Дипломная работа: Операции коммерческого банка с ценными бумагами
Операции банков с ценными бумагами
Операции банка с ценными бумагами
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:. Другие ценные бумаги, не характеризующиеся перечисленными признаками, называются неэмиссионными. Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие имущественное право в форме титула собственности например, акции или имущественное право как отношение займа владельца документа к лицу, его выпустившему облигации, векселя. Следовательно, это документы, в которых отражаются требования к активам эмитента. Кроме того, ценные бумаги выступают в качестве документов, свидетельствующих об инвестировании средств. В этом смысле они являются активами, приносящими доход, что делает их капиталом для владельцев. Но такой капитал не функционирует в процессе производства. Ценные бумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которого опосредует распределение материальных ценностей. Индоссамент переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права, - индоссата. Индоссамент может быть бланковым без указания лица, которому должно быть произведено исполнение или ордерным с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение. Долевые ценные бумаги удостоверяют право владельца на долю в капитале предприятия. К таким ценным бумагам относятся акции и паи инвестиционных фондов. Акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца акционера на получение части прибыли акционерного общества АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после ликвидации АО. Выделяют простые и привилегированные акции. Владельцы привилегированных акций имеют преимущество в получении дивидендов перед владельцами простых акций, но обычно не имеют права голоса. Долговые ценные бумаги удостоверяют право конкретного денежного требования. К ним относятся облигации, векселя, чеки и сертификаты задолженностей. Облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный в облигации срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. До окончания этого срока облигация может быть продана другим лицам. Облигации могут быть именными, предъявительскими, свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения. Существуют государственные, муниципальные и корпоративные облигации. Они наряду с возвращением основной суммы долга предусматривают периодические денежные выплаты 1,2 или 4 раза в год. Размер этих выплат определяется ставкой купона, выраженной в процентах к номиналу;. Гибридные ценные бумаги — конвертируемые акции и привилегированные акции с правом обмена на обыкновенные акции. Производные ценные бумаги удостоверяют право их владельца на приобретение или продажу первичных ценных бумаг. К ним относят опционы, фьючерсы, варранты, свопы. Опцион опционное свидетельство — именная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца в сроки и на условиях, указанных в сертификате опционного свидетельства на покупку или продажу ценных бумаг базисного актива эмитента опциона или третьих лиц по фиксированной цене. Базисными активами опционных свидетельств могут быть только акции и облигации за исключением государственных облигаций и облигаций муниципальных образований. Варрант — это ценная бумага, владелец которой получает право покупки ценных бумаг по установленной цене в течение определенного периода времени или бессрочно. Он может быть именным, предъявительским или ордерным;. По сроку обращения различают краткосрочные до года , среднесрочные от 1 до 5 лет , долгосрочные от 5 до 30 лет и бессрочные ценные бумаги. Экономическая роль этих ценных бумаг состоит в обеспечении непрерывности кругооборота капитала, ускорении процесса реализации товаров, бесперебойности расчетов;. С помощью этих ценных бумаг осуществляется привлечение капитала в сферу материального производства. Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на основании специальной лицензии:. Брокерская деятельность — совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. По договору доверительного управления одна сторона учредитель управления передает другой стороне доверительному управляющему на определенный срок ценные бумаги в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление ими в интересах учредителя управления или указанного им лица выгодоприобретателя. Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:. Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме предпринимаемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы. Вексель представляет собой долговое обязательство, составленное в строго определенной форме и дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечении срока, на который он выписан. В зависимости от сферы обращения векселя подразделяются на две группы. Первая — векселя разового действия, или соло-векселя , представляющие собой персонифицированный долг первоначального покупателя своему поставщику. Соло-векселя прекращают служить платежным средством сразу после оплаты долга по коммерческому кредиту. Векселя разового действия получили название простых векселей. Вторая группа — векселя многократного действия, совершающие движение от одного предприятия к другому. Векселя многократного действия называются переводными векселями или траттами. Техническое оформление переводных векселей называется трассированием , то есть открытием маршрута их движения. Юридическое лицо, открывающее маршрут, - это трассант; плательщик на маршруте — трассат, а обладатель векселя — ремитент. Ремитенту принадлежит право требовать совершения платежа в соответствии с суммой, сроками и местом, указанными в векселе. Значение своевременности платежа очень велико, и поэтому в качестве плательщика может выступить третье юридическое лицо, включая банки. Такое лицо резервный плательщик называется гарантом , или авалистом. При расчете по векселям авалист вносит необходимую сумму денежных средств за плательщика, обеспечивая императивный характер платежного обязательства. Передача векселя очередному юридическому лицу и его вступление в процесс обращения как классического вида кредитных денег осуществляются с помощью передаточной надписи. Эта надпись называется индоссаментом. Лицо, передоверяющее вексель, именуется индоссантом, а лицо — получатель кредитного обязательства — индоссатором. Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ полный или именной индоссамент , быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписки индоссанта бланковый индоссамент. Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме передаточной функции индоссамент на векселе или чеке выполняет также гарантийную функцию: При нарушении срока платежа вексель предъявляется к протесту. Протест заявляется векселедержателем для принудительного взыскания долга с плательщика. Протест векселя как юридический акт производится уполномоченным нотариусом и свидетельствует о финансовой несостоятельности должника. Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Если домицилиат в ней не указан, он может быть назван плательщиком при акцепте. Домицилированный вексель предъявляется к оплате домицилиату, который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства. Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя. За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный текущий счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно. В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик не обязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии. Опцион — спекулятивная сделка, заключающаяся в предоставлении права но не обязательства на покупку чего-либо в установленную дату в будущем по цене, оговоренной сегодня, но включающей комиссионные продавцу. Опцион дает своему владельцу право купить или продать в течение установленного срока что-либо по фиксированной цене. Продавец опциона принимает на себя обязательство, по которому он должен что-либо купить или продать. А его покупатель решает, реализовывать ли ему свое право или нет. То есть для него такой контракт не является обязательным для исполнения в отличие, например, от фьючерсной сделки, которая должна быть исполнена обеими сторонами. Если цена, закрепленная в опционе, будет выгоднее стоимости, сформировавшейся к этому времени на рынке, покупатель получит прибыль в виде разницы между ними. Таким образом, его потери ограничены только стоимостью самого опциона — премии, которую он уплачивает продавцу за то, что тот берет на себя все рыночные риски. Если цена изменилась в выгодном для вкладчика направлении, то он исполняет опцион и получает прибыль, если в невыгодном — он его не исполняет и ничего не теряет, кроме первоначально уплаченной за него премии. Именно на опционных контрактах построены новые структурированные банковские продукты. Инвестиционные продукты построены так, что процент, полученный от размещения денег в облигациях или на депозитах, покрывает затраты на опционы, поэтому вкладчик в любом случае вернет обратно все вложенные средства. При этом в случае благоприятного развития событий на рынке он получает дополнительный доход, который может достигать десятков, а иногда и сотен процентов годовых. На втором он реализует или не реализует данное опционом право на покупку актива. Опционы различаются по соотношению цены исполнения и текущей стоимости, заложенных в их основу. Операции с ценными бумагами. Виды и формы банковских кредитов. Валютное регулирование и валютные операции. Региональная система безналичных платежей. Государственное управление в регионах: Организационный подход к управлению конфликтом в кризисной ситуации. Причины государственного вмешательства в хозяйственную деятельность естественных монополий. Информация - новый вид финансовых активов. Информационно-аналитические технологии и выбор решений. Имитационная модель банка - основа аналитической системы. Внешнее финансирование в системе регулирования финансовых потоков компании. КАТАЛОГ О САЙТЕ КОНТАКТЫ. Их виды и структура Банковские операции и их виды Понятие ценных бумаг. Операции с ценными бумагами Функции центрального банка Сущность кредита. Виды и формы банковских кредитов Банковские расчеты. Аккредитив, инкассо, чек Кредитная система. Регулирование банковской деятельности Управление кредитными рисками Валюта. ТЕОРИЯ Банковские активы и пассивы. СТАТЬИ Региональная система безналичных платежей Управление качеством:
Как уже отмечалось, рынок ценных бумаг фондовый рынок является одной из частей финансового рынка на котором его участники осуществляют деятельность, связанную с обращением ценных бумаг. В качестве последних выступают следующие:. По своему экономическому назначению — это пассивные операции, которые осуществляются через эмиссию ценных бумаг, поэтому носят название эмиссионных операций;. По своему экономическому назначению — это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке, поэтому носят название инвестиционных операций;. Классификация операций в зависимости от цели их проведения приведена на рис. В различных государствах в зависимости от национального законодательства, исторических традиций и модели организации фондового рынка коммерческие банки имеют различную степень допуска на этот рынок. Согласно банковскому законодательству Республики Беларусь коммерческие банки могут совмещать обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную деятельность. Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут выступать в качестве:. Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора. Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Выступая в роли инвестора банк формирует свой портфель ценных бумаг. Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. При этом банк должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь лицензию государственного органа, регулирующего деятельность рынка ценных бумаг и штатных сотрудников, прошедших в этом органе соответствующую аттестацию. Коммерческие банки могут осуществлять все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Исключением для них является лишь деятельность инвестиционного фонда. Коммерческие банки могут осуществлять посредническую брокерскую деятельность которая представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Коммерческая дилерская деятельность банка по ценным бумагам связана с покупкой банком за свой счет и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи. Депозитарная деятельность банка заключается в операциях по учету, расчетам и хранению ценных бумаг. Одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является деятельность независимого регистратора , которая связана с ведением для акционерных обществ реестров их акционеров. Независимые регистраторы осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционеров, подготавливают и выдают выписки по счетам. В Республике Беларусь коммерческие банки организованные в форме акционерных обществ, обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров, осуществляют самостоятельно. Кроме этих видов деятельности, коммерческие банки, являясь профессиональными участниками рынка ценных бумаг, могут осуществлять трастовые операции , связанные с управлением портфелями ценных бумаг, клиентов, а также оказывать консультационные услуги по вопросам ценных бумаг. Лицензия на профессиональную деятельность по ценным бумагам может быть выдана коммерческому банку на ведение, одновременно нескольких видов профессиональной деятельности или на какой-либо отдельный вид деятельности. Коммерческие банки имеют право заниматься профессиональными видами деятельности, непосредственно указанными в лицензии. Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном , так и на вторичном рынке ценных бумаг. Операции на первичном рынке заключаются в подготовке конструировании новых выпусков ценных бумаг и их первичном размещении. Операции на вторичном рынке ценных бумаг связаны с их обращением куплей-продажей. Проводимые коммерческими банками операции с ценными бумагами весьма разнообразны, имеют различные цели и технику проведения. Наиболее общей укрупненной классификацией операций банков с ценными бумагами является выделение в их составе следующих групп:. В составе пассивных операций с ценными бумагами можно выделить следующие две группы:. В составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами также можно выделить две группы:. К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов;. Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счет долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки. При классификации операций банков ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учетных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями банка, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по предоставленным клиентами кредитам и другим сделкам. B случае невозврата кредита заемщиком и переходе права собственности на залог к банку залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдет, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель. Учетные операции коммерческих банков, выражающиеся в покупке ими векселей, эмитированных другими юридическими лицами банками или субъектами хозяйствования , следует также рассматривать как одну из разновидностей активных операций банка с ценными бумагами. В целом операции коммерческих банков с ценными бумагами могут быть классифицированы по разным признакам и критериям табл. Проводимые в рамках активной стратегии направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер. Проводимые в рамках пассивной стратегии ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним. Операции с государственными ценными бумагами, от покупки которых банк не всегда может уклониться. FAQ Обратная связь Вопросы и предложения. Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Денежный оборот и денежное обращение. Содержание, структура и принципы организации. Основы организации безналичного денежного оборота и принципы организации безналичных расчетов. Расчеты с использованием банковских пластиковых карточек. Списание средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Особенности организации международных расчетных операций. Расчеты в форме банковского перевода. Сущность и виды инфляции. Необходимость и сущность кредита. Методы и способы начисления процентов. Операции коммерческих банков с ценными бумагами Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами Как уже отмечалось, рынок ценных бумаг фондовый рынок является одной из частей финансового рынка на котором его участники осуществляют деятельность, связанную с обращением ценных бумаг. В качестве последних выступают следующие: По своему экономическому назначению — это пассивные операции, которые осуществляются через эмиссию ценных бумаг, поэтому носят название эмиссионных операций; вложение собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы субъектом операций от своего имени. По своему экономическому назначению — это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке, поэтому носят название инвестиционных операций; обеспечение обязательств субъекта операций перед клиентами в отношении ценных бумаг или обязательств клиента, обеспеченных ценными бумагами — клиентские операции. Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут выступать в качестве: Наиболее общей укрупненной классификацией операций банков с ценными бумагами является выделение в их составе следующих групп: В составе пассивных операций с ценными бумагами можно выделить следующие две группы: В составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами также можно выделить две группы: К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов; неинвеетиционные. Операции с государственными ценными бумагами, от покупки которых банк не всегда может уклониться В зависимости от источника средств и инициатора проведения Банковские собственные Клиентские Проводятся за счет средств банка. Осуществляются за счет средств и по поручению клиента. В зависимости от вида ценных бумаг, участвующих в сделке. Исходя из функционального назначения. Эмиссионные Торговые Доверительные Залоговые Гарантийные Учетные Депозитарные. Торговые операции могут представлять покупку и продажу. В зависимости от режима осуществлении. В зависимости от источника средств и инициатора проведения. Проводятся за счет средств банка.
Задачи на дроби 5 класс никольский
Результат лотереи русское
Портретная характеристика героев война и мир
Нормативно правовое регулирование учетной политики организации
Где отдохнуть в ставропольском крае на выходных