Что такое фьючерсы и опционы
Сущность и отличие фьючерсов и опционов
Что такое фьючерс простыми словами
Вводная статья о торговле фьючерсами и опционами на московской бирже. Помимо фондовой секции, на московской бирже есть возможность торговать срочными контрактами фьючерсами и опционами. Что это такое и как ими торговать разберем в этой статье. Начнем с более простого, с фьючерсов. Остальные параметры актива оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Фьючерсный контракт предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. Например, фермер весной решил, что осенью ему надо купить кг зерна с нового урожая. На цену зерна осенью влияет множество неопределенных факторов, таких как погода, природные катаклизмы, поэтому фермер не знает каким будет урожай зерна и соответственно не знает какой будет цена. В помощь фермеру может послужить фьючерс на зерно с поставкой в сентябре. Этот фьючерс уже имеет определенную цену и купив его в нужном количестве фермер страхует себя от возможных колебаний цены. Рассмотрим спецификацию фьючерсного контракта на примере фьючерса на акции Сбербанка. Спецификация контракта доступна на сайте биржи:. В отличие от акций, при покупке или продаже фьючерсных контрактов не нужно платить полную стоимость. Биржа берет гарантийное обеспечение у покупателей и продавцов, проще говоря залог. В момент закрытия позиции величина залога возвращается. В случае с фьючерсом на акции Сбербанка величина ГО составляет руб. На срочной секции происходят 2 клиринга в день с до и с до В это время производятся расчеты между участниками торгов и фиксируются валютные курсы для расчета валютных контрактов. Кроме этого, изменяются верхний и нижний лимиты и величина гарантийного обеспечения. Нам начисляют накопленный доход руб. Нам начисляют 0 руб. Резюмируя отмечу, фьючерсные контракты — достаточно рисковые инструменты, использовать которые нужно с осторожностью. Вместе с этим, они обладают рядом несомненных преимуществ, таких как, низкие комиссионные издержки по сравнению с рынком акций, бесплатные и достаточно большие плечи, которые при желании можно самостоятельно регулировать либо не использовать вовсе. Теперь перейдем к более сложному инструменту, опционам. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона. Опцион можно рассматривать как страховку. У этих инструментов достаточно много общего. Цена опциона, как и цена страховки зависят от длительности периода и вероятности наступления страхового события. Существует 2 вида опционов Call и Put. Опцион Call дает покупателю право купить базовый актив по цене страйк, продавец опциона Call получает обязанность продать базовый актив покупателю опциона по цене страйк. Опцион Put дает покупателю право продать базовый актив по цене страйк, продавец опциона Put получает обязанность купить базовый актив покупателю опциона по цене страйк. Рассмотрим спецификацию опциона Call на фьючерсный контракт на акции Сбербанка. Этот опцион дает право купить фьючерсный контракт на акции Сбербанка. Фьючерсный контракт, в свою очередь дает возможность купить базовый актив акции Сбербанка. Стоимость опциона состоит из двух частей, внутренней и временной. Временная стоимость уменьшается по мере приближения к дате исполнения экспирации , внутренняя стоимость зависит от текущей цены базового актива. Например, в нашем случае, внутренняя стоимость равна 0, поскольку базовый актив опциона стоит меньше нашей цены страйк, таким образом, если бы сегодня была экспирация, наш опцион стоил бы 0 рублей. Это очень важно обратите на это внимание! Таким образом, при покупке опциона есть риск потерять всю его стоимость. В итоге наш опцион на сегодняшний день имеет внутреннюю стоимость равную 0 и временную стоимость равную пунктам цена указана в доске опционов. Зеленым цветом выделены опционы типа Call красные — Put. Для выставления заявки необходимо выбрать страйк и тип опциона. Если мы хотим купить Call , то мы щелкаем двойным щелчком мыши на зеленой области в строчке страйка Если мы щелкнем на красной области, откроется окно заявки опциона Put. Также для определения справедливой цены опциона, биржей транслируется параметр теоретическая цена опциона. Опираясь на эти данные можно ориентироваться по справедливой цене. Что касается принципа торгов, то он такой же, как и у фьючерсных контрактов. Напоследок отмечу, опцион достаточно сложный инструмент, но вместе с тем, он позволяет создавать очень интересные торговые стратегии , поэтому советую изучить его. Ваш e-mail не будет опубликован. Главная Аналитика Полезно знать Для начинающих О сайте Обратная связь Карта сайта. Торговля фьючерсами и опционами. Спецификация контракта доступна на сайте биржи: Здесь мы можем узнать: Код контракта — SBRF Количество базового актива в 1 фьючерсе, в нашем случае это акций Сбербанка. Начало обращения, последний день обращения, дата исполнения экспирация фьючерсного контракта Шаг цены — в нашем случае 1 пункт. Именно пункт, а не рубль! Но для фьючерсов на металлы, некоторые валютные пары, нефть, индекс РТС стоимость шага цены определяется в долларах и конвертируется в рубли перед каждым клирингом об этом ниже. Верхний и нижний лимит в рамках которого и торгуются контракты, устанавливаются биржей после каждого клиринга. Комиссии биржи Гарантийное обеспечение ГО также определяется биржей после каждого клиринга. Разберем как торгуются фьючерсные контракты. Рассмотрим на примере весь цикл торгов. Рассмотрим основные параметры опциона: Страйк — цена фьючерса по которой вы хотите совершить сделку. В нашем случае мы можем купить опцион Call страйка То есть мы хотим купить право, купить фьючерс на акции Сбербанка по цене Это значит 1 купленный опцион дает право на покупку 1 фьючерса. Гарантийное обеспечение по непокрытой позиции и под покупку опциона. Рассмотрим доску опционов, где торгуются опционы, на примере торгового терминала Quik Зеленым цветом выделены опционы типа Call красные — Put. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш e-mail не будет опубликован. Дивиденды ИИС Как торговать на фондовом рынке Облигации Опционы Рыночный обзор Теханализ Торговая идея Торговая стратегия Фундаментальный анализ Фьючерсы налоги. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Магазин settemari кто делал оборудование
Схема вентиляционного короба на кухне п 44
Как доехать до улицы шевченко
Браун куры характеристика фото
Деревянная двухъярусная кроватьсвоими руками чертежи
Поиск работы правила пластичность
D12 purple hills перевод
Как удалить почту тут бай
Не спеши евтушенко стихи
Установить флеш плеер через торрент
Театрсвоими руками шаблоны распечатать
Колонна для самогонного аппарата своими руками видео
Сколько стоит машинка аристон
Кадастровая стоимость земельное право
Роса маркет каталог