Дипломная работа: Финансовое планирование на предприятии
Глава 2. Анализ формирования и использования финансового планирования....25
Дипломная работа: Финансовое планирование деятельности предприятия
Руководители предприятия, функциональные отделы, лаборатории Организация исполнения. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков. За отчетный год изменился состав источников средств: Рост, хотя и незначительный, собственных средств положительно характеризует работу предприятия. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Так как К А и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициента автономии на 0,06 за отчетный период , а это говорит об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Следующим этапом анализа является изучение состояния собственных оборотных средств и кредиторской задолженности. Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли в резервный фонд, в фонды социального назначения — фонд накопления и фонд потребления , целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику. Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму. Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия. А поставщики и подрядчики. Теоретические основы финансового планирования на предприятии. Сущность, задачи и содержание финансового планирования Финансовый план как фактор снижения экономического риска Руководители всех структурных звеньев, специалисты Руководители предприятия. А поставщики и подрядчики Б по оплате труда В по социальному страхованию и обеспечению Г задолженность перед бюджетом Д авансы полученные Е прочие кредиторы. А касса Б расчетный счет В валютный счет Г прочие денежные средства. Стоимость на начало года, тыс. Вводимых основных фондов, тыс. Выбывающих основных фондов, тыс. Итого в плановом периоде, тыс.
Пример дипломной работы студента 4 курса факультета экономики и финансов Санкт-Петербургского государственного экономического университета. Теоретические основы финансового планирования на предприятии 1. Бюджетный процесс торгово-производственной компании Кушман энд Вэйкфилд Стайлз 2. Создание благоприятных условий для эффективного развития промышленности и других отраслей народного хозяйства требует изменений в области финансового управления предприятиями, поскольку в переходной экономике финансы становятся наиболее дефицитным и дорогим видом ресурсов. Формирование и использование финансовых ресурсов сопряжено с высокой вероятностью банкротства, влияние которых на деятельность хозяйствующих субъектов в практике российского финансового рынка недостаточно учтено. Вероятность банкротства может быть значительно снижена, если применять эффективные методы финансового управления, планирования и контроля. Одним из ключевых направлений совершенствования финансового планирования на предприятиях России является внедрение системы бюджетирования. При разработке системы бюджетного управления на предприятиях всех форм собственности необходимо учитывать влияние на процесс составления бюджетов и контроля за их исполнением следующих факторов:. Организационно-хозяйственная деятельность предприятий и корпораций осуществляется путем создания и развития системы денежных отношений как основы и необходимого условия для формирования и использования финансовых ресурсов и капитала предприятия, то есть финансов предприятия. Финансовые ресурсы, составляющие материальную основу финансов, на микроуровне экономики выступают в качестве объекта учета, анализа, планирования, распределения и использования для реализации целей, отраженных в финансовом плане бюджете предприятия. Поскольку предприятие представляет собой открытую социально-экономическую систему, для поддержания и развития его деятельности требуется координация внутренних возможностей предприятия с потребностями и изменениями внешней среды. Система бюджетирования, являясь инструментом внутрифирменного финансового планирования и контроля, существенно повышает эффективность управления финансами предприятия, предупреждая о нерациональном использовании финансовых ресурсов как на стадии планирования, так и на стадии контроля за их использованием. При постановке бюджетирования важно также представлять себе, что универсальных правил, методов и процедур, строго описанных в экономической литературе или закрепленных в нормативных актах по бухгалтерскому учету, быть не может. Бюджетирование — это всегда простор для творчества, поскольку каждое предприятие, любая большая и малая фирма уникальны и неповторимы. А значит, и системы внутрифирменного бюджетирования в них могут быть неповторимыми и уникальными. В условиях рыночной экономики возникает объективная необходимость в исследованиях, которые направлены на повышение эффективности деятельности предприятий на основе функционирования сквозной системы бюджетного управления. Консолидированное бюджетное управление запускает интеграционные процессы в масштабах всего объединения. Все ресурсы, весь потенциал направляется на достижение стратегических целей интегрированных инновационных структур. Подобная целевая ориентация приводит к улучшению экономического состояния каждого из участников структуры, активизации работы по улучшению инвестиционного климата, что позволяет обеспечить рост предпринимательской и инновационной активности, повысить устойчивость российской экономической системы и уровень жизни населения. Большой вклад в развитие теории и практики интеграции хозяйствующих субъектов внесли такие российские ученые, как С. Якутин и другие авторы. Значительный вклад в развитие системы бюджетного управления в интегрированных структурах внесли такие зарубежные и отечественные ученые, как К. Лознев и другие авторы. Однако, несмотря на значительное количество выполненных исследований, многие теоретические и методические аспекты формирования эффективных способов и механизмов повышения эффективности управления предприятиями на основе формирования сквозной системы бюджетного управления раскрыты не в полной мере. Недостаточная разработанность вышеуказанных проблем обусловила необходимость их дальнейшего исследования, что определило цели и задачи дипломной работы. Объектом ВКР выбрано предприятие, строящее и реализующее коммерческую недвижимость Кушман энд Вэйкфилд Стайлз. Предметом ВКР являются процессы и механизмы управления предприятием с использованием сквозной системы бюджетирования в современных условиях. Цель ВКР заключается в теоретическом обосновании и разработке методических положений по совершенствованию управления предприятием на основе формирования сквозной системы бюджетного управления. Теоретической и методологической основой ВКР работы являются теоретические и методологические положения, содержащиеся в научных трудах зарубежных и отечественных ученых по актуальным проблемам в области управления предприятиями и повышения эффективности системы бюджетного управления. В процессе исследования использовались экономико-математические и статистические методы анализа, системный подход, методы сравнений и научного обобщения, экономико-статистический анализ, применялись следующие научные подходы: Основное предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:. Целью управления финансами предприятия является, в конечном счете, обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает [26, с. Процесс начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы [3, с. Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов. Данный проект должен отражать будущее финансовое состояние предприятия, соответствующее основным предполагаемым интересам и ожиданиям акционеров и кредиторов предприятия, то есть владельцев предоставляемых предприятию ресурсов. Назначением проектирования баланса активов и пассивов является определение основных параметров финансового состояния предприятия, которые в дальнейшем будут рассматриваться в качестве некоторой нормы. В процессе финансового планирования с этой нормой будут сравниваться варианты балансов активов и пассивов, получаемые при расчетах изменений финансового состояния предприятия. Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния предприятия на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов. Основой для этих расчетов являются соответствующие исходные данные, позволяющие составить прогнозы доходов и расходов, поступлений и платежей за плановый период, и на этой основе прогнозный баланс активов и пассивов на конец этого периода [29, с. Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого расчетного финансового состояния предприятия с желаемым нормальным состоянием, включая анализ возможных отклонений. Уместно заметить, что результатом рассмотренного выше процесса является формирование финансового плана предприятия на общефирменном корпоративном уровне. Этот план предусматривает должную сбалансированность доходов и расходов, активов и пассивов предприятия и. Поскольку реальный процесс получения и расходования ресурсов обычно особенно в средних и крупных компаниях так или иначе, децентрализован, постольку за корпоративным финансовым планированием следует т. Если предприятие имеет в своей структуре подразделения на обособленном балансе, то по этим подразделениям осуществляется также планирование активов и пассивов,. Корректно составленный план позволяет организовать целенаправленную деятельность предприятия; при этом предполагается, что в процессе этой деятельности осуществляется необходимый контроль за выполнением плана достижением плановых заданий, в том числе промежуточных и текущим финансовым состоянием предприятия, а также мониторинг внешней среды условий функционирования предприятия , В процессе контроля осуществляются разумные и обоснованные корректировки плановых заданий параметров на основе соответствующих финансово-экономических расчетов, позволяющих оценить последствия тех или иных управленческих решений [16, с. Основной целью планирования баланса активов и пассивов предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его активов средств и пассивов источников их финансирования , то есть обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их природе, срокам и цене доходности. В основе планирования и проектирования баланса активов и пассивов лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по переработке ресурсов. Например, производство продукции, работ и услуг. Эти операции, вытекающие из целей и стратегии предприятия в той сфере бизнеса, в которой оно функционирует или намерено функционировать, отражаются в некоторой производственно-сбытовой программе, включающей в себя планируемые текущие операции, и в соответствующей программе капиталовложений. Основные принципы и правила формирования источников финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения, в этой связи ограничимся констатацией того, что именно в результате анализа и проектирования баланса активов и пассивов, при определении необходимых изменении в собственных источниках финансирования формируется ориентир по величине капитализации прибыли — главный параметр при планировании доходов и расходов предприятия. Финансовый план предприятия в современном формате его понимания — это определение направлений множества продуктов и товаров, пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовых источников и распределения финансовых ресурсов рис. В процессе составления проекта финансового плана осуществляется творческий подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т. Разработка финансового плана связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема и источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах и источниках ее покрытия, распределении и использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками [13, с. Существо финансового планирования связано с тем, что одновременно планируются прибыли и движение капитала особенно денежных средств. В процессе разработки проекта финансового плана целесообразно использовать следующие методы: План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности так как ряд его показателей служат исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов. План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отражает основные аспекты финансового обеспечения этой деятельности. План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии. Цель деятельности любого предприятия в рыночных условиях — извлечение прибыли. Прибыль представляет собой положительный финансовый результат работы предприятия. Следовательно, цель управления хозяйственной деятельностью предприятия — планирование и достижение положительного финансового результата. Фактический отчетный финансовый результат работы предприятия фиксируется в следующих бухгалтерских документах [17, с. Плановые, или прогнозные, варианты названных документов на отечественных предприятиях зачастую не составляются. Следовательно, на таких предприятиях отсутствует важнейшая с точки зрения цели их деятельности функция управления — планирование финансового результата. Иными словами, в этом случае цикл управления хозяйственной деятельностью предприятия разорван. Действительно, управление — это последовательное выполнение следующих функций:. Если хотя бы одна из перечисленных функций выпадает не реализуется , то можно сказать, что управление как таковое не состоялось. Все остальные акты управленческой деятельности направлены на то, чтобы либо обеспечить принятие правильного планового решения, либо своевременно и точно его выполнить. От качества планирования существенно зависит качество управления предприятием. Ведь план — это основа деятельности фирмы. Работа без плана — это движение наугад. Как говорится, лучше плохо идти в верном направлении, чем хорошо двигаться в сторону от нужной цели. Среди стратегических целей особо следует выделить цели, направленные на обеспечение инновационной и инвестиционной деятельности, интеграции с целью активизации инновационной деятельности. После процедуры отбора инициатив и корректировки ключевых показателей на уровне интегрированной структуры на основе минимизации показателя риска стратегического бюджета, формируются годовой консолидированный бюджет, годовой бюджет подразделения и скорректированная карта ключевых показателей руководителей подразделений — центров ответственности. Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем, каждой из которых присущи определенный период и свои формы реализации его результатов табл. Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии. Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения [20, с. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности является наиболее ответственным. Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по конкретным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующим обеспечения наиболее эффективного управления для достижения главной стратегической цели этой деятельности. Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия может носить многоуровневый характер. Так, например, в рамках политики управления активами предприятия могут быть разработаны политика управления оборотными и внеоборотными активами. В свою очередь политика управления оборотными активами может включать в качестве самостоятельных блоков политику управления отдельными их видами и т. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Она является заключительным этапом разработки финансовой стратегии предприятия и проводится по следующим основным параметрам [32, с. Бюджет предприятия всегда разрабатывается на определенный временной интервал, который называется бюджетным периодом. Правильный выбор продолжительности бюджетного периода является одной из важных предпосылок эффективности системы бюджетного планирования в целом. Составление консолидированного бюджета на текущий период- это моделирование, где в качестве исходных берутся параметры состояния предприятия на начало бюджетного периода. Для успешного осуществления деятельности необходимо учитывать два критерия: Заметим, что ответственность за выполнение и тех, и других показателей несет соответствующий центр ответственности. Различие состоит в том, что централизованно устанавливаемые показатели входят в бюджетное задание подразделения в рамках сводного бюджета, и центр ответственности не имеет право самостоятельно это задание изменять. Структурные подразделения в течение бюджетного периода находятся в функциональном подчинении различных служб аппарата управления. Функциональное подчинение существенно отличается от полного линейного подчинения. Во-первых, каждая управленческая служба имеет свой профиль, что ограничивает пределы ее вмешательства в оперативную деятельность подразделения. Во-вторых, прямой контроль управленческих служб относится лишь к текущему выполнению централизованных показателей. В части же методов их достижения аппарат управления может лишь давать свои рекомендации руководителю центра ответственности. Важнейшим моментом данных внутренних положений должен являться для каждой службы перечень так называемых стандартных процедур, описывающий их ежедневные функции в процессе сбора и анализа учетной информации, а также устанавливающий ответственность за ненадлежащее исполнение этих функций. Как правило, распределение функций контроля между службами аппарата управления имеет место следующим образом:. При этом производственный отдел бухгалтерии занимается учетом производственных затрат и калькуляцией себестоимости выпуска и учетом движения основных средств и материальных ресурсов, а финансовый отдел — калькуляцией себестоимости реализации, учетом коммерческих расходов, движения денежных средств и расчетов. Основной контрольной функцией УМиС является отслеживание графиков выполнения бюджетных заданий службой сбыта по а валовому объему реализации выручке , б физическому объему продаж по видам продукции, в денежным поступлениям за реализованную продукцию. Спецификой данной управленческой службы является то, что для нее центром ответственности является предприятие в целом, так как финансовые нормативы ликвидность, финансовая маневренность, чистый оборотный капитал, собственные оборотные средства и движение денежных средств относятся к предприятию как единой планово-учетной единице. Для осуществления контрольных функций управленческие службы предприятия периодически в течение бюджетного периода для квартального бюджета — раз в месяц получают отчеты о текущем выполнении бюджетного задания по подразделениям предприятия, занимаются сводом данных составление сводных оперативных отчетов , анализом данных отчетов и разработкой корректив графика исполнения бюджета в разрезе подразделений. Главным в регламенте работы управленческих служб являются так называемые стандартные процедуры деятельности. Они служат в качестве свода правил деятельности управленческих служб и структурных подразделений и порядка их взаимодействия с другими службами и подразделениями в процессе обеспечения контроля исполнения бюджета. Стандартные процедуры, описанные в соответствующих внутренних нормативных актах определяют, что должна делать управленческая служба или подотчетное ей структурное подразделение , когда, как и в какой форме. Механизм стандартных процедур позволяет своевременно выявлять возможные отклонения фактических показателей деятельности от бюджетных цифр и своевременно предотвращать несанкционированное бюджетным заданием расходование материальных, финансовых и трудовых ресурсов предприятия. Контроль исполнения бюджета со стороны самих структурных подразделений производится для двух основных целей. Во-первых, руководителю структурного подразделения и вышестоящей службы необходимо самому располагать количественной информацией о выполнении бюджетного задания для того, чтобы эффективно осуществлять текущее оперативное управление. Бюджетное задание устанавливает только результирующие конечные результаты деятельности центра ответственности. Методы же достижения данных показателей находятся в ведении самих подразделений. Во-вторых, при взаимодействии подразделений в процессе хозяйственной деятельности компании ежедневно возникает масса ситуаций, по которым необходимо принимать согласованные управленческие решения. Естественно, все эти ситуации нельзя запрограммировать в сводном бюджете фирмы, который фиксирует лишь целевые показатели подразделений. Оперативные управленческие решения влияют на фактические результаты деятельности обоих взаимодействующих подразделений. Возникает проблема внутреннего арбитража. Каждое из подразделений подсчитывает, насколько эффективно принятие данного решения с точки зрения выполнения собственного бюджетного задания. В случае, когда принятие решения эффективно для одного подразделения и неэффективно для другого, составляется внутренний протокол, относящий дополнительные издержки на результаты деятельности первого подразделения, что важно для результатов конечной оценки исполнения бюджета по центрам ответственности и, на этой основе, расчета показателей материального стимулирования премиального фонда подразделений. Оперативное принятие управленческих решений возможно лишь на основе ежедневного мониторинга собственных бюджетных показателей. Помимо функции оперативного управления, другой важной составляющей механизма контроля текущего исполнения бюджета структурными подразделениями является учет ответственности через систему внутреннего арбитража. Следует еще раз отметить, что фактические бюджетные показатели, центра ответственности и фактические бюджетные показатели, по месту возникновения, относящиеся к центру ответственности, — в сущности две различные величины. Для учета ответственности различных подразделений центров ответственности за затраты и доходы, которые по месту возникновения могут относиться к другим подразделениям и сегментам бизнеса, и для выявления отклонений бюджетных показателей вследствие не контролируемых центрами ответственности на предприятии обычно создается внутренняя арбитражная комиссия. Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования, т. Финансовые планы обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами. Цель финансового планирования — обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами. В ходе достижения этой цели выделяются следующие основные задачи финансового планирования:. Два основных фактора определяют составление сводного бюджета: Анализ исполнения трех основных агрегированных подбюджетов сводного бюджета:. На данном этапе анализ и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно. Так как все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бюджета идентифицируются отклонения по каждому подбюджету. Анализ целесообразно начинать с рассмотрения самого большого основного подбюджета — операционного бюджета. При проведении план-факт анализа исполнения финансового бюджета следует принимать во внимание три основные особенности финансового планирования:. Основной целью текущего финансового планирования является поддержание в соответствии с отраслевой и индивидуальной спецификой финансового цикла предприятия оптимальной сбалансированности:. Динамический баланс за отчетный бюджетный период строится на основе данных исполнения всех трех основных подбюджетов: Динамический баланс характеризует изменение величины совокупных активов и источников финансирования , обычно называемой валютой баланса, и структуры совокупных активов и пассивов компании за отчетный бюджетный период. Бюджетный процесс торгово-производственной компании Кушман энд Вэйкфилд Стайлз. Более 10 лет компания Кушман энд Вэкфилд Стайлз успешно работает на российском рынке, предоставляя полный комплекс высокопрофессиональных услуг в сфере коммерческой недвижимости. Компания предлагает клиентам комплексные решения в сфере недвижимости, осуществляет консалтинг по реализации и управлению коммерческой недвижимостью, представляет интересы собственников, арендаторов и инвесторов на каждом этапе работы над проектом. Специалисты компании осуществляют сделки с недвижимостью на всех основных рынках мира. Они проводят наиболее эффективное позиционирование объектов и обеспечивают их маркетинговую поддержку, находя при этом дополнительные возможности для клиентов. На основе исследований и глубокого понимания рынка проводится подробный анализ его локальных особенностей, и каждая рекомендация дается с учетом местной специфики. Услуги в сфере индустриальной и складской недвижимости. Компания оказывает арендодателям консультации по вопросам защиты собственности, сдаваемой в аренду, и помогает арендаторам обеспечить выгодный наем помещений. Компания предлагает инновационные и коммерчески выгодные решения. В Европе и во всем мире у компании нет равных по числу управляемых проектов и сданных в аренду торговых центров. Отдел рынков капитала предлагает консультационные услуги и эффективную поддержку при заключении сделок и управлении инвестициями при операциях купли-продажи, финансирования, строительства недвижимости или инвестирования в этот сектор. Обычно эти услуги предоставляются частным и юридическим лицам, инвесторам, а также корпоративным собственникам и арендаторам. Уровень дохода повышается за счет реализации финансовых стратегий и механизмов привлечения средств. В частности, предлагаются следующие услуги: Команда профессиональных консультантов готова предоставить исчерпывающие рекомендации по инвестициям в недвижимость. Специалисты оценивают портфели недвижимости, оптимизируют сроки основных сделок, в том числе приобретений и продаж, а также прогнозируют влияние экономических и демографических тенденций на рынок недвижимости. При любых операциях с недвижимостью — покупке, продаже, аренде или инвестировании — эксперты компании используют наиболее совершенные способы максимизации прибыли. Опыт и знания профессионалов обеспечивает заключение сделок на самых выгодных для клиента условиях, позволяя при этом получить максимальный доход, снизить издержки и оптимизировать бухгалтерскую отчетность. Клиентам, планирующим занять торговое помещение или инвестировать в покупку торговой недвижимости, необходимо знать его фактическую и возможную стоимость. Благодаря этому компания занимает лидирующую позицию в сфере оценки активов для инвесторов, финансовых учреждение и корпоративных клиентов во всем мире. Отдел корпоративных услуг — это многогранная, международная структура, цель которой предоставлять комплексные услуги в международном масштабе. Отдел придерживается целостного подхода к управлению портфелями недвижимости, предоставляет всеобъемлющие решения, основанные на единой стратегии, для самых разных регионов, типов имущества и потребностей клиентов. Корпоративным арендаторам и инвесторам фирма предлагает целенаправленный, стратегический подход к управлению недвижимостью по всему миру. Каждому заказчику фирма выделяет персонального менеджера высшего звена, через которого поддерживается вся связь. Менеджер предоставляет все необходимые советы и рекомендации по стратегии, недвижимости и финансам. Работа в различных сферах бизнеса требует понимания их специфики, для этого существуют специализированные группы, в составе которых работают лучшие сотрудники компании. Которые понимают особенности конкретной отрасли и имеют соответствующие профессиональные навыки и опыт. В результате бюджетного процесса проводится подробное формирование бюджетов разных уровней консалтинговой компании, анализируется исполнение бюджетных показателей в отчетном бюджетном периоде по отношению к плановым, и рассматриваются следующие процессы бюджетирования:. Методология бюджетирования на предприятии основывается на встречном планировании — проекты бюджетов разрабатываются самими подразделениями с последующей корректировкой службами аппарата управления. На предприятии одновременно составляется два бюджета: Сводный бюджет предприятия составляется на основе трех бюджетов первого уровня — операционного и финансового. Операционный бюджет основывается на прогнозировании будущих доходов и расходов от текущих операций. Финансовый бюджет — планирование баланса денежных поступлений и расходов, то есть баланса оборотных средств и текущих обязательств для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Выходными результатами бюджетного процесса являются плановые формы сводной финансовой отчетности:. Схема формирования показателей отчета о финансовых результатах представлена в приложении 1. На стадии исполнения сводного бюджета предприятия производится контроль исполнения бюджета, предназначенный для анализа и оценки эффективности управления ресурсами, затратами, обязательствами предприятия в течение бюджетного периода. Совокупность внешних воздействий лежит в основе разработки консолидированного бюджета на текущий период;. При этом субъектом управления является его планово-аналитическое подразделение, ответственное за разработку консолидированного бюджета;. На заключительной стадии бюджетного цикла проводится план-факт анализ исполнения сводного бюджета. Проведение план-факт анализа имеет две основные цели — плановую и