Ссылка на файл: >>>>>> http://file-portal.ru/Факторный метод оценки рисков/
РАСЧЕТ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФАКТОРОВ РИСКА. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ. ЭКСПЕРТНЫЙ МЕТОД
Оценка рисков с помощью методов качественного и количественного анализа рисков
2.2 Факторный анализ рисков предприятии
Следует различать качественную и количественную оценку финансового риска. Первая может быть сравнительно простой, ее главная задача — определить возможные виды финансового риска, а также факторы, влияющие на его уровень при выполнении определенного вида деятельности. Вторая — состоит в численном определении размеров отдельных видов финансового рисков и совокупного в целом, что является более сложной проблемой. Процедуру анализа факторов или источников риска логично начинать с составления их перечня и словесного описания характеристики. При этом следует обратить внимание на сферу проявления факторов риска производственная, непроизводственная , степень их влияния на достижение поставленных целей, вероятность отдельных факторов, а также их взаимосвязь. Несомненно, риск — это вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного значения признака. Рассмотрим методы, которые могут быть приемлемы для нахождения вероятностных финансовых потерь дохода. Среди таких методов выделяют: Суть статистического способа оценки рисков заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частность получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения конкретного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностных потерь, которая и будет искомой кривой риска. Метод экспертной оценки реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предлагается оценить вероятность их наступления. По усредненным значениям экспертных оценок строится кривая распределения вероятностей, отражающая определенный уровень потерь. Аналитический способ построения кривой распределения вероятностных потерь и оценки на этой основе показателей финансового риска базируется на теоретических представлениях существующих явлений. При использовании метода аналогии применяются базы данных о рисках аналогичных проектов или сделок, данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах с целью учета при реализации нового проекта или сделки. Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска, построения кривой риска и финансового состояния предприятия в зависимости от возможных потерь и степени устойчивости финансов. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый путь и затем выбирают менее рискованный. Однако это очень трудоемкий процесс и учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и не учитывается влияние внешних факторов. Комбинированный метод представляет собой объединение отдельных методов или их элементов. Поскольку риск является вероятностной оценкой, его количественное измерение не может быть однозначным и предопределенным. Более того, проблема оценки риска в деятельности субъектов хозяйствования многоаспектная с позиции стратегии и тактики. Для целей количественной оценки риска можно использовать ряд методов, среди которых высокоэффективными и сравнительно маневренными являются: Однако, как показывает анализ, такое определение риска является неполным, так как не учитывает относительного размера прибыли. Исходя из этого, в качестве показателя риска может быть использован показатель, связанный с нормой прибыли, наиболее точно учитывающий риск вероятностных потерь. Его величина определяется как разность между единицей и нормой прибыли. Рассмотрим использование статистического метода оценки финансовых рисков на примере одного из финансовых инструментов — акции. Широко используемый показатель рискованности данного вида ценных бумаг — волатильность — изменчивость. Чем шире диапазон колебания цен доходности , тем выше уровень волатильности акции. Предположим, что в зависимости от состояния экономики акции могут принести разную доходность. Для каждого из состояний экономики в таблице приведена вероятность их наступления. Ожидаемая ставка доходности среднее значение доходности определяется как сумма всех возможных ставок доходности, умноженных на соответствующую вероятность их получения:. Для оценки распределения вероятностей получения возможных показателей доходности, часто используется среднеквадратическое отклонение стандартное отклонение d. Во втором варианте, стандартное отклонение в два раза превышает величину стандартного отклонения, рассчитанного для первой ситуации. Следовательно, можно сделать вывод о том, что вложение в финансовый инструмент во втором примере являются более рискованными. Еще одним показателем, используемым при статистическом методе оценки рисков, является коэффициент вариации. В отличие от стандартного отклонения коэффициент вариации является не абсолютным, а относительным показателем и определяет степень риска на единицу среднего дохода. Определить степень риска операций, связанных с вложениями в данные финансовые инструменты. Следовательно, вложения в акции А должны быть более рискованными. Рассчитаем значение коэффициента вариации:. На основе расчета можно сделать вывод, что степень риска на среднюю единицу дохода выше у акций В. Таким образом, данный пример позволяет увидеть преимущества применения коэффициента вариации в случаях, когда средние показатели доходности значительно отличаются. Однако, помимо рассмотренных статистических показателей при оценке рисков в том числе и финансовых рисков необходимо учитывать и другие параметры и возможно использовать несколько методов оценки риска одновременно. Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете??? A 22 Потенциал действия и история его открытия. Методы регистрации одно- и двухфазного ПД. Составные части ПД и ионный механизм. Механизм проведения возбуждения A. Методы ядерных сил Cтатические методы обоснования инвестиций End Sub. Объекты, их свойства и методы I группа. Методы, основанные на закачке в пласт органических полимерных материалов I. Методы формирования сознания личности I. Предмет и методы Отечественной истории I. Методы анализа травматизма II. Методы стимулирования и коррекции поведения учащихся. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права?
План по теме вестфальский мир
План гурзуфа с улицами
Результаты мониторинга по программе детство
Discovered
Сколько по времени жарить карасиков
Слова поддержкив стихах
Дайте определение понятию взрыв
Методы анализа рисков.
При месячных болит живот и выходят сгустки
Знаменитые стихи про войну
Оценка риска
Расписание матчей чемпионата украины
Вазы крючком схемы
Презентация в доу здоровое питание
Вы точно человек?
Лана дель рей born to die перевод