Риск рыночный: понятие, формы, управление рисками
Управление операционным и рыночным рисками
Управление рыночным риском
Настоящее Положение определяет основные принципы управления рыночным риском с учетом отечественной и международной банковской практики, предусматривающие в том числе:. Отличительным признаком рыночного риска от иных банковских рисков является его зависимость от конъюнктуры рынков. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски. Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности - ценные бумаги торгового портфеля, в том числе закрепляющие права на участие в управлении, и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты. Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка. Организационно-контрольный отдел - внутреннее структурное подразделение Банка, отвечающее за управление банковскими рисками. Организационно-контрольный отдел независим от деятельности иных подразделений Банка, осуществляющих банковские операции и другие сделки и составление отчетности. Цели, задачи и принципы управления рыночным риском. Целью управления рыночным риском является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном Банком в соответствии с собственными стратегическими задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения исключения возможных убытков и недополучения прибыли по вложениям Банка в финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные металлы. Управление рыночным риском осуществляется также в целях:. Цель управления рыночным риском Банка достигается на основе системного, комплексного подхода, который подразумевает решение следующих задач:. В процессе управления рыночным риском Банк руководствуется следующими принципами:. Возникновение рыночного риска может быть обусловлено как внутренними, так и внешними причинами. Цели и задачи управления рыночным риском достигаются при соблюдении определенных принципов следующими методами:. Для целей выявления и оценки признаков возникновения рыночного риска Банк оценивает набор параметров, изменение состояния и размера которых означает возникновение иной характеристики конкретного направления деятельности Банка и, соответственно, принятие Банком качественно иного рыночного риска. Основной целью системы параметров управления рыночным риском является обеспечение принятия надлежащего управленческого решения в отношении определенного направления деятельности Банка по снижению влияния рыночного риска на Банк в целом. ПР - процентный риск - величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок;. Выявление и оценка уровня рыночного риска осуществляется на постоянной основе. Служащие Банка передают сведения и данные, необходимые для исчисления, свидетельствующие об изменении соответствующего параметра, используемого для выявления и оценки рыночного риска в Управление ценных бумаг. Служащие Управления ценных бумаг осуществляют обработку полученных данных и их передачу в Организационно-контрольный отдел. Полученные данные сотрудник Организационно-контрольного отдела вводит в единую информационно-учетную систему Банка. Оригиналы документов, на основании которых были внесены сведения, хранятся в документах подразделений Банка, направивших данные в Управление ценных бумаг или в самом Управлении ценных бумаг. В информационно-учетной системе Банка на основании введенных показателей оценки уровней рисков программно формируются следующие аналитические отчеты:. По каждому набору показателей, используемых Банком для оценки уровней рисков, определяется система пограничных значений устанавливается лимит , преодоление которых означает увеличение влияния рисков на Банк в целом и приближение критического его состояния и размера для текущих условий. Система пограничных значений лимитов призвана фиксировать превышение Банком допустимого уровня рисков. Система пограничных значений лимитов устанавливается Правлением Банка и может пересматриваться не чаще двух раз в год. Инициатором изменения конкретных лимитов выступают руководители соответствующих подразделений Банка, руководитель Службы внутреннего контроля, Председатель Правления, Правление. Сотрудник Организационно-контрольного отдела ежеквартально предоставляет отчеты об уровне рыночного риска Совету директоров Банка. Если в течение календарного квартала любой из показателей, используемых Банком для оценки уровня рыночного риска, превышает установленный для него лимит нештатная ситуация , сотрудник Организационно-контрольного отдела незамедлительно информирует об этом Совет директоров Банка. Расчет показателей ПР и ФР производится в случаях, когда Банк удовлетворяет одному из следующих критериев:. Если по состоянию хотя бы на одну из дат расчета совокупной величины рыночного риска суммарная величина текущих справедливых стоимостей финансовых инструментов была равна или превышала 6 процентов от величины балансовых активов, расчет ПР и ФР производится, начиная с указанной даты, на постоянной основе с периодичностью, установленной Инструкцией N И. Суммарная величина текущих справедливых стоимостей финансовых инструментов определяется на постоянной основе, начиная с момента отражения финансовых инструментов на балансовых и внебалансовых счетах, предусмотренных Положением N П;. Чистые позиции по финансовым инструментам определяются с учетом следующего:. Процентный риск — риск снижения стоимости собственных средств капитала Банка, вызванный изменением рыночных ставок. Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам:. ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей справедливой стоимости финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок. Определяются чистые длинные и или короткие позиции по каждому финансовому инструменту. Чистые позиции по каждому финансовому инструменту распределяются по временным интервалам. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала. Определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы. При расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как инструмент, по которому имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базовых активах. При отсутствии информации о выплате промежуточных квартальных и полугодовых дивидендов временной интервал определяется от даты расчета совокупной величины рыночного риска РР до дня выплаты годовых дивидендов, определенной уставом либо общим собранием акционеров. В случае принятия общим собранием акционеров решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от даты расчета совокупной величины рыночного риска РР до дня выплаты промежуточных дивидендов;. По опционным контрактам определяются расчетные показатели, которые включаются в соответствующие временные интервалы: В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией, или наоборот длинное или короткое сальдо , составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают компенсируют друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией, или наоборот длинное или короткое сальдо , составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин:. Фондовый риск — риск потерь из-за изменений рыночных котировок финансовых инструментов. ОФР — общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей справедливой стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг. Оценка фондового риска производится в отношении следующих финансовых инструментов:. Производные финансовые инструменты, базовым активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая длинная или короткая позиция. Для расчета специального фондового риска СФР сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций без учета знака позиций взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента. Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам без учета знака позиций , взвешенная на коэффициент риска 8 процентов. Валютный риск - риск понесения убытков вследствие изменения курса иностранных валют и цен на драгоценные металлы по отношению к российскому рублю. Размер валютного риска ВР принимается в расчет величины рыночного риска в случае когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N И, и величины собственных средств капитала кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. В целях мониторинга и поддержания рыночного риска на приемлемом для Банка уровне применяется сочетание таких методов управления риском как:. Система полномочий и принятия решений призвана обеспечить надлежащее функционирование управления рыночным риском, придавая ему требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления. В Банке установлен следующий порядок участия органов управления и руководителей структурных подразделений в управлении рыночным риском:. Полномочия руководителей подразделений Банка, участвующих в сделках по финансовым инструментам:. Основными задачами информационной системы являются: Периодичность частота движения информационного потока для штатных ситуаций обеспечивает принятие определенных управленческих решений в отношении конкретного направления деятельности Банка и надлежащее формирование аналитических отчетов о состоянии бизнеса Банка в целом. Для штатных ситуаций периодичность частота движения информационного потока установлена не реже одного раза в месяц. Основными задачами системы мониторинга рыночного риска является достаточно быстрое реагирование подразделений Банка, участвующих в сделках по финансовым инструментам, на внешние и внутренние изменения и колебания финансовых рынков с целью минимизации потерь на этих рынках и максимизации доходности от операций с финансовыми инструментами при сохранении установленного уровня риска. По рыночному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:. В своей работе сотрудники подразделений используют аналитические и статистические материалы, публикуемые информационными агентствами, периодическими изданиями, Банком России и органами государственной власти. Аналитическая работа осуществляется регулярно с частотой не реже одного раза в неделю. По валютному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:. По процентному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:. Основным методом является анализ разрыва в сроках пересмотра процентных ставок, заключающийся в распределении активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств во временные интервалы в зависимости от срока погашения для инструментов с фиксированной процентной ставкой или срока пересмотра процентной ставки для инструментов с плавающей процентной ставкой. Возможным методом анализа процентного риска является моделирование ситуаций, построенное на предположениях относительно изменения процентных ставок в будущем. Банк может строить сценарии влияния динамики процентных ставок на прибыль, базирующиеся на повышении или понижении ставок на различную величину. Наличие и эффективное функционирование системы контроля как инструмента управления банковскими рисками, базируется на следующих принципах из числа принципов организации внутреннего контроля: Система контроля управления банковскими рисками является одним из основных элементов Системы внутреннего контроля Банка. Система контроля рыночного риска предусматривает следующие уровни:. Решения, принимаемые одним из уровней системы контроля управления рисками в рамках своих полномочий, являются обязательными для всех субъектов более низких уровней. Служба внутреннего контроля Банка проводит периодические проверки состояния системы контроля и организации функционирования конкретного направления деятельности Банка. По первому и второму уровням системы контроля проверяются, в том числе, наличие инструментов контроля, эффективность их использования соответствующими руководителями и должностными лицами Банка. В целях минимизации рыночного риска Банк реализует следующие основные процедуры и методы:. Банком применяются аналитические методы рассмотрения рисков, позволяющие не только