6. Управление дебиторской задолженностью организации.
Управление дебиторской задолженностью организации
Управление дебиторской задолженностью
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. При этом предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж. Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема улучшения эффективности управления системой расчетов является одной из первоочередных. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения организации. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять работники финансового отдела самого предприятия. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Цель дипломной работы - выработать направления совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью конкретного предприятия. Основной деятельностью компании является оптовая торговля алкогольными и безалкогольными напитками. Теоретической основой работы послужили: Вопросы управления и анализа дебиторской задолженности предприятий в рамках теории финансового менеджмента рассмотрены в работах таких специалистов как В. Отдельные вопросы, посвященные взаиморасчетам между предприятиями, были рассмотрены в работах таких исследователей как М. Источниками информации для проведения исследования являются: Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы страницы. Дипломная работа иллюстрирована 11 рисунками; 21 таблицей, 20 приложениями. Библиографический список включает в себя 66 источников. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия. По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции для пищевой промышленности ; авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения. Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др. С точки зрения реальности возможного погашения дебиторская задолженность подразделяется на реальную, спорную и безнадежную. Реальная дебиторская задолженность - представляет собой сумму задолженности, по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов. Спорная дебиторская задолженность - это сумма задолженности, по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде. Безнадежная дебиторская задолженность - это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности [42]. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, то есть в принципе она не выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции. Основой возникновения дебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов покупателей своей продукции , во втором - получает средства во временное пользование от других контрагентов поставщиков сырья, материалов, услуг. Исходя из здравого смысла понятно, что получение средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, то есть кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях например, когда продукция пользуется повышенным спросом ; кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за не исполнение обязательств и т. Поэтому на любом предприятии существует определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям [36]. С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: Оплата с отсрочкой платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов [34]. Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов с организациями, при которой всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими учетными и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения, движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и как следствие кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем заказчиком с опозданием либо не будет произведена вообще. Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей увеличение объемов продаж и прибыли , но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности - это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем. Таким образом, было определено, что дебиторская задолженность предприятия формируется под влиянием многих факторов. Кроме этого просроченная дебиторская задолженность может повлечь негативные последствия и привести к убыткам. Важным элементом ее исследования является всесторонний анализ, методика его проведения, а также показатели, применяющиеся при этом, будут рассмотрены в следующем пункте дипломной работы. Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования. В научной литературе многими авторами, такими как А. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской задолженности Прил. Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Б, В, Г, Д. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обоснования информации о расчетах с дебиторами. Следует отметить, что ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности, в том числе по статьям, может быть обусловлено:. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами. В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета. Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по данной группе. При определении суммы резерва по сомнительным долгам налогоплательщик, проведя на последнее число отчетного налогового периода инвентаризацию дебиторской задолженности, исчисляет величину резерва по сомнительным долгам, которая не может быть более 10 процентов от выручки отчетного налогового периода. При этом организация может установить любой другой размер процентов от выручки, используемый при создании резерва по сомнительным долгам, но не превышающий установленный максимальный размер 10 процентов, закрепив это в учетной политике для целей налогообложения прибыли. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги:. Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее значение за определенный период. Для этого в первом случае значения оборотных активов и дебиторской задолженности берутся на конкретную дату, а во втором - берутся средние значения за конкретный период. Инвестиции в дебиторской задолженности [46] - показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков:. По сути, отношение себестоимости к выручке - это уровень себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары будущие приобретения. Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;. Расчет темпов роста, прироста и других показателей, применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за определенный период. Важным этапом анализа дебиторской задолженности является выявление источников ее финансирования с помощью построения матричного баланса. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Важным направлением анализа дебиторской задолженности является определение ее рентабельности, при котором исследуются факторы, влияющие на рентабельность дебиторской задолженности. В процессе анализа используются коэффициент эффективности использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона Du pont , которая применительно к этому виду активов имеет вид:. Для оценки эффективности работы недостаточно использовать только показатель прибыли. Рентабельность - это относительный показатель эффективности, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения рентабельности лежит отношение прибыли чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль к затраченным средствам, к выручке от продажи, к активам предприятия. Таким образом, рентабельность показывает степень эффективности деятельности компании в целом, либо рациональность использования отдельных ресурсов. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности работы организации, в частности, с себестоимостью, фондоемкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств. Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности:. Для анализа эффективности управления дебиторской задолженностью будет целесообразно определить стоимость дебиторской задолженности с помощь формулы стоимости капитала. Стоимость капитала и дебиторской задолженности рассматривается в данном случае как плата за содержание. Это значит, что рассчитав стоимость дебиторской задолженности, мы определим, в какую сумму нам будет обходиться финансирование дебиторской задолженности в конкретных условиях налог на прибыль, ставка рефинансирования, ожидаемая доходность, средняя ставка на рынке кредитных услуг. На современном этапе наряду со стабилизацией деятельности предприятий важное значение имеет прогнозирование потоков денежных средств, представляющих собой, с одной стороны, платежи поставщикам, бюджету, работникам, органам социального страхования и обеспечения и др. Поэтому необходимо заранее выявить ожидаемый дефицит средств и принять меры для его покрытия. Используя имеющиеся зависимости между суммой денежных поступлений, объёмом реализации, изменением в остатках дебиторской задолженности, продолжительностью оборота дебиторской задолженности, можно рассчитать ожидаемое значение дебиторской задолженности и сумму поступления денежных средств от покупателей. Учитывая вероятностный характер прогноза, не следует стремиться к совпадению расчетных показателей. Контроль за дебиторской задолженностью предполагает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Управление дебиторской задолженностью предполагает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Выявленная при анализе дебиторской задолженности тенденция снижения темпов оборачиваемости в динамики рассматривается как отрицательная характеристика финансового состояния предприятия. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей. Для этого целесообразно оценивать финансовое состояние предприятия-контрагента. Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности. При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам. По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций особенно крупных. Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись. Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:. Уплата долгов дебиторами - это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: И, напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности. Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:. На современном этапе значительное количество организаций имеют проблемы в управлении дебиторской задолженностью, поэтому, чтобы снизить риск экономических потерь по причине невозврата средств покупателями, предлагается создавать резерв по сомнительным долгам. Кроме этого существует целый ряд способов управления дебиторской задолженностью. Работа с просроченной дебиторской задолженностью не регламентирована либо регламент не соблюдается;. Нет данных о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;. Не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;. Функция сбора средств и анализа дебиторской задолженности распределены между подразделениями [24]. На сегодняшний день разработаны общие экономические, правовые, организационные меры по управлению задолженностью на этапе сопровождения заключенных договоров, а также меры по обеспечению безопасности на данном этапе. В совокупность экономических мероприятий - анализа и учета дебиторской задолженности, входит:. Правовые меры, позволяющие обеспечить обязанность исполнения договора, предполагают:. Организационно-управленческие меры, обеспечивающие построение системы сопровождения исполнения договоров, включают:. Меры по обеспечению общей безопасности позволяют выявить угрозы для безопасности организации:. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку ее наличие ведет к прямому отвлечению денежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь. Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате. Конечно, в первую очередь, необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции товаров, услуг или предлагать аккредитивную форму расчетов. Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату. Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, не нуждается в авале поручительстве , гарантирует своевременность платежа при предъявлении необходимых документов по отгрузке отпуску товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которых зависит от суммы сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с помощью аккредитивов используются при поставках по импорту и экспорту, либо в случае недоверия к покупателю. Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку. В каждом из перечисленных случаев необходимы предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию. Регулирование дебиторской задолженности может осуществляться посредством товарообменных операций бартерных сделок и зачета взаимных требований. Бартерная сделка представляет собой не денежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором. При этом оценка товаров и услуг производится по договорным ценам. Компенсация дебиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением. Другие условия бартерных сделок аналогичны условиям договоров купли-продажи. Как форма расчетов бартерные сделки используются при отсутствии или ограниченности денежных средств, в том числе конвертируемой валюты, или при неустойчивости ее курса. Дебиторская задолженность при бартерных сделках возникает при несбалансированности взаимных поставок в течение отчетного периода. Поскольку во взаиморасчетах участвуют как минимум две организации, каждая из сторон обязуется передать другой стороне один товар или услуги в равной по стоимости сумме. На практике, однако, встречаются случаи, когда часть их стоимости погашается посредством бартерной сделки, а остальная часть - денежными средствами. Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской задолженности, являются расчеты между покупателями потребителями и поставщиками подрядчиками , основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Регулирование дебиторской задолженности зачетом взаимных требований во многом схоже с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном отсутствии денежных расчетов между организациями. Вместе с тем прекращение долгового обязательства зачетом встречного однородного требования не изменяет его денежного характера и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами, и кредиторами. Передача дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена простым и переводным векселями. Погашение задолженности по векселю обычно не вызывает формальных затруднений, поскольку обязательство дебитора является безусловным. Во всех случаях плательщиком по простому векселю является юридическое лицо, его выписавшее. В переводном векселе содержится поручение векселедателя уплатить плательщику указанную в нем сумму. В этом случае кредитор выписывает вексель, в котором дебитор может стать плательщиком, а затем продать его заинтересованному покупателю. Применяя вексель как средство управления дебиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, то есть потерь при передаче. Анализ расчетов, осуществляемых векселями, позволяет определить эффективность использования векселей как одного из способов управления дебиторской задолженностью. Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее продажа банку или другому кредитному учреждению - договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости. Основой сделки по продаже долгов дебиторов является договор переуступки права требования. В соответствии с этим договором право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату. По договору цессии новый кредитор может потребовать от должника уплаты не только основного долга, но и штрафов, пеней и неустоек. К договору прилагаются документы, подтверждающие сумму задолженности. Это может быть подлинник или копия первоначального договора, акт сверки взаимной задолженности кредитора и должника. Анализ расчетов по договору цессии позволяет определить возможность продажи долгов дебиторов от первоначального кредитора другой организации. Договор факторинга отличается от договора цессии тем, что заключается он исключительно с банком или кредитным учреждением и предполагает кроме передачи долга и операцию кредитования под уступку денежного требования. В этом договоре должен быть определен размер вознаграждения, уплачиваемого банку за оказанную операцию, и порядок оплаты дебиторской задолженности. Величина вознаграждения устанавливается обычно в процентах к сумме денежного требования. Преимущества факторинга для кредиторов заключаются в том, что погашение дебиторской задолженности производится своевременно, сокращаются потери из-за задержки платежей, предотвращается возникновение сомнительных долгов, повышается ликвидность организации; недостаток в том, что оплата услуг посредника производится в счет получаемой задолженности, в результате чего сумма долга оказывается ниже первоначальной. Анализ расчетов по договору факторинга позволяет определить целесообразность данной операции. Разновидностью покупки долга является форфейтинг. Эта форма расчетов применяется главным образом во внешней торговле при продаже крупных объектов недвижимости комплектов крупнотоннажного оборудования, крупных партий дорогостоящих товаров и т. Покупка долга при форфейтинге оформляется оборотным документом, как правило, векселем кредитора без права регресса, то есть на безоборотной основе. Основное отличие такой формы расчетов заключается в том, что кредитование поставщика осуществляется на средние и длительные сроки, в то время как факторинг предусматривает краткосрочное финансирование. При форфейтинге преимущества для продавца состоят в том, что он получает платеж в начале сделки, устраняется