контрольно-стимулирующую. Главное условие эффективности деятельности — это поддержание на любой момент времени приемлемого уровня финансовой устойчивости, что является второй составляющей целевой функции. Таким образом, целевая функция интегрированной инновационной структуры является приближенным аналогом функции Лагранжа с ограничением и может быть выражена системой из двух уравнений:. Н1, Н2, Н3… — неконтролируемые внешние воздействия прогнозируемые тенденции внешние конъюнктуры ;. Л, ЧОК, СС… — факторы финансовой устойчивости, такие как: При этом в бюджетном процессе совокупность бюджетов отдельных центров ответственности в обязательном порядке формирует консолидированный бюджет интегрированной инновационной структуры в целом. Специфические особенности механизма функционирования и управления консалтинговой компанией, привлечение различных по своей природе финансовых ресурсов, многообразие видов деятельности требует разработки специальных методических рекомендаций по бюджетному управлению с учетом характерных особенностей данной отрасли. В связи с этим целесообразно по уровням принятия решений и ответственности за формирование доходов и направлений расходов в бюджете выделять централизованный раздел и децентрализованный раздел. Каждый из таких бюджетов имеет доходную и расходную части и формируется в соответствующем подразделении. Форматы бюджетов различных уровней управления и функционального назначения согласованы и унифицированы, что обеспечивает их консолидацию. На первом уровне консолидации объединяются бюджеты центров финансовой ответственности по видам деятельности. В результате в каждом случае имеем консолидированный бюджет конкретного вида деятельности. На основе операционных бюджетов составляется централизованный бюджет. На втором уровне объединяются централизованный бюджет и бюджет подразделений по видам деятельности, составляется консолидированный бюджет доходов и расходов БДР. На основе которого формируется бюджет движения денежных средств БДДС , а затем бюджетный баланс комплекса. Неотъемлемой составляющей консолидированного бюджета являются предметные сметы доходов и расходов по целевому финансированию из федерального и местных бюджетов; отдельные сметы расходов по конкретным кодам бюджетной классификации; отдельные сметы расходов по централизованным фондам. Технология консолидации бюджетов обеспечивает возможность всестороннего план-факт анализа в разрезе источников доходов и направлений расходования средств. Предложенный подход к управлению, реализуемый через центры ответственности, способствуют достижению стратегических целей интегрированной структуры. Для структуры управления консалтинговой компании, центрами прибыли являются структурные подразделения, специализированные отделы. Выделение центров финансовой ответственности на более низких уровнях управления для отдельных видов деятельности не просто перспективно желательно, но и является показателем качества управления. Полноценное функционирование системы бюджетного управления в торгово-производственной компании тесно связано с автоматизацией финансово-хозяйственной деятельности с использованием современных информационных технологий, благодаря которым появились новые возможности для разработки архитектуры внедрения автоматизированной системы в многоуровневых структурах. Помимо крупных централизованных систем, появилась возможность проектировать распределенные информационные структуры. Вариант, при котором используется централизованная система, решающая общие задачи, а также локальные оперативные системы, выполняющие специфические задачи, является наиболее удачным для многоуровневых структур, которые обеспечивают выполнение общих правил и процедур и предоставляют своим филиалам максимум возможностей для адаптации к конкретным условиям на местах. При этом часть функций выполняется центральной системой, что уменьшает потребность в квалифицированном персонале на местах. При использовании нескольких систем оперативного учета для оперативного формирования управленческих и аналитических отчетов, строится информационно-аналитическое хранилище данных. Эта схема определяет общую техническую архитектуру по построению информационной системы поддержки бюджетного управления многоуровневой структурой. Основные моменты, определяющие специфику ведения комплексного нормативного учета в разрезе отдельных подбюджетов и статей расходов бюджета производственных затрат. Разграничение между бюджетом прямых затрат бюджет прямых материальных затрат и бюджет прямых затрат на оплату труда и бюджетом косвенных расходов. Прямые затраты непосредственно относятся на производство конкретных видов продукции. Специфика косвенных расходов состоит в том, что при сложившейся на предприятии системе учета эти расходы могут напрямую идентифицированы с производством отдельных видов продукции и отдельным производственным линиям видам продукции. Ключевыми вопросами, которые необходимо решить при выборе учетного механизма распределения ОПР по видам продукции, являются следующие:. Производим объединение бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда и формируем бюджет прямых затрат в целом табл. На основании расчетов бюджет полных прямых затрат по плану производства на 1-й квартал составляет рублей. Производим расчет удельной себестоимости услуг методом средневзвешенной по условным единицам услуг. Совокупная себестоимость выпуска равняется сумме величин себестоимости выпуска по отдельным услугам табл. Проект бюджета переменных коммерческих расходов и распределение переменных коммерческих расходов по видам услуг. На данном этапе бюджетного процесса составляем проект бюджета переменных коммерческих расходов с последующим распределением по видам реализуемых услуг. Планирование величины переменных коммерческих расходов производим на основе определения плановой ставки начисления, привязанной к отдельным показателям объема продаж табл. Бюджет постоянных расходов формируется на основе сметного планирования по центрам ответственности. Сметы затрат подразделений составляются на основе их целевых планов развития. На основе смет затрат калькулируется бюджет постоянных расходов консалтинговой компании таблица 2. Расчет себестоимости продаж отдельных видов услуг производим по полным переменным затратам, относящимся на данный вид услуги и включающим в себя расходы и переменные коммерческие расходы метод директ-костинг. Добавляем плановую величину переменных коммерческих расходов распределенную по видам продукции и рассчитываем плановую величину себестоимости продаж в разрезе отдельных видов продукции на данный бюджетный период табл. Сопоставляя показатели бюджета продаж и себестоимости продаж рассчитываем прогнозную величину маржинального дохода и прямой рентабельности продаж отдельных видов продукции табл. В результате этапов собрана и соответствующим образом обработана вся необходимая информация для составления прогнозного отчета о финансовых результатах прибылях и убытках. На данном этапе в дополнение к ранее сформированным бюджетным показателям для составления отчета о финансовых результатах прогнозируется:. Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является нераспределенная прибыль, являющаяся фондом накопления компании табл. Составление проекта бюджета движения денежных средств. На данном этапе определяем величину и структуру денежных поступлений и расходов компании на текущий бюджетный период. Статьи отчета о финансовых результатах могут существенно отклоняться от соответствующих статей денежных поступлений и расходов на величину сальдо изменения дебиторской и кредиторской задолженности. Моделируем баланс движения дебиторской задолженности, так как основой денежных поступлений предприятия являются поступления за реализованные услуги табл. В соответствии с прогнозным бюджетом движения дебиторской задолженности долг покупателей на На основе проектов отчета о финансовых результатах и бюджета движения денежных средств, а также баланса на начало бюджетного периода составляем проект баланса на конец бюджетного периода. Плановый балансовый остаток является расчетной величиной, величина планового прихода и расхода берется из соответствующих сводных форм операционного и финансового бюджета. После детального факторного анализа отклонений по основным подбюджетам возможно проведение заключительного этапа анализа, на котором на основе взаимоувязки отклонений по основным подбюджетам формируются нормативные выводы по итогам исполнения сводного бюджета предприятия в целом и определяются приоритеты и коррективы хозяйственной политики предприятия, закладываемые в бюджет следующего периода. При изучении благоприятных и неблагоприятных отклонений основных подбюджетов можно сделать следующие выводы о ключевых факторах динамики предприятия за отчетный бюджетный период:. Более эффективным решением в области финансовой политики было бы поддержание ликвидности за счет сокращения текущих обязательств, то есть политика не на увеличение иммобилизованных денежных средств, а на сокращение величины привлеченных краткосрочных источников финансирования за счет увеличения погашения части текущих пассивных расчетов. Финансовое планирование в следующем периоде должно иметь своей целью общее сокращение величины текущих обязательств за счет уменьшения части денежного резерва. Это позволит одновременно сбалансировать структуру финансового цикла в частности, за счет приведения в норму соотношения доли расчетов и денежных средств в текущих активах и повысить общую финансовую устойчивость предприятия. По результатам исследования теоретических аспектов организации внутреннего контроля, наложенных на практические результаты работы, можно предложить следующую последовательность работ по внедрению системы внутреннего контроля на предприятии. Создание Службы внутреннего контроля — первый этап на пути организации внутреннего контроля в крупных компаниях, с разветвленной филиальной сетью, коими являются телекоммуникационные организации. Вопрос о месте контрольных служб в структуре компании каждая компания, в зависимости от размера, структуры собственности, географического масштаба деятельности и многих других критериев, решает самостоятельно. Вторым и очень важным этапом выстраивания системы контроля является комплексное обследование существующей системы внутреннего контроля предприятия или другими словами, обследование внутренней среды. Сюда относятся обследование системы документооборота, регламентов и процедур внутреннего контроля, организации системы учета и отчетности в том числе управленческой , изучение системы бюджетирования и контроля бюджета, а также информационных систем предприятия. На третьем этапе Руководитель Службы внутреннего контроля должен организовывать описание и утверждение ключевых бизнес-процессов. К этой работе обязательно должны привлекаться ответственные за них сотрудники. Если бизнес-процесс совершается в рамках нескольких структурных подразделений, необходимо разграничить критические функций максимально простыми, понятными, не противоречащими и не дублирующими друг друга процедурами. Следует отметить, что документальное описание существующих в компании бизнес-процессов — очень важный этап построения системы внутреннего контроля и при правильной и последовательной организации позволит выявить неэффективные или дублирующие друг друга функции, а также проанализировать риски каждой операции бизнес-процессов компании. Построение карты рисков является очень хорошим инструментом для выявления бизнес-процессов организации, которые могут оказать сильное влияние на достижение целей, и требующих первостепенного сосредоточения усилий и внедрения внутрифирменных процедур контроля. Для всех выявленных при анализе существенных рисков, разрабатываются и утверждаются внутрифирменными регламентами меры контроля политики, процедуры, стандарты. После внедрения процедур внутреннего контроля наступает этап тестирования внедренных процедур, политик и стандартов, на котором выявляются сложно исполнимые, психологически не воспринимаемые задействованными сотрудниками процедуры и просто не работающие, по причине недостаточно глубокой разработки. По результатам тестирования возможные недостатки устраняются, вносятся необходимые изменения в процедуры внутреннего контроля и наступает этап мониторинга на периодической основе эффективности внедренных процедур контроля. Деятельность по мониторингу встроена в обычную операционную деятельность организации, она выполняется в режиме реального времени руководителями соответствующих подразделений и обеспечивает динамическое реагирование на изменение обстоятельств. При возникновении проблем, изменений существующих бизнес-процессов, появлении новых каждый функциональный руководитель должен уведомлять об этом руководителя Службы Внутреннего контроля и управления рисками для поддержания системы контроля в организации на необходимом и достаточном уровне. На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бюджета определяем отклонения по каждому основному подбюджету. Рассмотрение показателей исполнения операционного бюджета производим на основе сводного отчета о финансовых результатах табл. Чистая прибыль предприятия за отчетный период составила на руб. При этом основными факторами влияющими на чистую прибыль оказалось падение объемов продаж на руб. Постоянные расходы предприятия остались на стабильном уровне, что означает что колебания объема продаж не вышли за порог релевантности, за которым следует изменение постоянных расходов. Уровень операционного рычага отношение маржинального дохода к валовой прибыли практически не изменился, это означает, что чувствительность финансовых результатов и финансовая устойчивость предприятия от изменения рыночной конъюнктуры существенно не изменилась. Ключевым фактором увеличения конечных финансовых результатов следует считать снижение себестоимости реализованных услуг. Отчет о движении денежных средств компании за отчетный бюджетный период, является продолжением план-факт анализа. В бюджет движения денежных средств предприятия был заложен финансовый профицит в размере руб. Фактические денежные поступления оказались больше запланированных на рублей. Основной причиной увеличения денежных поступлений явилось увеличение выручки от реализации услуг на рублей. В то же время денежные расходы увеличились на рубля за счет выплат поставщикам сырья и материалов на рублей, увеличения оплаты труда работникам на рубля, увеличения коммунальных