jquery-ui-sortable.js

$(function() {
    $('#sortable').sortable({
        start: function(event, ui) {
            var start_pos = ui.item.index();
            ui.item.data('start_pos', start_pos);
        },
        change: function(event, ui) {
            var start_pos = ui.item.data('start_pos');
            var index = ui.placeholder.index();
            if (start_pos < index) {
                $('#sortable li:nth-child(' + index + ')').addClass('highlights');
            } else {
                $('#sortable li:eq(' + (index + 1) + ')').addClass('highlights');
            }
        },
        update: function(event, ui) {
            $('#sortable li').removeClass('highlights');
        }
    });
});