риск неплатежей, для покупателя - в том, что он приобретает дорогостоящие товары в кредит с наименьшими совокупными издержками. Расходы покупателя состоят в погашении последовательно предъявляемых ему форфейтером платежных требований векселей. Недостатки форфейтинга - в том, что каждая участвующая в сделке сторона продавец, покупатель, банк-форфейтер, банк-гарант имеет свой интерес и требует учесть его при разработке условий договора, в результате чего сумма платежей возрастает. Покупатель долга принимает на себя обязательство об отказе форфейтинге от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности исполнения обязательств покупателем. При этом покупка оборотного долгового обязательства происходит со скидкой дисконтом. Анализ расчетов при форфейтинге позволяет определить возможность кредитования поставщика на средние и длительные сроки. Одним из способов реструктуризации дебиторской задолженности является обмен долга на акции. Кредитор может обменять требования по возврату долга как на акции, выкупленные у акционеров, так и на акции, дополнительно выпущенные в связи с увеличением уставного капитала. В том и другом случае организация-кредитор в обмен на погашение дебиторской задолженности усиливает свою долю участия в управлении предприятием-должником, приобретает определенные права на его собственность и результаты деятельности. При реструктуризации дебиторской задолженности путем предоставления кредитору права участия в акционерном капитале предприятия-должника долговое обязательство преобразуется в обязательство организации-дебитора провести дополнительную эмиссию своих акций и передать их во владение кредитору. Последний приобретает право продажи этих акций инвесторам или стать совладельцем предприятия-дебитора, осуществить необходимые преобразования, повышающие эффективность его деятельности. При реструктуризации дебиторской задолженности таким путем необходимо принять во внимание ограничения, которые устанавливают действующее законодательство и устав организации-дебитора в отношении эмиссии акций: Анализ обмена долга на акции позволяет установить эффективность вложения средств в акции предприятия. Дебиторская задолженность может быть взыскана через суд на основе предъявленной претензии к должнику. В тех случаях, когда суд отказал в удовлетворении иска, на основании его решения долг можно признать безнадежным и списать на финансовые результаты деятельности организации или за счет резерва по сомнительным долгам. На убытки предприятия-кредитора может быть списана дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности три года , которая погашается отдельно по каждому дебитору на основании проведенной сверки расчетов, письменного обоснования необходимости списания и приказа руководителя организации. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности относится на счет средств резерва по сомнительным долгам либо непосредственно на финансовые результаты деятельности предприятия. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями залогом, поручительством и т. Право создания резервов по сомнительным долгам за счет финансовых результатов имеют предприятия, определяющие для целей налогообложения выручку от продажи продукции работ, услуг по моменту отгрузки, поскольку при исчислении налогооблагаемой прибыли учитывают выручку от продаж независимо от того, оплачены выставленные счета или нет. Анализируя расчетные взаимоотношения между организациями, можно сделать вывод, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с предприятиями государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправданно. Более того, это в определенной степени выражение доверия к покупателю и его платежным возможностям, которое во всех случаях оценивается им положительно и способствует развитию хозяйственных взаимоотношений. Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск не возврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия. Понятие, виды и значение договорных отношений в сфере бизнеса. Основные подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Методы эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ТОО "Ново-Альджанский". Процесс управления риском неплатежей. Анализ структуры дебиторской задолженности. Работа по управлению долговым портфелем компании. Стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов. Выбор ответственных лиц за работу с дебиторской задолженностью. Проблемы отражения факторинговых операций в бухгалтерском учёте. Прогнозный план денежных потоков на ООО "Формула делового мира". Расчёт финансово-экономической эффективности проектирования совершенствования управления дебиторской задолженностью. Сущность, виды и методы управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ основных направлений деятельности ОАО "Ленэнерго". Оценка эффективности предлагаемых мероприятий. Экономическая сущность, виды и роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия. Механизм формирования резерва по сомнительным долгам. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятиях машиностроительного комплекса. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, показатели оборачиваемости. Анализ результатов хозяйственной деятельности ОАО "Кемеровохлеб". Повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам предприятия с повышенным риском. Зачастую причиной высокого уровня дебиторской задолженности становится абсолютное незнание предприятием своих контрагентов. Теоретические основы, классификация, содержание, цели и задачи дебиторской задолженности, а также общая характеристика путей совершенствования организации ее управления. Описание основных методик анализа и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности. Подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Виды и сущность дебиторской задолженности и необходимость ее существования. Анализ дебиторской задолженности ООО "Юнилевер Русь" и рекомендации по ее эффективному управлению. Понятие кредиторской задолженности организации, её роль в деятельности организации. Система показателей для оценки дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ управления кредиторской задолженностью коммерческой организации на примере ООО "Авантаж". Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Управление дебиторской задолженностью организации. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Лудинг-Красноярск", анализ эффективности системы управления дебиторской задолженностью. Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы. В работе используются следующие методы анализа: Горизонтальный анализ; Вертикальный анализ; Метод финансовых коэффициентов; Факторный анализ; Метод технико-экономических расчетов и др. Для проведения анализа применяются такие инструменты как сравнение и группировка. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия задолженность дебиторский организационный управление 1. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга или товар проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе [31]. Экономическая сущность дебиторской задолженности представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота организации. Можно сказать, это деньги, которые у организации имеются, но не в прямом смысле в виде денег, а в виде обязательств, имущественных требований к юридическим или физическим лицам, которые являются должниками данной организации. Дебиторскую задолженность можно трактовать следующим образом: Таким образом, дебиторская задолженность - часть оборотного капитала организации, и кроме этого, один из главных элементов, определяющих финансовое положение того или иного предприятия. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое положение предприятия вследствие того, что денежные средства перестают участвовать в хозяйственном обороте, соответственно, не приносят никакого дохода, что часто ставит предприятие в затруднительное положение при расчетах с другими предприятиями. А это, в свою очередь, влечет за собой разного рода непредвиденные расходы неустойки за нарушение договорных обязательств, пени, штрафы [33]. Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета. Все счета к получению классифицируются по группам: В состав дебиторской задолженности включают две группы статей второго раздела актива баланса: В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее: Анализ состояния дебиторской задолженности предполагает: Увеличение дебиторской задолженности, в том числе по статьям, может быть обусловлено: При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели: Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности: Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги: Длительность оборота дебиторской задолженности: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Коэффициент инкассации дебиторской задолженности К и: Инвестиции в дебиторской задолженности [46] - показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков: Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности; 8. Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от продажи; 9. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения; В процессе анализа используются коэффициент эффективности использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона Du pont , которая применительно к этому виду активов имеет вид: Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности: Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие: Эффективная система управления включает: Отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств дебиторами; 2. Работа с просроченной дебиторской задолженностью не регламентирована либо регламент не соблюдается; 3. Нет данных о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости; 4. Не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования; 5. В совокупность экономических мероприятий - анализа и учета дебиторской задолженности, входит: Правовые меры, позволяющие обеспечить обязанность исполнения договора, предполагают: Организационно-управленческие меры, обеспечивающие построение системы сопровождения исполнения договоров, включают: Меры по обеспечению общей безопасности позволяют выявить угрозы для безопасности организации: При проведении зачета взаимных требований необходимо: Система управления дебиторской задолженностью на предприятии c большим количеством должников. Использование факторинга в управлении дебиторской задолженностью ООО "Формула делового мира". Совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО "Ленэнерго". Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО "Кемеровохлеб". Дебиторская задолженность предприятия и пути ее снижения. Другие документы, подобные "Управление дебиторской задолженностью организации".
