From http://htmldog.com/techniques/dropdowns/

Dropdowns_css

ul {
    padding: 0;
    margin: 0;
}
li {
    display: inline;
    position: relative;
}
ul ul {
    position: absolute;
    display: none;
}
li:hover ul {
    display: block;
}

Dropdowns_html

<ul>
    <li>
        <a href="">Birds</a>
        <ul>
            <li><a href="">Ratites</a></li>
            <li><a href="">Fowl</a></li>
            <li><a href="">Neoaves</a></li>
        </ul>
    </li>
    <li>
        <a href="">Mammals</a>
        <ul>
            <li><a href="">Monotremes</a></li>
            <li><a href="">Marsupials</a></li>
            <li><a href="">Placentals</a></li>
        </ul>
    </li>
    <!-- etc. -->
</ul>