платежей на рублей, и увеличения платежей в бюджет и внебюджетные фонды на рубль. В целом на конец бюджетного периода у предприятия положительное сальдо денежных потоков в размере рубля. Баланс за отчетный период строится на основе данных исполнения всех основных бюджетов и является агрегированной отчетной формой исполнения сводного бюджета предприятия в целом табл. Это объясняется значительными размерами дополнительного краткосрочного привлечения средств в отчетном бюджетном периоде для финансирования повышенных по сравнению с базисным периодом объемов продаж. Изучение сводных отчетных форм позволяет представить в какой области бюджетного процесса проводить в дальнейшем детальный факторный анализ, где с большей доли вероятности находятся слабые места предприятия, которые необходимо исследовать более тщательно. Такая синхронизация становится возможной при практическом внедрении систем оперативного управления производством и закупками, производством и сбытом. Применение модели основывается на формуле расчета оптимальной величины заказа единовременной партии:. О — операционные издержки по размещению и исполнению одного заказа отчетность, ведение переговоров, транспортные расходы по доставке материалов ,. С — издержки содержания одной физической единицы запаса материалов иммобилизационные издержки в течении бюджетного периода. Применение модели EOQ полностью укладывается в понятие оперативного управления в рамках бюджетного задания:. Оптимальный размер заказа достигается в той точке, где совокупные издержки будут минимальными табл. Размер заказа OQ , единиц 2. Средний размер запаса материалов, единиц 50 3. Потребление материалов за бюджетный период Q , единиц 4. Операционные издержки по одному заказу О , руб. Издержки содержания единицы запаса материалов в течении бюджетного периода С , руб. Совокупные операционные издержки за бюджетный период, руб. Совокупные издержки содержания запаса материалов за бюджетный период, руб. Совокупные издержки по возобновлению и содержанию запаса материалов за бюджетный период ТС , руб. В практической деятельности применяется усложненная модель EOQ с учетом необходимости постоянно иметь минимальный размер запаса на случай непредвиденных обстоятельств. В модели EOQ с введением фактора маржи безопасности присутствуют четыре дополнительных параметра:. Способом расчета НЗ является анализ чувствительности, при котором задается отклонение одного фактора от нормативного нормального значения. Алгоритм проведения анализа чувствительности по фактору увеличения скорости выпуска табл. Модификация модели EOQ модель EPR- economic production run используется для синхронизации стадии реализации услуг. При этом целевым показателем модели является размер услуги при фиксированной определенной планом величине выпуска за бюджетный период. Модель EPR рассчитывает оптимальный размер партии услуг, минимизирующий сумму издержек. Модель EPR применяется для расчета величины оптимального размера партии услуг отдельного вида на основе следующих исходных параметров:. При таком размере партии выпуска совокупные издержки по переработке и хранению продукции являются минимальными. Одновременное применение моделей EOQ и EPR позволяет синхронизировать в текущем управлении на предприятии три последовательных стадии финансового цикла — снабжение, разработка услуг и сбыт. В любой организации есть параметры, которые необходимо поддерживать в течение всего ее жизненного цикла в неизменном виде, например, рабочие характеристики оборудования, заявленное качество услуг или высокий уровень лояльности клиентов. Но при этом могут меняться как набор параметров, а также методы поддержания стабильности. Вместе с тем эффективное функционирование любой организации предполагает наличие и другой группы параметров — переменных. И если первые — основа функционирования и непременное его условие, то вторые придают организации новые качественные и количественные свойства и должны изменяться или появляться впервые и составлять со временем то, что обеспечит нормальное функционирование. И те и другие параметры тесно связаны друг с другом, переходят из одной группы в другую рис. Все они должно быть объектами не только текущего, но и стратегического планирования и управления. Планирование — это управление, приоритетом которого является будущее состояние организации. Основная деятельность компании, технологии предоставления услуг связи и конкурентное положение на рынке формируют набор факторов, влияющих на ее финансовую структуру, то есть на денежные потоки и финансовые отношения. Из рисунка видно, что результаты деятельности организации определяются качеством принятых решений, касающихся технологий, рынков, финансового обеспечения и распределения прибыли, то есть всегда индивидуальны. Для сохранения устойчивой тенденции роста услуг всех видов, продолжения расширения и наращивания мощностей уже введенных в эксплуатацию, а также строительства новых объектов связи, необходимы значительные инвестиции. Инвестиции или приносят ожидаемый результат, и тогда они были более или менее эффективны, или не приносят его. В последнем случае можно говорить о бесполезно израсходованных ограниченных ресурсах. Поэтому всегда существует инвестиционный риск, а менеджер, принимающий решение, должен уметь хоть как-то оценить его и по возможности принять меры по уменьшению риска либо вообще отказаться от инвестиций. Итак, при стабильном дифференциале коэффициент задолженности является главным фактором, влияющим на величину рентабельности собственного капитала, т. Аналогично при неизменной величине коэффициента задолженности положительное или отрицательное значение дифференциала генерирует как увеличение суммы и уровня прибыли на собственный капитал, так и финансовый риск ее потери. Финансовые аналитики обычно концентрируют внимание на двух основных категориях стоимости компаний активов и пакетов акций — рыночной стоимости market value, MV и справедливой рыночной стоимости fair market value, FMV. Рыночная стоимость, как отмечалось, — это расчетная величина, по которой предполагается переход объекта сделки от продавца к покупателю. Эта стоимость определяется рынком и зависит от положения компании на нем. Если ее финансовое положение устойчиво и существует уверенность, что компания будет эффективно работать и в дальнейшем, то высокая цена акций отражает мнение рынка об эффективной деятельности компании. Следует отметить, что основной капитал не относится ни к одной из финансовых категорий, однако эффективное управление им имеет приоритетное значение в деятельности предприятия корпорации. Конструктивный эффект предлагаемого подхода обеспечивается построением системы управления, основанной на совмещении принципов системы ключевых показателей с бюджетированием, что способствует повышению эффективности деятельности, оказывает поддержку в принятии управленческих решений, решает задачи в области стратегического и оперативного управления предприятиями. Бюджетное планирование необходимо понимать как инициативную деятельность предприятия и его структурных подразделений по прогнозированию перспектив устойчивого развития. Поэтому в выработке перспектив развития предприятия структурных подразделений важна коллегиальность