Ссылка на файл: >>>>>> http://file-portal.ru/Понятие финансовой структуры организации/
14. Понятие финансовой структуры предприятия и её согласование с бюджетной структурой.
Финансовая структура — управление бизнесом через экономику
Финансовая структура компании
Финансовая структура — иерархияцентров финансовой ответственности, определяющая делегирования части полномочий от высших уровней иерархии к низшим. Руководство центра отвечает за прямые затраты; 2. Ответственность возлагается только за контролируемые затраты. Отвечают за потребление ресурсов, необходимых для своей деятельности. Бывают центры нормированных основное производство и ненормированных затрат управление. Центр дохода — подразделения, которые отвечают за реализацию продукции, товаров и услуг, приносят компании доход отдел продаж, сеть фирменных магазинов Показатели оценки деятельности — стоимостные и натуральные показатели выручки от продаж. Несут ответственность только за расходы в части прямых затрат. Центр прибыли — более высокая иерархия, либо отдельное бизнес-направление, либо предприятие в составе холдинга, либо полностью самостоятельная компания. Входят несколько центров затрат и не менее одного центра доходов. Центр инвестиций - верхний уровень финансовой структуры. Своими решениями влияют на прибыль компании, полученную не только по текущей деятельности, но и в результате инвестиционной деятельности. Рассчитываются показатели рентабельности продаж, прибыли и инвестиций, EVA. Этапы построения финансовой структуры: Финансовая структура определяет бюджетную структуру компании, представляющую собой иерархию операционных, функциональных и основных бюджетов. В компании наряду с положением о финансовой структуре, положением о бюджетной структуре должно быть разработано положение об управленческой учетной политике. Основные принципы управленческой учетной политики: Казначейская система, как инструмент контроля за денежными потоками предприятия. Казначейская система представляет собой единую систему планирования, контроля и анализа денежных потоков, а также финансовых результатов предприятия. Цель создания казначейства — контроль за движением денежных средств. Предприятие, которое является объектом инвестирования, - перспективный бизнес, может получать беспроцентные кредиты. Излишек денежных средств может вкладываться на централизованные счета под проценты. Основные принципы построения эффективной централизованной системы казначейства — создание доходных и расходных счетов. По доходным счетам вверх идут все поступления и консолидируются на управляющем уровне. Компания может создать казначейство расчетный центр как отдельное подразделение либо делегировать соответствующие функции определенной группе сотрудников Ф ЭС финансово-экономической службы. И в том и в другом случаях потребуется структурировать денежные потоки, регламентировать основные процессы: На этапе структурирования денежных потоков закладывается основа для построения казначейства компании. В ходе этой работы анализируется состав платежей и поступлений, создается их классификация, определяются принципы ранжирования платежей и их приоритетность. Если упорядочить платежи и поступления по срокам, их будет проще планировать и контролировать. Для установления финансовой дисциплины необходимо четко определить приоритеты платежей , основываясь на нескольких критериях, — очередность платежей, срок задержки платежа, группа контрагентов и значимость контракта для компании. Для обеспечения четкой работы всех подразделений компании по планированию движения денежных средств и исполнению утвержденных планов необходимо описать и регламентировать соответствующие процессы , прежде всего, прохождение заявок на расходы, планирование поступлений, формирование платежного календаря. Повысить эффективность планирования позволяет систематический анализ плановых и фактических данных о поступлении денежных средств. Формирование предварительной версии платежного календаря осуществляется путем сведения в единую таблицу всех планов поступлений и заявок на расходы, прошедших контроль. Как правило, платежный календарь формируется и утверждается каждую неделю, при этом горизонт планирования обычно составляет от двух до четырех недель. Корректировка балансировка календаря проводится ежедневно по результатам анализа календаря с учетом изменений в планах поступлений и выплат. В ходе анализа платежного календаря необходимо убедиться, что ежедневный итоговый остаток денежных средств на всех счетах и в кассах компании неотрицателен. В зависимости от величины остатков принимаются меры по устранению дефицита или использованию свободных денежных средств. В случае недостатка денежных средств можно исключить из календаря часть заявок на платежи, имеющие наиболее низкий ранг, или использовать резерв денежных средств. При наличии излишка денежных средств , превышающего величину установленного резерва на непредвиденные расходы, в платежный календарь включают заявки, поданные позже установленного срока. Если же величина