ファイルを編集するソフトのこと。
Windows標準のエディタはメモ帳。ワードはドキュメント編集ソフトであってエディタではないですよ！
Windowsでやるなら、サクラエディタかEclipseあたりをインストールして使うのが一般的だろうか…？
[Gemfile] という名前のファイル.
Railsをインストールしたフォルダの中あたりに保存されていることが多いと思います。
ここに一定の文法で指定したツールは、ワンタッチでインストールできるようになります。
ファイルを開いて一番最後の行で改行(Enter)してから
gem 'coffee-script-source', '1.8.0'
と記述して、上書き保存しましょう。
この状態で bundle update すると、 coffee-script というツールが使えるようになります。 (エラーが出ているのは、Railsが中で予防としている coffee-script がまだ使えないから)