ежеквартальные отчеты Ежемесячные отчеты Отчеты о прессе в СМИ Отчеты по практике Программы развития Публичные слушания Рабочие программы Распорядки Торги Целевые программы. Финансы Аудит Закупочная документация Закупочные интервенции Клиринг Конкурсная документация Программы Протоколы заседаний Протоколы котировочных заявок Учет. Прочие документы Анкета , Бюллетени , Внимание , Дизайн , Заключения , Извещения , Обращения , Письмо , Положения , Постановления , Предисловия , Предписания , Предприятия , Приказы , Проекты постановлений Бизнес и право: О проекте Справка О проекте Сообщить о нарушении Форма обратной связи. Авторам Открыть сайт Войти Пожаловаться. Архивы Все категории Архивные категории Все статьи Фотоархивы. Лента обновлений Педагогические программы. Правила пользования Сайтом Правила публикации материалов Политика конфиденциальности и обработки персональных данных При перепечатке материалов ссылка на pandia.
Рак знак зодиака талисманы
Шрус febest каталог
Можно ли прописаться в муниципальную квартиру родственника
Эротика рассказы раба
Удобрение forte для всех комнатных растений инструкция