В рыночной экономике преимущественная часть финансовых обязательств погашается юридическими субъектами по безналичным расчетом при участии кредитных учреждений. Поскольку кругооборот средств заканчивается только в момент платежа, то появляется такая позиция, как дебиторская задолженность, вызванная несовпадением сроков предоставления различных товаров, услуг и их оплаты. Данный разрыв увеличивается с предоставлением коммерческого кредита. Он используется для передвижения времени оплаты в качестве одного из ключевых инструментов, содействующих увеличению объема реализации и тем самым укреплению позиций на рынке. Дебиторская задолженность включает разные виды средств в расчетах, которые являются собственностью предприятия и только на определенное время до погашения отвлечены от текущего денежного оборота. К основным видам относятся: Высокий уровень дебиторской задолженности, особенно просроченной, в оборотных активах создает финансовые трудности, поскольку замораживает часть потенциальных доходов в долгосрочных расчетах. Это отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия, увеличивает его финансовые затраты в связи с необходимостью привлечения дополнительных заемных средств. Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота средств в расчетах для улучшения платежеспособности предприятия. Достижению этой цели способствуют:. Обоснование эффективных решений, касающихся допустимой величины дебиторской задолженности во многом зависит от объема реализованной продукции и результативной кредитной политики предприятия. Кредитная политика должна использоваться в качестве активного инструмента увеличения спроса, завоевания новых рынков сбыта. Действия финансового менеджера исходят из возможности получения дополнительных доходов от реализации продукции при одновременном снижении степени риска. Управленческие действия в области снижения дебиторской задолженности тесно связаны с рациональной системой ее взыскания. Она базируется на систематическом контроле за выполнением обязательств в установленные сроки погашения дебиторской задолженности, предоставления системы скидок за досрочную оплату счетов. В современном мире широкое распространение находит также практика продажи просроченной дебиторской задолженности, которая позволяет отказаться от трудоемкого и дорогого взимания соответствующего долга. В этих случаях, риск получения задолженности принимает на себя тот, кто приобрел ее и сразу погасил соответствующую сумму. Во всех случаях она бывает ниже купленного долга. Это дает возможность кредитодателю снизить уровень задолженности, улучшить свою ликвидность и финансовое состояние, а специализированной фирме получить дополнительные доходы. Решение этих проблем становится реальностью только при наличии хорошо организованного контроля. Текущий контроль осуществляется при проведении каждой операции, исходя из ее законности, экономической целесообразности и подчинения главной цели управления дебиторской задолженностью. Существенное значение играет и последующий контроль, который производится в основном методами экономического анализа, используя отчетные данные предприятия за истекшие периоды. Прежде всего следует определить фактическое состояние дебиторской задолженности на начало и конец года, квартала и сравнить динамику ее роста уменьшения с темпами увеличения или уменьшения доходов от реализации продукции. Позитивной считается ситуация, когда объем реализации растет быстрее дебиторской задолженности. Многие предприятия производят детальный анализ дебиторской задолженности, акцентируя внимание на следующих моментах:. Управление дебиторской задолженностью предполагает выполнение следующих мероприятий:. Анализ и учёт продаж, оформление счетов и определение характера дебиторской задолженности. Расчёт стоимости существующей в настоящий период времени дебиторской задолженности. Вычет из реальной стоимости дебиторской задолженности суммы безнадёжных долгов. Принятие мер, стимулирующих сокращение задолженности установление скидок при досрочной оплате. FAQ Обратная связь Вопросы и предложения. Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сущность и функции финансов. Финансовая политика рб на совремнном этапе. Дефицит бюджета и источники его финансирования. Причины возникновения и источники погашения государственного долга. Социальное страхование в рб. Имущественное и личное страхование. Финансовое планирование в организациях фирмах. Содержание финансов организации фирм. Основные источники доходов организаций. Затраты на производство и реализацию продукции. Прибыль и ее распределение. Источники пополнения оборотных средств и их эффективное использование. Особенности финансов организаций негосударственной формы собственности. Финансовый менеджмент, его цели и функции. Финансовый анализ его цели и задачи. Структура капитала организации и оценка его стоимости. Управление денежными средствами организации. Управление дебиторской задолженностью организации. Управление товарно-материальными запасами организации. Дивиденды и виды дивидендной политики. Формы финансовой поддержки предприятий малого бизнеса в рб. Применение системы финансовых показателей в анализе экономического положения организации на рынке. Влияние факторов экономической среды на финансовый менеджмент. Финансовые результаты деятености организации и методы их анализа. Организация финансирования капитальных вложений. Сущность и функции денег. Роль денег в экономике. Виды денег и их особенности. Инфляция как социально-экономический процесс. Методы стабилизации и регулирования денежного оборота. Кредит как экономическая категория. Банковская система, ее состояние и перспективы развития. Ресурсы кб и их классификация. Организация кредитных операций банков с клиентами. Сущность банковских рисков, их классификация и методы оценки. Достижению этой цели способствуют: Многие предприятия производят детальный анализ дебиторской задолженности, акцентируя внимание на следующих моментах: Управление дебиторской задолженностью предполагает выполнение следующих мероприятий: Выделяют следующие методы управления дебиторской задолженностью. Контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Принятие мер, стимулирующих сокращение задолженности установление скидок при досрочной оплате 8. Анализ и оценка использования факторинга — продажи дебиторской задолженности. Соседние файлы в папке ГОСЫ
Определить геодезические координаты
Луначарский тольятти карта
Структуруво время проведения
Сегодняшние вечерние новости
Ударил колено опухло что делать