Финансовый план - наиболее сложный раздел бизнес-плана. Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и указывающий ее доходы и расходы. В процессе финансового планирования идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, формулируется последовательность действий по достижению поставленных задач. Финансовые планы бывают двух видов: Основное целевое назначение первого - определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы; целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности фирмы. В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. В общем виде он представляет собой документ, содержащий следующие разделы: Все эти разделы взаимоувязаны и предоставляют достаточную информацию для оценки проекта с точки зрения его ликвидности, финансовой устойчивости, уровня рентабельности выпускаемой продукции. Отметим основные теоретические понятия, необходимые для разработки финансового плана. Инвестиционные вложения - величина собственного и заемного капитала предприятия по балансу на последнюю отчетную дату плюс возможное увеличение собственного и заемного капитала в процессе реализации проекта. Отчет о движении денежных средств - отчет, показывающий все изменения в активах и обязательствах имуществе предприятия, особенно по счетам, характеризующим оборотный капитал, таким как денежные средства, счета к получению, производственные запасы и счета к оплате в процессе финансовой работы. Оборотный рабочий капитал рассчитывается как разница между суммой текущих активов и величиной текущих обязательств. Денежные средства - соответствующая статья баланса, показывающая сумму активов предприятия в виде денежных средств. Денежный поток от текущей хозяйственной деятельности представляет собой сумму излишка недостатка денежных средств, полученных в результате сопоставления поступлений и отчислений денежных средств в процессе операционной финансовой деятельности. Остаточная стоимость денежных потоков за пределами планируемого периода - стоимость всех денежных потоков, которые могут быть получены по истечении планируемого периода. Текущая настоящая, дисконтированная, приведенная стоимость - величина денежных средств в начальный момент времени, то есть момент инвестирования. Будущая стоимость - величина денежных средств, рассчитанная с помощью применения метода сложного процента: Дисконтированием называется процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости. Ставка дисконта - это норма прибыли, которую инвесторы обычно получают от инвестиций аналогичного содержания и степени риска. Это требуемый инвестором уровень доходности инвестиций. Чистая текущая приведенная стоимость NPV - это разница между инвестиционными затратами и будущими поступлениями, приведенными в эквивалентные условия, то есть это разность между приведенными стоимостями поступлений и отчислений денежных средств. NPV показывает, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи. Внутренняя норма прибыли внутренний предельный уровень доходности - IRR - специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую чистую текущую приведенную стоимость, то есть приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств. Разработка финансового раздела бизнес-плана исходит из посылки, что выделение средств в целях оказания государственной финансовой поддержки предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что сегодня вкладываются денежные средства с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, то есть предполагается возврат инвестиций. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на инвестиции - это фактически денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов. Если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад, это означает, что получена некоторая прибыль. Таким образом, инвестирование представляет собой покупку ожидаемого в будущем притока денежных средств, и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: Данные разделы используются, главным образом, при прогнозировании финансовых результатов таблица 5. На основе производственной программы, рассчитанной в составе бизнес-плана и прогноза финансовых результатов деятельности предприятия при реализации инвестиционного проекта, формируется модель дисконтированных денежных потоков таблица 5. Накопленная денежная наличность на конец периода стр. Текущая стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования на конец года. Чистый денежный поток рассчитывается следующим образом: Оценка начисляемого износа основывается на анализе активов, данных о величине активов за последний отчетный год включая инфляцию , величине чистого прироста основных средств, согласно модели например, если, согласно модели, капиталовложения превысили износ, он должен соответствующим образом возрасти. Прирост оборотного каптала рассчитывается исходя из величины той части выгручки от реализации в расчете на 1 руб. Он основывается на анализе потребности предприятия в оборотном капитале за прошлые годы, а также на анализе типичной величины оборотного капитала на аналогичных предприятиях. Требуемый оборотный капитал представляет собой оборотные средства, которыми должно располагать предприятие в начале периода. Его величина рассчитывается как произведение выручки от реализации и требуемого оборотного капитала в процентном исчислении на планируемый год. Текущий оборотный капитал определяется в последнем балансовом отчете. Величина текущего оборотного капитала рассчитывается как разность между собственным капиталом и основными средствами и долгосрочными вложениями. Величина излишка дефицита оборотного капитала рассчитывается сопоставлением требуемого оборотного капитала и имеющимися в наличии оборотными средствами. В случае дефицита оборотного капитала