произвести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, присущие рыночному риску на данном этапе, смоделировать и сделать прогноз рыночной ситуации;. На каждом уровне принятия решений устанавливаются качественные состав применяемых инструментов совершения операций и сделок по финансовым инструментам, коммерческие условия и т. Банк формирует резерв на покрытие потерь, что позволяет покрыть внезапный риск за счет собственных средств Банка;. Банк доводит до сведения акционеров, кредиторов, вкладчиков и иных клиентов, внешних аудиторов, рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц информацию об уровнях рыночного риска. Коды валют Открытая валютная позиция в тыс. Доля I открытой валютной позиции относит. Процентный риск в тыс. Фондовый риск в тыс. Валютный риск в тыс. Рыночный риск в тыс. Стоимость торгового портфеля в тыс. Доля рыночного риска относит. Совокупная балансовая позиция, тыс. Балансирующая позиция в рублях, тыс. Сумма открытых валютных позиций, тыс. Пограничные значения лимиты показателей, используемых для оценки уровня рыночного риска. Финансовые инструменты без риска. Ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, и ценные бумаги, эмитированные Центральным банком Российской Федерации, номинированные в российских рублях независимо от срока, оставшегося до их погашения 0 1. Ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, перечень которых содержится в пункте 2. Ценные бумаги, номинированные в валюте страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в группу развитых стран 0 1. Ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны-эмитента 0 1. Ценные бумаги, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, не входящих в группу развитых стран, имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны-эмитента 0 2 группа. Финансовые инструменты с низким риском, со сроком погашения менее 6 месяцев. Финансовые инструменты со средним риском - срок до погашения которых составляет от 6 до 24 месяцев. Финансовые инструменты с высоким риском - срок до погашения которых составляет свыше 24 месяцев. Финансовые инструменты с очень высоким риском. Конвертируемые ценные бумаги не включаются в расчет специального процентного риска при одновременном выполнении следующих условий:. При этом доходность рассчитывается как выраженная в процентах от текущей справедливой стоимости базовой акции разница между текущей справедливой стоимостью конвертируемой ценной бумаги и текущей справедливой стоимостью базовой акции. По строке 36 указывается курс валюты, по которой составлен отчет, на дату его составления. Доля II открытой валютной позиции относит. Наименование иностранной валюты наименование драгоценного металла. Чистые позиции в иностранных валютах и драгоценных металлах, тыс. Совокупная внебалансовая позиция, тыс. Открытые валютные позиции, тыс. Курсы цены Банка России, руб. Рублевый эквивалент открытых валютных позиций, тыс. Открытые валютные позиции, в процентах от собственных средств капитала. Лимиты открытых валютных позиций, в процентах от собственных средств капитала. Превышение лимитов открытых валютных позиций, в процентах от собственных средств капитала. Контрольные значения лимитов открытых валютных позиций, в процентах от собственных средств капитала. Итого во всех иностранных валютах и драгоценных металлах. Лимит динамики доли открытой валютной позиции относительно собственных средств по каждому коду валюты. Лимит динамики доли суммарной открытой валютной позиции относительно собственных средств. Ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, и ценные бумаги, эмитированные Центральным банком Российской Федерации, номинированные в российских рублях независимо от срока, оставшегося до их погашения. Ценные бумаги, номинированные в валюте страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в группу развитых стран. Ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны-эмитента. Ценные бумаги, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, не входящих в группу развитых стран, имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны-эмитента. Ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте. Ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации и местными органами власти, если они полностью гарантированы Правительством Российской Федерации. Ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента. Ценные бумаги, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в группу развитых стран. Ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента. Ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми организациями Банком Международных расчетов, Международным валютным фондом, Европейским Центральным банком или международными банками развития или полностью обеспеченные активами международных финансовых организаций или международных банков развития. Ценные бумаги, эмитированные или гарантированные банком, созданным по законодательству страны, входящей в группу развитых стран. Ценные бумаги, эмитированные или гарантированные компанией государственного сектора страны, входящей в группу развитых стран. Расчет общего процентного риска. Чистые взвешенные позиции по временным интервалам. Открытые и закрытые взвешенные позиции по временным интервалам. Открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам. Открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.
Где ловить семгу в мурманске
Где находится ленина 20
Банкноты китайские каталог
Как пить куантро в домашних условиях
Нормирование условий труда на рабочих местах
Характеристика отдельных методов воспитания их педагогические возможности
Антиперспирант lady speed stick
Что вьюга отмела что верба расцвела текст
Где находится ближайший леруа мерлен
Детская фотосессия описание
Детская площадка из автомобильных шин своими руками
Шелушится кожа головы у грудничка что делать
Подушкидля бабушкисвоими руками
Морошка ягода полезные свойства
Каждый десятый это сколько процентов от 100