в соизмерении доходов и риска. Ключевым фактором увеличения конечных финансовых результатов следует считать снижение себестоимости проданной продукции. Отчет о движении денежных средств предприятия за отчетный бюджетный период, является продолжением план-факт анализа. Пример дипломной работы студента 4 курса факультета финансы и кредит Московского финансово-экономического института. Сразу после создания заказа авторы начнут предлагать свои услуги. Вы сами выбираете самого подходящего исполнителя. Переключить навигацию Узнать стоимость. Готовые курсовые за рублей Подробнее. Содержание Введение Глава 1. При разработке системы бюджетного управления на предприятиях всех форм собственности необходимо учитывать влияние на процесс составления бюджетов и контроля за их исполнением следующих факторов: В соответствии с поставленной целью потребовалось решение следующих задач: Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам; сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, то есть обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия, как по срокам, так и по величине. Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено: Существо финансового планирования связано с тем, что одновременно планируются прибыли и движение капитала особенно денежных средств Финансовое планирование предприятия имеет следующую целевую направленность: Укрупненная схема процедуры планирования включает: Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид: Действительно, управление — это последовательное выполнение следующих функций: Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии Системы финансового планирования Формы реализации результатов финансового планирования Период планирования 1. Прогнозирование финансовой деятельности Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия до 3-х лет 2. Текущее планирование финансовой деятельности Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности 1 год 3 Оперативное планирование финансовой деятельности Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности месяц, квартал Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. В процессе такой оценки выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов в реализации этих стратегий; согласованность финансовой стратегии предприятия с предполагаемыми изменениями внешней финансовой среды. В процессе этой оценки определяется насколько разработанная финансовая стратегия соответствует прогнозируемому развитию экономики страны и изменениям конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов; внутренняя сбалансированность финансовой стратегии. При проведении такой оценки определяется насколько согласуются между собой отдельные цели и целевые стратегические нормативы предстоящей финансовой деятельности; насколько эти цели и нормативы корреспондируют с содержанием финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности; насколько согласованы между собой по направлениям и во времени мероприятия по обеспечению ее реализации; реализуемость финансовой стратегии. В процессе такой оценки в первую очередь рассматриваются потенциальные возможности предприятия в формировании собственных финансовых ресурсов. Кроме того, оценивается уровень квалификации финансовых менеджеров и их технической оснащенности с позиций задач реализации финансовой стратегии; приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии. В процессе такой оценки необходимо определить, насколько уровень прогнозируемых финансовых рисков, связанных с деятельностью предприятия, обеспечивает достаточное финансовое равновесие в процессе его развития и соответствует финансовому менталитету его собственников и ответственных финансовых менеджеров. Кроме того, необходимо оценить, насколько уровень этих рисков допустим для финансовой деятельности данного предприятия с позиций возможного размера финансовых потерь и генерирования угрозы его банкротства; результативность разработанной финансовой стратегии. Оценка результативности финансовой стратегии может быть оценена, прежде всего, на основе прогнозных расчетов ранее рассмотренной системы основных финансовых коэффициентов. Таким образом, все бюджетные показатели в разрезе центров ответственности делятся на: Система контроля управленческих служб складывается из трех основных компонентов: Нужна помощь в написании? Купить эту или похожую готовую работу за 10 рублей в банке готовых работ Перейти. Новые примеры, журналы, конференции - прямо на почту. Виды работ Дипломные работы Курсовые работы Магистерские работы Научные статьи Отчеты по практике Рефераты Эссе. Темы Автомеханика Банковское дело Биология Бухгалтерский учет География Геология Государство и власть Дизайн Журналистика Инженерия Инновации Иностранные языки Информатика программирование История Криминалистика Культурология Литература Логопедия Маркетинг Математика Медицина Менеджмент Охрана труда Педагогика Психология Реклама и PR Ремонт Русский язык Социология Страхование Строительство Творчество Торговое дело Туризм Физика Физическая культура Философия Финансы и кредит Химия Экология Экономика Электроника Электротехника Этика и эстетика Юриспруденция и право. Примеры по виду Дипломные работы 42 Курсовые работы 88 Магистерские работы 39 Научные статьи 78 Отчеты по практике 72 Рефераты 72 Эссе Примеры по темам Автомеханика 1 Банковское дело 14 Бухгалтерский учет 12 География 9 Геология 2 Государство и власть 13 Дизайн 2 Журналистика 1 Инженерия 2 Инновации 20 Иностранные языки 3 Информатика программирование 6 История 21 Криминалистика 2 Культурология 2 Литература 16 Маркетинг 7 Медицина 19 Менеджмент 24 Охрана труда 1 Педагогика 33 Психология 38 Реклама и PR 3 Русский язык 3 Социология 24 Страхование 6 Строительство 1 Торговое дело 7 Туризм 13 Физическая культура 22 Философия 21 Финансы и кредит 15 Химия 1 Экология 10 Экономика 66 Этика и эстетика 1 Юриспруденция и право Написание курсовых рублей за 1 день Подробнее. Портал научных статей студентов и аспирантов. Рекомендации по написанию научных работ, расписание ближайших конференций, список научных журналов. О проекте Услуги Блог Конференции Карта сайта. Как оформить презентацию к диплому правильно с примерами. Как написать отчет по практике: Одна курсовая — 40 правок, один бубен и успех на защите! Как оформить титульный лист доклада в школе, если ты не знаешь как это сделать. Как сделать содержание оглавление в Ворде любой версии. Вы вносите средства в систему, но автор получит оплату после сдачи работы. В течение ти дней вы имеете право обратиться с замечаниями по качеству работы. Если качество работы или сроки вас не устроят, мы вернем вам деньги. Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности. Бюджет переменных коммерческих расходов по плану производства на 1-й квартал г. Расчет маржинального дохода и рентабельности по видам услуг по плану на 1-й квартал г. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг полные переменные затраты. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Расчет величины НЗ анализ чувствительности по фактору увеличения скорости выпуска.
Новости букмекерского бизнеса в россии
Цинк содержится в продуктах таблица
Грунт для гардений состав
История рассказа ионыч
Почему хрустят суставычто делать