его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку эта величина представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем. Остаток денежных средств на начало периода показывает размер денежной наличности предприятия на начало текущего периода. Накопленная денежная наличность определяется как сумма остатка денежных средств на начало периода и чистого денежного потока, сформированного в течение прогнозного периода. Текущая стоимость денежных потоков по годам определяется путем умножения величин чистого денежного потока каждого года на рассчитанный коэффициент текущей стоимости для середины года. Сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода рассчитывается путем суммирования текущих стоимостей денежных потоков за весь планируемый период, включая начальный год. Текущая стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода определяется путем умножения величины остаточной стоимости за пределами планируемого периода на коэффициент текущей стоимости. Чистая текущая стоимость проекта определяется как сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода и текущей стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода. При неотрицательном значении чистой текущей стоимости может быть принято решение по оказанию государственной поддержки или о финансировании инвестиционного проекта из других источников. Коэффициент внутренней нормы прибыли IRR также характеризует целесообразность вложения средств в данный проект: График погашения кредиторской задолженности составляется в соответствии с условиями конкретных кредитных договоров с учетом установленных сроков погашения. Точка безубыточности порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не несет убытков, но еще не несет и прибылей, то есть результата от реализации после возмещения переменных затрат хватает только на покрытие постоянных затрат постоянные затраты - затраты, не связанные с объемом производства аренда, налоги, оплата кредитов и др. Схематично анализ безубыточности представлен на рис. Если спрос на предлагаемую продукцию меньше, чем объем этой продукции, обеспечивающий безубыточность, то его производство не будет самоокупаемым. Данные для расчета финансового плана могут быть представлены в следующей форме: По данным агрегированного баланса рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия. Полученные результаты расчетов анализируются с целью установления соответствия данных их заданным значениям. В финансовом разделе бизнес-плана необходимо продемонстрировать следующие основные показатели: Важно понять, что не существует автоматической зависимости между прибыльностью бизнеса и его способностью генерировать наличные средства. Необходимо отметить, что в разных интересах финансовый план носит и разный характер. Поэтому существует два направления в разработке финансовых планов: Тем не менее, и в том, и в другом следует отметить следующие важнейшие направления: Расчет себестоимости единицы продукции заключается в установлении цены на единицу продукции и выявлении переменных затрат на единицу продукции. Цена должна корреспондироваться с положениями раздела маркетинга бизнес-плана, так же как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана о производстве. Слишком много бизнесменов не придают значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются для них достаточно очевидными аренда, страховка , о других они могут быть забывать коммунальные платежи, оплата телефона, рекламы. Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в счете прибылей и убытков. Следует также принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей. Результаты прогноза потока наличности будут различными, если условия оплаты, согласованные с поставщиками, колеблются в пределах 60 дней. Особое внимание нужно уделить сезонности, если это влияет на бизнес. Источник информации о продажах - производственный план. В финансовом плане необходима цифровая информация для конкретизации. Предположения об источниках финансирования плана. Следует предусмотреть не только внутренние, но и внешние источники финансирования плана. Они должны быть тщательно проверены. Последнее и самое важное, что необходимо включить в финансовый план - это финансовая отчетность, состоящая из следующих ниже элементов. Счет прибылей и убытков. Существует незначительное отличие между стандартами счета, используемыми в России и ЕС. С учетом изменений, происходящих в системе бухгалтерского учета, целесообразно использовать форму ЕС табл. В некоторых случаях приводится третья категория активов и пассивов: Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из всех оттоков наличных средств и всех притоков наличных средств с разноской по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала организации и необходимость дополнительного финансирования. Самые необходимые из них: Отчет о прибылях и убытках приложение 1 показывает, будет ли получать компания прибыть, то есть уровень прибыльности убыточности проекта. Читать отчет нужно сверху вниз, так как сверху вниз отражаются расходы, а последней строкой - доход, остающийся в распоряжении. Отчет о движении денежных средств приложение 2 по- казыпвает, есть ли у компании наличность, чтобы платить по счетам. Этот отчет - один из важнейших финансовые отчетов. Он не характеризует прибыль. Баланс предприятия приложение 3 показывает, сколько стоит компания. Для новичков в бизнесе это наименее понятная форма. В активе баланса указыпвается стоимость всех составляющих компании земли, зданий, машин, оборудования и пр. В общем смысле, актив - характеристика имущества согласно его функциональной роли, а пассив - характеристика того же имущества, но согласно источникам его появления. Поэтому каждая операция на предприятии