свободных денежных средств превышает потребности компании, то принимается решение о вариантах их использования. Функции казначейства по контролю сроков дебиторской и кредиторской задолженности связаны с принятием соответствующих мер: Бюджет движения денежных средств - один из основных инструментов контроля за денежными потоками предприятия. Постоянное использование бюджета движения денежных средств позволяет менеджерам осуществлять анализ деятельности организации по системе "плановые величины - фактические данные" и дает действенные инструменты краткосрочного и среднесрочного управления организацией. Благодаря механизму формирования бюджета движения денежных средств, основанному на контроле обязательств дебиторской и кредиторской задолженности , менеджеры организации получают представление о структуре и объеме денежных поступлений в каждый момент времени, определяют кассовые разрывы и потребность в заемных средствах. Способность бизнеса к генерации положительного денежного потока в течение длительного периода свидетельствует о возможности долгосрочного развития организации. Говоря о механизме контроля за движением денежных средств, нужно четко определить терминологию. Существуют два принципиально разных документа: Цель формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств - дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств и направлениях их расходования, остатках денежных средств на счете, то есть о фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается. Цель формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о движении денег и их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он предусматривает возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета и анализа "плановые величины - фактические данные". Бюджет движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который дает руководству организации представление: Кроме того, бюджет движения денежных средств позволяет связать воедино денежные потоки финансово взаимосвязанных структур, поскольку отчет о движении денежных средств отражает только финансовые потоки одного юридического лица. Стратегическим инвесторам в случае предоставления им такой информации бюджет движения денежных средств позволяет разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний и реалистичность возврата средств. Предполагается, что предприятие начинает работать, имея оптимальный для него уровень денежных средств, и затем постепенно расходует их в течении некоторого периода. Все поступающие средства предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, предприятие продает ценные бумаги и доводит запас денежных средств до первоначальной величины. Денежные потоки устойчивы и предсказуемы, отсутствуют циклические колебания и сезонность. Максимальный остаток денежных средств: Где ДА макс — оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия; Ро — расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств ;ПОдо — планируемый объем денежного оборота суммы расходования денежных средств Оптимальный остаток денежных средств, в соответствии с моделью Баумоля, рассчитывается по следующей формуле: Где ДА — оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия; Модель хороша для предприятий, денежные расходы в которых стабильны и предсказуемы. Учитывает фактор неопределенности денежных выплат и поступлений. Суть модели —определение верхнего и нижнего пределов колебаний остатков денежных средств, а также оптимального остатка денежных средств. Если фактический остаток достигает верхнего предела, то предприятию необходимо приобретать денежные эквиваленты до тех пор пока остаток д. Определение нижнего остатка денежных средств экспертным путем 2- Определение диапазона между верхним и нижним пределами. Формула для определения диапазона колебаний: Следовательно, максимальный и средний остатки денежных можно вычислить по следующим формулам: Основным недостатком модели Миллера-Орра является то, что размер максимального остатка денежных средств устанавливается в зависимости от минимального остатка, но при этом нет четкой методики расчета этой нижней границы, а это усложняет задачу финансового менеджера и делает эту модель субъективной. Главная Случайная страница Контакты Заказать. Понятие финансовой структуры предприятия. Методы планирования оптимального остатка денежных средств. Денежные активы авуары , к-рыми оперирует предпр-е, определяют уровень его платежеспособности, влияют на величину операц. Потребность в операционном остатке рассчитывается: Также эта потребность м. Как правило, планируется исходя из фин. Критерием форм-я этой части ден. Для расчета оптимального расчета остатка ДС на РС также используются модели, позволяющие оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, долю, которую следует держать на РС, долю, которую нужно держать в виде быстрореализуемых ц.
Кухонный топор своими руками
Тапочки сапожки крючком схемы и описание
Как в пауэр поинте сделать фон
Полный каталог рунических защит
Омск работа вахтовым методом водитель