ведет изменение как актива, так и пассива на одну и ту же сумму, вследствие этого актив баланса всегда равен его пассиву. Если это равенство не соблюдается - значит на предприятии существуют ошибки в учете и нарушения; как правило, их выявляет аудит. Все изложенные выше приемы составления финансового плана дают четкую картину для инвестора, характеризующую проект в цифрах. Именно грамотное составление финансового плана зачастую обусловливает окончательное решение инвесторов. Весь бизнес-план, как видно, является достаточно неоднозначным и сложным документом. Данный раздел включает выявление и работу с рисками, оказывающими влияние на проект. Примерное содержание и рекомендации для разработки бизнес-плана: Состав и детализация бизнес-плана зависят от характера создаваемого предприятия; относится ли оно к сфере услуг или к производственной сфере. Если предприятие производственное, то на состав и детализацию бизнес-плана повлияют вид товара и то, для кого он предназначен: Состав бизнес-плана также зависит от размера предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого предприятия. Она должна быть краткой не более страниц и рассматриваться как самостоятельный рекламный документ, так как в ней содержаться основные положения всего бизнес-плана. Очень важно преподнести идею нового проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли. Необходимо продемонстрировать глубокое понимание состояния предприятия и той отрасли индустрии, в которой оно будет работать и конкурировать, так как одним из критериев победы в конкурентной борьбе является ситуация на рышке продукции этого класса. В бизнес-плане рекомендуется дать анализ текущего состояния дел в отрасли и сведения о тенденциях развития. Желательно также дать справку по последним новинкам, перечислить потенциальных конкурентов, указать их сильные и слабые стороны. Необходимо изучить все прогнозы по данной отрасли и в результате ответить на вопрос, на какого именно потребителя рассчитаны товары или услуги предприятия. Следует указать существенные аспекты технологии, необходимой для производства продукции. При описании основных характеристик продукции делается акцент на те преимущества, которые эта продукция несет потенциальным покупателям, а не на технических подробностях. Детальная информация технологического процесса может быть дана в приложении. Очень важно подчеркнуть уникальность или отличительные особенности продукции. Это может быть выражено в разной форме: Также необходимо подчеркнуть возможность совершенствования данной продукции. В этом разделе следует описать имеющиеся патенты или авторские права на изобретение или привести другие причины, которые могли бы воспрепятствовать вторжению конкурентов на рынок. Такими причинами могут быть, например, эксклюзивные права на распространение или торговые марки. Самые гениальные технологии окажутся бесполезными, если у них нет своих покупателей. Поэтому этот раздел является наиболее трудным для написания. Необходимо убедить инвестора в существовании рынка для продукции и показать, что вы понимаете и можете продать на нем свою продукцию. Для этого важно определить тот сегмент рынка, который будет для предприятия главным. Как правило, новые предприятия могут успешно конкурировать лишь на одном, достаточно узком сегменте рынка. Выбор такого сегмента может зависеть и от остроты конкурентной борьбы, которая для одного типа продукции может быть слабее, для другого - сильнее. После определения конкурентного сегмента рынка приводится описание структуры клиентуры покупателей внутри этого сегмента. Любой бизнес и, особенно обладающий хорошими идеями по совершенствованию продукции, рано или поздно столкнется с проблемой конкуренции. Поэтому очень важно определить непосредственных конкурентов, их сильные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Необходимо показать, что ваша продукция может конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения, рекламы и других показателей. В нем описывается, каким образом предполагают продавать новый товар или услугу, какую за него назначить цену и как проводить рекламную политику. Конкретные детали маркетинговой стратегии часто оказываются сложными, комплексными и затрагивают такие области, как маркетинговая расстановка, ценовая политика, торговая политика, реклама и т. На действующих предприятиях план по маркетингу составляется на год вперед. За его выполнением внимательно следят и регулярно вносят в него поправка с учетом изменяющейся ситуации на рынке. В этом разделе делается маркетинговая расстановка обеспечение конкурентоспособности продукции и указываются основные характеристики продукции работ или услуг в сравнении с конкурирующими. Здесь же рассматриваются все вопросы, связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, персоналом. Если создаваемое предприятие относится к категории производственных, то необходимо полное описание производственного процесса: Если некоторые операции предполагается поручить субподрядчикам, следует дать о нем основные сведения: По тем операциям, которые предполагается выполнить собственными силами, необходимо дать схему производственных потолков, список производственного оборудования, сырья и материалов с указанием поставщиков название, адрес, условия поставок , ориентировочную стоимость, а также список производственного оборудования, которое может понадобиться в будущем. Наконец, в этом разделе должен найти отражение вопрос, насколько быстро может быть увеличен или сокращен выпуск продукции. Если это товарищество, необходимо привести условия, на которых оно строится. Если акционерное общество, необходимо дать сведения о количестве и типе вытускаемых акций. Приводится организационная структура будущего предприятия; сведения о количестве персонала и расширении штата, обучении, подготовке кадров, а также о привлечении консультантов, советников, менеджеров. В этом разделе рассматриваются вопросы руководства и управления предприятием. Объясняется, каким образом организована руководящая группа, и описывается роль каждого ее члена. Приводятся краткие биографические сведения обо всех членах совета директоров. Анализируются знания и квалификация всей команды в целом. В этом же разделе должны быль представлены данные о руководителях основных подразделений, их возможностях и опыте, а также об их обязанностях. Детальные анкетные данные и характеристики приводятся в приложении. В этом разделе освещается механизм поддержки и мотивации ведущих руководителей, то есть каким образом они будут заинтересованы в достижении намеченных в бизнес-плане целей, как будет оплачиваться труд каждого руководителя оклад, премии, долевое участие в прибытли. Рекомендуется представить организационную схему с указанием места каждого руководителя в организационной иерархии. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выпивить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес. Главные моменты, связанные с риском проекта, должны быль описаны просто и объективно. Угроза может исходить от конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров. Опасность может представлять также технический прогресс, который способен мгновенно "состарить" любую новинку. Полезно заранее выработать стратегию поведения и предложить пути выхода из вероятных рискованных моментов в случае их внезапного возникновения. Наличие альтернативных программ и стратегий в глазах потенциального инвестора будет свидетельствовать о том, что предприниматель знает о возможных трудностях и заранее к ним готов. Основные показатели финансового плана: Финансовый план составляется на лет и включает в себя план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат, балансовый план на первый год. При составлении финансового плана анализируется состояние потока реальных денег потока наличности , устойчивость предприятия, источники и использование средств. В заключение определяется точка безубыточности. Сводный прогноз доходов и расходов составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в месячной разбивке. Он включает такие показатели, как ожидаемый объем продаж, себестоимость реализованных товаров и различные статьи расходов. Зная ставки налога, можно получить прогноз чистой прибыли предприятия после вычета налогов. Главная страница Учебники по предметам Административное право История Литература Национальная экономика Основы бизнеса Основы экономики Политология Социология Экономика труда Экономическая теория. Чистый денежный поток всего: Текущие стоимости денежных потоков стр. Остаточная стоимость за пределами планируемого периода. Чистая текущая стоимость NPV стр. Добавить свое объявление Загрузка Студенческая библиотека Основы бизнеса С. Модель дисконтированных денежных потоков Показатели. Остаток денежных средств на начало периода. Коэффициент текущей стоимости при выбранной ставке дисконта. Сумма текущих стоимостей денежных потоков. Прочие налоги кроме налога на доходы организаций. Чистая прибыль до уплаты процентов по займам и налогов. Чистая прибыль до уплаты налогов. Чистая прибыль после уплаты налогов.
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений. Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности. В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно: Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей. Очевидно, что финансовое планирование требует специальных навыков. Данная курсовая работа посвящена рассмотрению основных задач и этапов составления финансового плана предприятия. Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он: В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем. Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, то есть изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий план в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация согласование отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации; и т. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времен для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений. Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:. План доходов и расходов сметы прямых затрат на материалы, на оплату труда, общезаводских накладных расходов, торговых и административных расходов. Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах бюджетах , где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет план можно разделить на месячные или квартальные бюджеты планы. Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов планов должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов планов: По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет план , который в последствии может войти составной частью в общий бюджет план предприятия. Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Финансовый план состоит обычно из следующих разделов. Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам: Баланс денежных расходов и поступлений. Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта. Баланс денежных расходов и поступлений требует тщательной проработки его при составлении, где статьи и суммы вложения средств и их поступления от реализации продукции отражаются: Таблицу доходов и затрат. Задача данного документа показать, как будет формироваться и изменяться прибыль: Среди анализируемых показателей выделяются: Сводный баланс активов и пассивов предприятия. Назначение — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции. Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки. С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации при заданном уровне цен , пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию. Прогноз объемов реализации план сбыта — своего рода отправная точка при подготовке главного бюджета, поскольку намечаемый объем продаж оказывает влияние на все составные части главного бюджета. План сбыта обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит, которые позднее будут учтены при составлении кассового плана. Прогноз объемов реализации призван дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией. Прогноз объемов реализации принято составлять на три года вперед, причем для первого года данные приводятся помесячно, для второго года поквартально, а третий год приводится общей суммой продаж за 12 месяцев. Логика такого разбиения проста: Начиная со второго года уже приходится заниматься прогнозными прикидками. Следует подчеркнуть главные рискованные моменты, способные воспрепятствовать достижению прибыльности и торгового успеха проекта. И чувствительность проекта к этим моментам. Обсуждение должно отражать мнение разработчиков проекта о рискованных ситуациях, которые могут возникнуть перед фирмой, отраслью из-за внешних причин. Сюда может быть включено рассмотрение таких ситуаций, как эффект от сокращения объема продаж или задержка с достижением запланированного уровня производительности. Желательно указать специальные виды страхования, охватывающие кредитный риск. После того, как подготовлен план сбыта, разрабатывается производственный план, определяется количество единиц изделия, которое намечается запустить в производство, с тем чтобы обеспечить планируемые продажи и потребности товарно-материальных запасов. Ожидаемый объем производства определяется вычитанием оцененных запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы предлагаемых к продаже единиц изделия и желательного объема наличной готовой продукции на складе на конец периода. Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции. Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей, из-за того, что в нем детально рассматриваются величина и время максимального денежного притока и оттока. Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. Если проект разрабатывается в сезонной или циклической отрасли, или в отрасли, где смежники требуют от новой фирмы наличных выплат или необходимо капитальное строительство , прежде чем продукт будет готов к продаже и начнет приносить доход, прогноз денежных потоков является важнейшим фактором для принятия решения о продолжении дела. Детализованный прогноз, который понятен и пригоден для руководства, может помочь привлечь внимание к проекту, несмотря на периодически возникающие денежные кризисы, которые следует предотвращать. Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях продаж. Планирование потребности в оборотном капитале. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем. Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики. Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам. Планирование прямых затрат на материалы. Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов. Смета прямых затрат на оплату труда. В производственном плане существуют предпосылки для подготовки сметы затрат на оплату труда. Для подсчета требуемых прямых затрат труда следует умножить ожидаемый объем производства за каждый период на число часов работы, необходимых для производства одной единицы изделия. Затем результат умножается на стоимость прямых затрат труда за час, чтобы получить бюджетные затраты на оплату труда. Смета общезаводских накладных расходов. Это перечень всех общезаводских расходов, помимо прямых трат на материалы и оплату труда, таких как амортизация, налог на имущество и заводская арендная плата. Важно помнить, что амортизация не требует затрат денежных средств и, следовательно, должна вычитаться из сметы общезаводских накладных расходов, когда определяются денежные выплаты по смете общезаводских накладных расходов. Смета торговых и административных расходов. Содержит перечень обще фирменных расходов, понесенных в процессе реализации продукции и организации бизнеса. Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках продажа минус переменные затраты минус постоянные затраты нужно рассчитать переменные торговые и административные расходы, приходящиеся на единицу продукции. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Очень популярным подходом при планировании является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что предприниматель определяет, какой доход он хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода. План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках: План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Баланс не отражает результатов деятельности фирмы за конкретный период времени, а представляет собой ее "мгновенный снимок", фиксирующий слабые и сильные стороны с точки зрения финансов на данный момент. Исходный баланс капитала тот, который она должна иметь на начало своей рыночной деятельности отражает объем капитала, необходимый для старта бизнеса. Он свидетельствует, как предполагается израсходовать этот капитал и каким образом он будет получен. Тем не менее, нужно составить проекты балансов и за первые лет существования компании. Эти балансы покажут особенности развития фирмы, то есть финансовые результаты ее деятельности, изменения операционных характеристик. Составление балансовой отчетности является важным элементом финансового планирования. Форма балансовой отчетности отражает активы и пассивы и собственный капитал, требуемые для открытия бизнеса. Баланс денежных поступлений и выплат - это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени, то есть до начала реализации и уже по ходу дела. Он строится на основе плана дохода и расходов, с поправкой на ожидаемые лаги и с такой же разбивкой по времени. Данный баланс строится на основе прогнозных оценок:. Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана — дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности. План по источникам и использованию средств помогает и предпринимателю, и потенциальному инвестору лучше понять финансовое положение предприятия и оценить эффективность выбранной финансовой политики. Прогнозный балансовый отчет подготавливается путем корректировки балансового отчета за предыдущий, только что закончившийся год, с учетом всех тех видов деятельности, которые предполагается использовать в течение бюджетного периода. Такой отчет необходимо иметь по следующим причинам: Баланс активов и пассивов отражает их состояние на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. Схема баланса имеет такой вид. Основные средства и прочие в необоротные активы, в том числе: Запасы и затраты, в том числе: Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе: Практика показывает, что производство того или иного товара становится прибыльным, если предприятие функционирует на уровне, близком к уровню проектной мощности. При этом некоторые проекты приносят убытки в течение короткого периода в начале их осуществления, другие продолжают работать с убытками достаточно долго. Причин для плохих результатов может быть много: Точка, в которой общие доходы равны общим издержкам, называется точкой безубыточности. Анализ ситуации безубыточности, выявление объема продаж, при котором доходы начнут покрывать издержки, является неотъемлемой частью финансового планирования. Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков. Анализ безубыточности или, как его иногда называют, аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства особенно полезен: При анализе ситуации безубыточности издержки обычно подразделяются на переменные и фиксированные условно-постоянные. Как известно, к переменным относятся издержки, прямо зависящие от объемов производства — сырье и материалы, заработная плата рабочим и т. Финансирование фирмы - основополагающий элемент для достижения успеха в деле. Каждая фирма должна планироваться с четким и ясным пониманием того, какие вложения потребуются для того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги. Сумма, требуемая для того, чтобы начать дело, может быть определена при помощи оставления списка активов, которые должны появиться в наличии, с оценкой их стоимости. Цель следующей ступени в проведении планирования - гарантировать наличие средств для обеспечения трех основных ситуаций в бизнесе: В разделе стратегия финансирования и анализ развития должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. Сколько требуется средств для реализации данного проекта. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие определить срок окупаемости вложений. Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: Данная курсовая работа имела целью доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт. Разумеется, с наступлением этапа реформ в нашем государстве изменились как методы планирования, так и его задачи. Международные Отношения, г. Основы управления малым бизнесом. Если вам оказалась полезна информация ресурса, порекомендуйте его другим пользователям сети, установив ссылку на своем сайте. Его цели и функции. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов: Баланс денежных поступлений и выплат. План по источникам и использованию средств. Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия. Основные этапы составления финансового плана на предприятии 2. Краткосрочное и долгосрочное планирование Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Основные этапы подготовки бюджета: Определение ожидаемого объема производства. Расчет производственных затрат и эксплутационных расходов. Определение движения денежных средств и других финансовых показателей. Составление планируемых финансовых отчетов. Прогноз объемов реализации Прогноз объемов реализации план сбыта — своего рода отправная точка при подготовке главного бюджета, поскольку намечаемый объем продаж оказывает влияние на все составные части главного бюджета. План доходов и расходов Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. Баланс денежных поступлений и выплат План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Данный баланс строится на основе прогнозных оценок: План по источникам и использованию средств Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Источники собственных средств, в том числе: Расчеты и прочие пассивы, в том числе: При этом необходимо ответить на вопросы: Источники финансовых ресурсов и форма их получения. Темы на форуме The Mentalist RiXHoomaRof Правила использования форума silkerear Итак друзья -- тестим форум. Ru Финансовый анализ и планирование Финансовый менеджмент Управление развитием: Поддержите ресурс Если вам оказалась полезна информация ресурса, порекомендуйте его другим пользователям сети, установив ссылку на своем сайте. Популярные материалы Тест по макроэкономике с ответами Тесты с ответами по макроэкономике Экзаменационный тест по ДКБ 8 Признаков финансовой интернет-пирамиды Компьютерная программа NewPro — ЛОХОТРОН. Новые материалы Шпаргалка для теста по макроэкономике Тесты с ответами по макроэкономике Тест по макроэкономике с ответами Финансовый план предприятия Экзаменационный тест по ДКБ. Что значит звуковые книги abookznax Финансовый анализ и планирование. Планирование и контроль бюджета в кредитных орг-ях. Бюджетная система Российской Федерации.
https://gist.github.com/bf4cd9eeb0b404db014a8d49d8e47b7d
https://gist.github.com/84f5568c65e863e988e4dee7f646d771
https://gist.github.com/2b0fdab3de7721a6f727e5470581fe99